Titre original : Découvrez les 7 meilleures plateformes de staking DeFi en 2025

Auteur original : Siddhant Kejriwal

Compilation : Luke, Mars Finance

Le staking et le mining sont fondamentaux pour l'écosystème des cryptomonnaies, jouant un rôle clé dans la sécurité du réseau et la participation des investisseurs. En participant au staking, les individus peuvent contribuer à la robustesse du réseau blockchain tout en libérant des opportunités de revenus passifs. Le staking présente plusieurs avantages :

Favoriser la sécurité économique cryptographique

Essentiellement, le staking implique de verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement d'un réseau blockchain. Ce processus est une partie intégrante des blockchains par preuve d'enjeu (PoS), où les validateurs confirment les transactions en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils stakent. Ce mécanisme garantit la sécurité du réseau et aligne les intérêts des participants avec la santé et la stabilité de la blockchain.

Gagner des revenus passifs

En plus de renforcer la sécurité du réseau, le staking offre des incitations économiques attrayantes : la possibilité de gagner des revenus passifs. En stakant des actifs, les investisseurs peuvent recevoir des récompenses, généralement sous forme de tokens de cryptomonnaies supplémentaires. Cette source de revenu est attrayante pour les nouveaux investisseurs et les investisseurs expérimentés cherchant à maximiser leurs rendements sans effectuer de transactions actives.

Lancez de nouveaux projets grâce au re-staking

Une innovation récente dans le domaine du staking est le « re-staking », qui permet d'utiliser des actifs stakés à travers divers protocoles. Cette méthode permet aux nouveaux projets de tirer parti de la sécurité et du capital des réseaux existants, guidant efficacement leur développement. Par exemple, des plateformes comme EigenLayer facilitent le re-staking en permettant aux utilisateurs de staker leur ETH ou des tokens de staking liquide, étendant ainsi la sécurité économique cryptographique à d'autres applications du réseau.

Bien que le re-staking offre des opportunités d'augmenter les rendements et le soutien au réseau, il introduit également des complexités et des risques que les investisseurs doivent soigneusement considérer.

À l'approche de 2025, le staking DeFi continuera d'évoluer, offrant aux investisseurs de nombreuses options. Cet article vise à guider les lecteurs à travers les meilleures plateformes de staking DeFi.

Qu'est-ce que le staking DeFi ?

Le staking DeFi implique de verrouiller des actifs cryptographiques dans un contrat intelligent pour soutenir le fonctionnement d'un réseau blockchain, en particulier ceux qui adoptent un mécanisme de consensus par preuve d'enjeu (PoS). Dans les réseaux PoS, les validateurs confirment les transactions et créent de nouveaux blocs en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils stakent. Le staking traditionnel nécessite généralement de configurer un nœud complet et de répondre aux exigences minimales de staking du réseau, permettant ainsi aux participants de valider les transactions et de participer au consensus du réseau en échange de récompenses.

Concepts clés du staking DeFi

  • Contrats intelligents et contrats de staking : Les contrats intelligents sont des protocoles auto-exécutables codés sur la blockchain, assurant que le processus de staking est automatisé, transparent et sécurisé. Lorsque vous stakez des tokens, vous devenez en réalité un validateur (ou un delegataire) du réseau, contribuant à la sécurité et à la stabilité de celui-ci. En retour, vous recevrez des récompenses sous forme de nouveaux tokens ou de part des frais de transaction.

  • Récompenses de staking : Les récompenses de staking incluent généralement des tokens nouvellement créés et une part des frais de transaction, afin d'inciter les participants à contribuer à la sécurité et au fonctionnement du réseau.

  • Mécanisme de pénalité : Pour maintenir l'intégrité du réseau, les réseaux PoS mettent en œuvre un mécanisme de pénalité appelé « slashing », qui réduit la quantité de fonds stakés d'un validateur s'il s'engage dans des activités malveillantes ou s'il ne respecte pas ses obligations. Ce mécanisme vise à dissuader les comportements inappropriés.

Staking DeFi vs. Staking centralisé

Lors de la comparaison des services de staking DeFi avec ceux centralisés, plusieurs facteurs clés se démarquent :

  • Propriété : Le staking DeFi permet aux utilisateurs de conserver la propriété réelle de leurs actifs, car ils peuvent contrôler leurs clés privées. En revanche, le staking centralisé exige que les utilisateurs confient leurs actifs à des tiers, renonçant ainsi à un contrôle direct.

  • Transparence : Les plateformes DeFi fonctionnent sur la base de contrats intelligents open source, offrant des processus de staking et de distribution de récompenses transparents. Les plateformes centralisées peuvent manquer de cette transparence, rendant difficile pour les utilisateurs de vérifier comment les récompenses sont calculées et distribuées.

  • Sécurité et contrôle : Le staking DeFi permet aux utilisateurs de mieux contrôler leurs actifs, réduisant leur dépendance aux intermédiaires et diminuant le risque de contrepartie. Le staking centralisé implique de confier des actifs à une plateforme, ce qui peut entraîner des risques de sécurité si la plateforme est compromise.

  • Mécanisme : Dans le staking DeFi, les utilisateurs délèguent leur staking à un réseau de validateurs sans autorisation, participant directement au mécanisme de consensus du réseau. Les plateformes de staking centralisées, quant à elles, regroupent les fonds des utilisateurs et utilisent des validateurs sélectionnés par la plateforme, divulguant généralement peu de détails sur ce processus.

  • Courbe d'apprentissage : Le staking DeFi peut être complexe, nécessitant que les utilisateurs naviguent entre différentes plateformes et gèrent leurs clés privées, ce qui peut être un défi pour les débutants. Les plateformes centralisées offrent une expérience plus conviviale, similaire à celle du Web2, simplifiant le processus de staking au détriment de la décentralisation.

Conclusion

Le choix entre les plateformes de staking DeFi et centralisées dépend des préférences individuelles, en particulier en matière de contrôle, de transparence et de facilité d'utilisation. Dans la section suivante, nous explorerons les nouvelles plateformes de staking DeFi émergentes qui devraient faire une différence en 2025 et fournir des informations pour vous aider à prendre des décisions éclairées dans un environnement en évolution.

Plateformes DeFi de staking préférées

Voici un aperçu complet des protocoles de staking DeFi que nous allons discuter, mettant en avant leurs principales caractéristiques, les tokens associés et les taux d'intérêt annuels (APR) ou rendements annuels (APY) actuels.

Lido Finance

Lido Finance est un protocole DeFi axé sur les services de staking liquide. Il permet aux utilisateurs de staker leurs actifs numériques sur plusieurs réseaux blockchain tout en maintenant leur liquidité, résolvant ainsi efficacement les limitations du staking traditionnel, telles que le verrouillage des actifs et les barrières d'entrée élevées. En émettant des tokens de staking liquide (LSTs) comme le stETH pour Ethereum, Lido permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking tout en utilisant leurs actifs dans un écosystème DeFi plus large.

Caractéristiques clés

  • Staking liquide : Le service principal de Lido permet aux utilisateurs de staker des actifs sans les verrouiller. Il propose des dérivés de tokens de staking (comme le stETH) qui peuvent être librement transférés, échangés ou utilisés dans d'autres protocoles DeFi.

  • Gouvernance décentralisée : Gérée par l'organisation autonome décentralisée (DAO) de Lido, Lido s'assure que les décisions concernant les paramètres du protocole, le choix des opérateurs de nœuds et la structure des frais sont prises collectivement par les détenteurs de tokens LDO.

  • Mesures de sécurité : Lido engage des opérateurs de nœuds expérimentés et effectue des audits réguliers pour maintenir l'intégrité et la sécurité du processus de staking, tout en minimisant les risques tels que les pénalités de réduction.

  • Intégration DeFi : Les tokens de staking liquide de Lido sont largement acceptés sur diverses plateformes DeFi, permettant aux utilisateurs de participer à des activités telles que le prêt et l'agriculture de rendement tout en gagnant des récompenses de staking.

Tokens de staking pris en charge

Lido prend en charge le staking de plusieurs cryptomonnaies sur différents réseaux, y compris :

  • Ethereum (ETH) : Stakez de l'ETH et obtenez du stETH.

  • Polygon (MATIC) : Stakez du MATIC et obtenez du stMATIC.

  • Solana (SOL) : Stakez du SOL et obtenez du stSOL.

  • Polkadot (DOT) : Stakez du DOT et obtenez du stDOT.

  • Kusama (KSM) : Stakez du KSM et obtenez du stKSM.

Token LDO et son utilité

Le token natif de Lido, le LDO, joue plusieurs rôles clés dans l'écosystème :

  • Gouvernance : Les détenteurs de LDO participent à la DAO de Lido, votant sur des décisions clés telles que les mises à niveau du protocole, la structure des frais et le choix des opérateurs de nœuds.

  • Incitations : Les tokens LDO peuvent être utilisés pour inciter les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs qui contribuent à la croissance et à la stabilité du protocole Lido.

Résumé

Lido Finance a actuellement consolidé sa position de leader dans le domaine de la DeFi. À partir de décembre 2024, sa valeur totale verrouillée (TVL) approche le niveau record de 40 milliards de dollars.

La domination de Lido en tant que plateforme LST continue de croître | Graphique provenant de DefiLlama

Cette croissance reflète une confiance croissante dans la solution de staking liquide de Lido et son intégration dans l'écosystème DeFi. De plus, le module de staking communautaire récemment lancé a renforcé la décentralisation en permettant aux opérateurs de nœuds sans autorisation de participer, augmentant ainsi la sécurité et la résilience du réseau.

La stratégie phare de staking de Lido implique de fournir aux utilisateurs des tokens de staking liquide utilisables sur diverses plateformes DeFi. Cette stratégie offre flexibilité et potentiel de rendements composés. Alors que le paysage DeFi continue d'évoluer, Lido reste à la pointe en offrant des solutions innovantes qui répondent aux besoins diversifiés des investisseurs en cryptomonnaies.

Pendle Finance

Pendle Finance est un protocole DeFi qui permet aux utilisateurs de tokeniser et d'échanger les rendements futurs des actifs. En séparant le principal et les rendements des actifs, Pendle adopte des stratégies de gestion des rendements plus avancées, y compris des rendements fixes, la spéculation sur les variations futures des rendements et le déverrouillage de la liquidité des actifs stakés. Cette approche innovante introduit des concepts financiers traditionnels (tels que les dérivés de taux d'intérêt) dans le domaine de la DeFi, offrant aux utilisateurs un plus grand contrôle et flexibilité sur leurs investissements.

Caractéristiques clés

  • Tokenisation des rendements : Pendle permet aux utilisateurs de tokeniser les rendements des actifs en les emballant en tokens de rendement standardisés (SY), puis en les divisant en tokens de principal (PT) et de rendement (YT). Cette séparation permet d'échanger indépendamment les parties de principal et de rendement futur, facilitant la mise en œuvre de stratégies telles que le verrouillage de rendements fixes ou la spéculation sur les fluctuations de rendement.

  • Automate de marché (AMM) de Pendle : L'AMM de Pendle est conçu pour des actifs dépréciant au fil du temps, comme les YT, offrant des prix optimisés et un glissement minimal. Il prend en charge la liquidité concentrée et une structure de frais dynamique, améliorant l'efficacité du capital et réduisant la perte impermanente pour les fournisseurs de liquidité.

  • Gouvernance vePENDLE : Pendle adopte un modèle de token de vote délégué, permettant aux utilisateurs de verrouiller des tokens PENDLE pour recevoir vePENDLE. Ce mécanisme accorde des droits de gouvernance, permettant aux détenteurs de participer aux décisions protocolaires, d'inciter directement des pools de liquidité spécifiques et de percevoir une part des revenus du protocole.

Actifs de staking pris en charge

Pendle prend en charge divers actifs de rendement sur plusieurs réseaux blockchain, y compris :

  • Ethereum (ETH) : Pendle permet la tokenisation et l'échange d'actifs tels que le stETH (token de staking liquide de Lido).

  • Stablecoins : Les tokens de protocoles de prêt comme Aave ou Compound (par exemple, USDC et DAI) peuvent être utilisés dans l'écosystème de Pendle.

  • Autres tokens de rendement : Divers actifs générés par des protocoles DeFi peuvent également être intégrés à la plateforme Pendle.

Token PENDLE et son utilité

Le token PENDLE est le token utilitaire et de gouvernance natif de l'écosystème Pendle. Ses principales fonctions incluent :

  • Gouvernance : Les détenteurs de PENDLE peuvent verrouiller leurs tokens pour recevoir vePENDLE, leur accordant le droit de vote sur les décisions de gouvernance du protocole, telles que les propositions et les votes sur les mises à niveau, la structure des frais et d'autres paramètres clés.

  • Incitations : Le token PENDLE incite les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs, favorisant la croissance et la stabilité de la plateforme. De plus, les détenteurs de vePENDLE peuvent diriger les incitations vers des pools de liquidité spécifiques, augmentant ainsi leurs rendements.

  • Partage des revenus : Les détenteurs de vePENDLE ont droit à une part des revenus du protocole, alignant les intérêts de la communauté avec le succès de la plateforme.

Résumé

Pendle Finance devient progressivement une force importante dans le domaine de la DeFi en introduisant la tokenisation des rendements et un AMM dédié aux échanges de rendements. À partir de décembre 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars (données provenant de DefiLlama).

Pendle affiche le rendement variable du token USDe | Image provenant de Pendle DApp

L'intégration de Pendle avec divers protocoles DeFi, ainsi que son expansion dans différents réseaux blockchain tels qu'Ethereum et Arbitrum, renforce davantage sa position en tant qu'outil polyvalent et de valeur pour la gestion des rendements dans l'écosystème DeFi.

EigenLayer

EigenLayer est un protocole innovant basé sur Ethereum qui introduit le concept de « re-staking », permettant aux utilisateurs de redéployer leur Ethereum (ETH) staké ou des tokens de staking liquide (LSTs) pour améliorer la sécurité et les fonctionnalités des autres services construits sur le réseau Ethereum. En permettant la réutilisation des actifs stakés, EigenLayer favorise un modèle de sécurité partagé, ainsi que le développement de chaînes d'applications et de technologies Rollup sans nécessiter un ensemble de validateurs indépendants.

Caractéristiques clés

  • Mécanisme de re-staking : EigenLayer permet aux stakers d'ETH et aux détenteurs de LSTs de re-staker leurs actifs, choisissant de valider de nouveaux modules logiciels appelés services de validation actifs (AVS). Ce processus étend la sécurité d'Ethereum à des applications plus larges, y compris les couches de disponibilité des données, les réseaux d'oracles et les protocoles de consensus.

  • Support de tokens sans autorisation : EigenLayer introduit un support de tokens sans autorisation, permettant à tout token ERC-20 d'être ajouté en tant qu'actif re-stakable. Cette extension permet à divers tokens de contribuer à la sécurité des réseaux décentralisés, tout en favorisant la collaboration inter-écosystèmes et en améliorant l'utilité de divers tokens.

  • EigenDA (couche de disponibilité des données) : EigenLayer propose EigenDA, une solution de disponibilité des données à faible coût pour les Rollups et autres solutions de couche 2. En garantissant que les données sont facilement accessibles et sécurisées, EigenDA augmente la scalabilité et l'efficacité des applications basées sur Ethereum.

  • Gouvernance et flexibilité : L'architecture d'EigenLayer permet aux AVS de personnaliser leurs paramètres de sécurité, y compris le choix de tokens spécifiques à re-staker et la définition des conditions de réduction. Cette flexibilité permet aux services de personnaliser les mesures de sécurité en fonction de leurs besoins uniques, favorisant un écosystème plus résilient et adaptable.

Actifs de re-staking pris en charge

EigenLayer prend en charge plusieurs actifs pour le re-staking, y compris :

  • Ethereum (ETH) : Les utilisateurs peuvent re-staker leur ETH natif staké pour participer à la sécurisation d'autres services.

  • Tokens de staking liquide (LSTs) : Des tokens tels que stETH, rETH peuvent être re-stakés via EigenLayer, permettant aux détenteurs d'obtenir des récompenses supplémentaires.

  • Tokens ERC-20 : Grâce à un support de tokens sans autorisation, tout token ERC-20 peut désormais être ajouté en tant qu'actif re-stakable.

EIGEN Token et son utilité

EigenLayer a lancé le token EIGEN, un token de travail inter-organisationnel générique conçu pour améliorer la sécurité des protocoles de fork AVS pris en charge par EigenLayer. En cas de situations extrêmes, telles que des attaques actives ou des vulnérabilités de sécurité, le token EIGEN peut protéger ces protocoles, assurant l'intégrité de la pile modulaire de la blockchain. En combinant le token EIGEN avec l'ETH re-staké, EigenLayer offre aux utilisateurs un niveau supérieur de garantie de sécurité économique cryptographique.

Résumé et événements récents

EigenLayer a rapidement gagné en attention dans le domaine de la DeFi, atteignant une valeur totale verrouillée (TVL) d'environ 20,1 milliards de dollars (via DefiLlama) à partir de décembre 2024. Cette croissance souligne l'attrait du protocole, permettant aux utilisateurs de maximiser l'utilité de leurs actifs stakés grâce au re-staking.

Avec l'évolution continue d'EigenLayer, il reste à la pointe de l'amélioration de la sécurité et de la scalabilité d'Ethereum grâce à son protocole de re-staking innovant, offrant aux utilisateurs et aux développeurs de nouvelles opportunités de participer et de construire sur le réseau Ethereum.

Ether.fi

Ether.fi est un protocole de staking liquide décentralisé et non custodial qui permet aux détenteurs d'Ethereum de staker leurs actifs tout en conservant le contrôle de leurs clés privées. Ether.fi émet des tokens de staking liquide eETH, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et de participer à un écosystème DeFi plus large sans subir les restrictions du staking traditionnel. Cette approche renforce la sécurité, la décentralisation et l'autonomie des utilisateurs du réseau Ethereum.

Caractéristiques clés

  • Staking non custodial : Contrairement à de nombreux services de staking, Ether.fi garantit que les utilisateurs conservent le contrôle de leur clé privée tout au long du processus de staking, réduisant ainsi considérablement les risques de garde.

  • Utilisation de l'eETH pour le staking liquide : Lorsque les utilisateurs stakent de l'ETH, ils reçoivent de l'eETH, un token de liquidité représentant leurs actifs stakés. Ce token peut être utilisé sur diverses plateformes DeFi pour le prêt et l'agriculture de rendement tout en accumulant des récompenses de staking.

  • Intégration avec EigenLayer : Ether.fi collabore avec EigenLayer pour offrir des fonctionnalités de re-staking, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses supplémentaires tout en protégeant plusieurs applications décentralisées (DApp) simultanément.

  • Operation Solo Staker : Ether.fi permet aux individus d'opérer leur propre nœud de validation grâce au programme Operation Solo Staker, favorisant ainsi la décentralisation.

Token ETHFI et son utilité

Le token natif d'Ether.fi, l'ETHFI, a plusieurs fonctions au sein de la plateforme :

  • Gouvernance : Les détenteurs d'ETHFI ont le droit de participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions liées à la gestion de la trésorerie, à l'utilité des tokens et au développement de l'écosystème.

  • Partage des revenus : Une partie des revenus mensuels du protocole est utilisée pour racheter les tokens ETHFI, ce qui peut augmenter leur valeur et bénéficier aux détenteurs de tokens.

  • Incitations au staking : Les utilisateurs peuvent staker leurs tokens ETHFI pour obtenir des récompenses supplémentaires, incitant ainsi à la participation et à l'alignement avec le développement de la plateforme.

Résumé et événements récents

Ether.fi est devenu un acteur important dans le domaine de la DeFi, sa TVL dépassant 9,54 milliards de dollars à partir de décembre 2024, le plaçant parmi les principaux protocoles de re-staking dans l'écosystème Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance est un protocole DeFi basé sur Ethereum qui propose un dollar synthétique natif cryptographique appelé « USDe ». Contrairement aux stablecoins traditionnels qui dépendent de réserves légales, l'USDe maintient son ancrage grâce à une stratégie de couverture delta et à des actifs cryptographiques en garantie (principalement Ethereum), offrant ainsi une solution résistante à la censure et scalable.

Caractéristiques clés d'Ethena Finance

  • Dollar synthétique (USDe) : L'USDe est un dollar synthétique entièrement soutenu par des actifs cryptographiques et géré par couverture delta. Cette approche garantit la stabilité sans dépendre des systèmes bancaires traditionnels, offrant une alternative résiliente dans le domaine de la DeFi.

  • Obligations Internet (sUSDe) : En stakant des USDe, les utilisateurs peuvent obtenir des sUSDe, un actif de rendement dont le protocole accumule des revenus au fil du temps. Ce mécanisme permet aux utilisateurs de générer un revenu passif tout en maintenant une exposition à des actifs stables.

  • Mécanisme de couverture delta : Ethena utilise une couverture delta pour compenser les fluctuations de prix des actifs de garantie en utilisant des positions courtes sur le marché des dérivés. Cette stratégie maintient le lien entre l'USDe et le dollar, garantissant la stabilité même en cas de volatilité du marché.

  • Non custodial et décentralisé : Le fonctionnement d'Ethena ne repose pas sur une infrastructure financière traditionnelle, offrant aux utilisateurs un contrôle total de leurs actifs.

Actifs de staking pris en charge

Ethena soutient principalement Ethereum en tant que garantie pour la création d'USDe. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH dans le protocole pour générer des USDe, puis les staker pour recevoir des sUSDe, participant ainsi au mécanisme de génération de revenus du protocole.

Token ENA et son utilité

Le token de gouvernance natif d'Ethena, l'ENA, joue plusieurs rôles clés dans l'écosystème :

  • Gouvernance : Les détenteurs d'ENA peuvent participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions liées aux mises à niveau du système, aux ajustements de paramètres et à la direction stratégique globale.

  • Récompenses de staking : En stakant des ENA, les utilisateurs peuvent obtenir des sENA, ce qui peut s'accumuler en récompenses supplémentaires dans le mécanisme d'incitation du protocole et offrir un multiplicateur de récompenses plus élevé.

Résumé

Ethena Finance a rapidement gagné en attention dans le domaine de la DeFi. À partir de décembre 2024, sa valeur totale verrouillée (TVL) a dépassé 5,9 milliards de dollars (via DefiLlama). Cette croissance reflète une confiance croissante dans les solutions de dollars synthétiques d'Ethena et son approche innovante de la finance décentralisée.

Une fonctionnalité phare d'Ethena est son obligation Internet (sUSDe), qui permet aux utilisateurs de gagner des rendements en stakant des USDe. Cet outil combine les rendements du staking d'Ethereum liquide et l'arbitrage de financement des dérivés, offrant aux participants DeFi un actif stable et rentable.

L'approche unique d'Ethena pour créer des dollars synthétiques s'affranchit de la dépendance à la finance traditionnelle, la rendant un acteur clé dans l'écosystème DeFi en constante évolution, offrant aux utilisateurs des outils innovants pour la stabilité et la création de rendements.

Jito

Jito est un protocole de staking liquide fonctionnant sur la blockchain Solana, axé sur la maximisation de la valeur extractible (MEV). En permettant aux utilisateurs de staker leurs tokens SOL en échange de JitoSOL, un token de staking liquide, Jito permet aux participants de recevoir des récompenses de staking augmentées par les revenus MEV.

Caractéristiques clés de Jito

  • Récompenses de staking pilotées par MEV : Jito a intégré des stratégies MEV pour augmenter les récompenses de staking. En capturant et redistribuant les bénéfices MEV, les détenteurs de JitoSOL peuvent obtenir des rendements supérieurs à ceux des méthodes de staking traditionnelles.

  • Utilisez JitoSOL pour le staking liquide : Après avoir staké des SOL, les utilisateurs recevront des tokens JitoSOL représentant leurs actifs stakés. Ces tokens conservent leur liquidité, permettant aux utilisateurs de participer à diverses activités DeFi tout en continuant à recevoir des récompenses de staking.

  • Plateforme non custodiale : Jito opère en tant que plateforme non custodiale, garantissant que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs.

  • Amélioration des performances du réseau : Jito contribue à améliorer les performances du réseau en stakant avec des validateurs qui exécutent des logiciels d'optimisation.

Actifs de staking pris en charge

Jito prend principalement en charge le staking du token Solana SOL. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité de SOL et recevoir JitoSOL en retour.

Token JTO et ses usages

Jito a lancé son token natif JTO, qui joue plusieurs rôles dans l'écosystème :

  • Gouvernance : Les détenteurs de JTO peuvent participer à la gouvernance du protocole.

  • Récompenses de staking : En stakant des JTO, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses supplémentaires.

Résumé

Jito a connu une croissance significative dans l'écosystème Solana. Selon son site web, à partir de décembre 2024, plus de 14,5 millions de tokens SOL ont été stakés via Jito, avec environ 204 validateurs Solana participant. Le rendement annuel en staking (APY) offert par la plateforme dépasse 8 %, reflétant son avantage compétitif sur le marché du staking liquide.

Une caractéristique phare de Jito est l'intégration de stratégies MEV pour améliorer les récompenses de staking. En capturant et redistribuant les bénéfices MEV, Jito augmente les rendements des utilisateurs tout en favorisant la santé et l'efficacité globale du réseau Solana.

L'engagement de Jito envers le développement open source se manifeste par le lancement de Jito-Solana, le premier client de validation MEV tiers pour Solana. Cette initiative souligne l'engagement de Jito à améliorer la performance de la blockchain par la transparence et la collaboration communautaire.

Babylon

Babylon est un protocole innovant qui introduit le staking de Bitcoin dans l'écosystème DeFi. En permettant aux détenteurs de Bitcoin de staker directement leurs actifs, Babylon permet aux utilisateurs de gagner des rendements tout en contribuant à la sécurité des blockchains par preuve d'enjeu. Cette approche innovante élimine le besoin de transférer, emballer ou transférer des BTC à des entités de garde tierces, préservant ainsi la sécurité et la décentralisation inhérentes au Bitcoin.

Caractéristiques clés de Babylon

  • Staking auto-géré : Le protocole de Babylon permet aux détenteurs de BTC de staker leurs actifs sans transférer le contrôle à des entités externes. Les utilisateurs verrouillent leur Bitcoin de manière auto-gérée, garantissant la pleine propriété et la sécurité tout au long du processus de staking.

  • Intégration avec les chaînes PoS : En stakant des BTC, les utilisateurs peuvent participer à la protection de diverses blockchains PoS, y compris les chaînes d'applications et les applications décentralisées (DApp). Cette intégration renforce la sécurité de ces réseaux et récompense les stakers.

  • Délai de désengagement rapide : Babylon utilise le protocole de timestamp Bitcoin, permettant un désengagement rapide des BTC stakés. Cette fonctionnalité garantit que les utilisateurs peuvent rapidement retirer des actifs sans dépendre du consensus social, préservant ainsi la liquidité et la flexibilité.

  • Re-staking scalable : La conception modulaire de ce protocole prend en charge un re-staking scalable, permettant à un seul BTC staké de protéger simultanément plusieurs chaînes PoS. Cette fonctionnalité maximise le potentiel de rendement.

Actifs de staking pris en charge

Babylon se concentre sur l'utilisation de Bitcoin à des fins de staking.

Résumé

Babylon a atteint des jalons importants, notamment le lancement réussi de son réseau principal et le lancement de plusieurs limites de staking. Il est à noter que la valeur totale verrouillée (TVL) de ce protocole a dépassé 5,7 milliards de dollars à partir de décembre 2024, reflétant une adoption et une confiance fortes de la part de la communauté.

Une grande caractéristique de Babylon est son mécanisme de staking auto-géré pour Bitcoin, qui permet aux utilisateurs de gagner des rendements sans compromettre la sécurité de leurs actifs. Cette approche représente un avancement significatif dans l'intégration de Bitcoin dans le domaine de la DeFi, offrant aux détenteurs de BTC de nouvelles opportunités de participer au développement de la finance décentralisée et d'en bénéficier.

En somme, le protocole innovant de Babylon libère le potentiel du Bitcoin dans l'écosystème DeFi, réalisant un staking auto-géré sécurisé, renforçant la sécurité des blockchains PoS tout en offrant des rendements substantiels aux détenteurs de BTC.

Avantages et inconvénients du staking DeFi

Avantages du staking DeFi

  • 1. Potentiel de rendements élevés par l'agriculture de rendement : Le staking DeFi offre souvent des récompenses substantielles, surtout lorsqu'il est combiné avec des stratégies d'agriculture de rendement.

  • 2. Renforcez votre contrôle sur les fonds : Les utilisateurs conservent la pleine propriété de leurs fonds via des portefeuilles décentralisés, sans dépendre d'entités de garde tierces.

  • 3. Participez à la gouvernance : Les tokens de gouvernance de staking permettent aux utilisateurs de voter sur les décisions de protocole et d'influencer l'évolution future de la plateforme.

  • 4. Contribuez à la sécurité et au fonctionnement du réseau : Grâce au staking, les utilisateurs peuvent aider à protéger le réseau blockchain et à maintenir un fonctionnement décentralisé.

  • 5. Tokens de staking liquide : Les tokens de staking liquide permettent aux utilisateurs d'accéder à leur capital staké tout en continuant à recevoir des récompenses.

  • 6. Flexibilité des stratégies de rendement : Le staking DeFi offre diverses opportunités pour des stratégies innovantes, telles que le re-staking ou la participation à d'autres activités DeFi en utilisant des tokens de staking.

  • 7. Accès à des écosystèmes émergents : Le staking soutient l'innovation en aidant à guider de nouveaux protocoles et écosystèmes.

Risques du staking DeFi

  • 1. Vulnérabilités des contrats intelligents : Les attaques malveillantes ou les vulnérabilités dans les contrats intelligents peuvent entraîner des pertes d'actifs stakés.

  • 2. Perte impermanente dans les pools de liquidité : Les variations de prix des tokens peuvent réduire la valeur des actifs dans le pool de liquidité, affectant ainsi le rendement global.

  • 3. Volatilité des prix des tokens : La volatilité des cryptomonnaies peut influencer la valeur des récompenses de staking.

  • 4. Pénalités de réduction : Dans certains réseaux, un comportement inapproprié des validateurs peut entraîner des pénalités réduisant la quantité de fonds stakés.

  • 5. Risques spécifiques aux protocoles : Les nouvelles plateformes peuvent manquer d'audits adéquats ou d'expérience, augmentant ainsi le risque d'échec opérationnel.

  • 6. Manque de liquidité : Les actifs stakés peuvent être verrouillés pendant un certain temps, limitant ainsi la disponibilité immédiate des fonds.

Stratégies pour réduire les risques du staking DeFi

  • 1. Diversifiez votre staking sur plusieurs plateformes : Répartissez vos actifs stakés sur différents protocoles pour réduire l'impact d'une éventuelle défaillance d'une plateforme unique.

  • 2. Étudiez l'historique d'audit et de sécurité des plateformes : Choisissez celles ayant un bon dossier de sécurité et subissant des audits tiers réguliers pour assurer la sécurité de vos fonds.

  • 3. Suivez l'économie des tokens et les changements de protocole : Surveillez de près les variations de l'offre de tokens, les mécanismes de récompense et les décisions de gouvernance qui pourraient affecter votre stratégie de staking.

  • 4. Profitez des choix de staking liquide : Utilisez des protocoles offrant des tokens de staking liquide pour maintenir la liquidité et la flexibilité tout en gagnant des récompenses.

  • 5. Fixez des limites de risque : Pour gérer votre exposition au risque, déterminez le pourcentage maximal de votre portefeuille alloué au staking et respectez-le strictement.

  • 6. Utilisez des portefeuilles et des dispositifs de sécurité matériels réputés : Stockez vos actifs stakés dans des portefeuilles sécurisés pour prévenir d'éventuelles cyberattaques ou tentatives de phishing.

Comment commencer avec le staking DeFi : Guide étape par étape

Le staking DeFi vous permet de gagner des récompenses en soutenant un réseau blockchain. Bien que les étapes spécifiques puissent varier selon le protocole, les éléments suivants offrent un guide général :

Étape un : Choisissez un protocole de staking

  • Étudiez les différentes plateformes de staking et choisissez celle qui correspond à vos objectifs, comme le staking liquide (comme Lido Finance ou Jito) ou la tokenisation des rendements (comme Pendle Finance).

  • Considérez des facteurs tels que les actifs pris en charge, les mesures de sécurité et les rendements potentiels.

Étape deux : Configurez votre portefeuille

  • Choisissez un portefeuille non custodial compatible avec le protocole que vous prévoyez d'utiliser, comme MetaMask pour les plateformes basées sur Ethereum ou Phantom pour Solana.

  • Assurez la sécurité de votre portefeuille en sauvegardant votre phrase de récupération et en activant l'authentification à deux facteurs.

Étape trois : Obtenez les tokens

  • Achetez les tokens nécessaires au staking via des échanges de cryptomonnaies (comme l'ETH de Lido, le SOL de Jito).

  • Transférez les tokens sur votre portefeuille.

Étape quatre : Connectez-vous au protocole de staking

  • Accédez au site officiel du protocole.

  • Suivez les instructions pour autoriser la connexion et connectez votre portefeuille à la plateforme.

Étape cinq : Stakez vos actifs

  • Choisissez le token que vous souhaitez staker et déterminez le montant.

  • Confirmez la transaction de staking et assurez-vous d'avoir suffisamment de fonds pour couvrir les frais de transaction.

  • Dans un protocole de staking liquide, vous recevrez un token dérivé (comme le stETH ou le JitoSOL) que vous pouvez utiliser dans l'écosystème DeFi.

Étape six : Surveillez et gérez vos avoirs

  • Utilisez le tableau de bord ou l'interface du protocole pour suivre régulièrement vos récompenses de staking et les performances de votre portefeuille.

  • Envisagez d'utiliser les fonctionnalités de tokenisation des rendements de protocoles comme Pendle pour élaborer des stratégies supplémentaires.

Comment maximiser les rendements du staking DeFi

1. Diversifiez votre portefeuille de staking : Répartissez vos investissements sur plusieurs protocoles pour minimiser les risques et optimiser les rendements.

2. Réinvestissez les récompenses : Utilisez les récompenses obtenues par le staking ou en participant à des opportunités d'agriculture de rendement pour augmenter vos rendements.

3. Restez informé : Suivez les mises à jour concernant la gouvernance des protocoles, l'économie des tokens et les mises à niveau du réseau qui peuvent influencer les récompenses de staking ou la sécurité.

4. Optimisez les frais de gaz : Planifiez vos transactions à des moments de faible activité réseau pour réduire les coûts de transaction.

5. Explorez des stratégies avancées : Envisagez d'utiliser des protocoles comme Pendle Finance pour verrouiller des rendements fixes ou spéculer sur les rendements futurs à l'aide d'actifs tokenisés.

7. Utilisez des tokens de staking liquide dans la DeFi : Pour accumuler des rendements supplémentaires au-delà des récompenses de staking, engagez des tokens dérivés (comme stETH, JitoSOL, etc.) dans le prêt ou l'agriculture de rendement.

Conclusion

Le staking DeFi est devenu la pierre angulaire de l'écosystème des cryptomonnaies, offrant des opportunités de gagner des récompenses tout en contribuant à la sécurité et à la décentralisation du réseau. Ce guide explore certaines des meilleures plateformes de 2025, y compris Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito et Babylon. Chaque protocole offre des services de staking de base, mais propose également des fonctionnalités uniques telles que le staking liquide, la tokenisation des rendements, le re-staking ou le staking de Bitcoin.

La clé pour débloquer des profits réels est de comprendre et d'exploiter efficacement ces fonctionnalités clés. Qu'il s'agisse de maximiser les rendements par le staking Jito soutenu par MEV, de faire du re-staking sur EigenLayer, ou d'explorer des stratégies innovantes avec Pendle, le succès du staking DeFi nécessite des décisions éclairées et une planification stratégique.

Alors que le marché des cryptomonnaies entre dans une nouvelle phase de bull run, 2025 s'annonce prometteur pour la finance décentralisée. Avec l'innovation continue et l'adoption croissante, le staking DeFi devrait offrir des opportunités lucratives pour ceux qui sont prêts à naviguer dans son paysage dynamique.