Article reproduit avec l'aimable autorisation : Odaily Planet Daily

Auteur | Wenser, Odaily Planet Daily

Ces derniers jours, le marché des cryptomonnaies a connu un repli général, mais l'écosystème Solana a affiché des performances remarquables le mois dernier, et pourrait rapidement corriger les prix par la suite, poursuivant ainsi le marché haussier de l'écosystème.

Selon les statistiques, en novembre 2024, les DApps natifs de Solana ont généré 365 millions de dollars de revenus, atteignant un nouveau sommet mensuel ; près de 84 % des revenus proviennent de l'écosystème DeFi, tandis que les portefeuilles et les infrastructures représentent moins de 15 %. De plus, 20 DApps Solana ont généré des revenus mensuels de plus de 1 million de dollars, pump.fun devenant « le premier protocole de Solana à dépasser 100 millions de dollars de revenus en un mois dans l'histoire ». Odaily Planet Daily, en collaboration avec le rapport pertinent de Syndica, présente dans cet article une récapitulation des performances de l'écosystème Solana en novembre, à titre de référence pour les lecteurs.

Dévoilons Solana : revenus de l'écosystème et revenus de protocole atteignent tous deux des sommets historiques

Selon les statistiques, en novembre, les revenus de l'écosystème Solana et des DApps ont respectivement atteint 92 millions de dollars et 365 millions de dollars, atteignant tous deux un « nouveau record pour cette année ». Parmi eux, les premiers revenus n'étaient que de 6 millions de dollars au début de l'année, soit une augmentation de 15 fois ; les seconds n'étaient que de 26 millions de dollars au début de l'année, soit une augmentation de 14 fois.

Il convient de noter que 50 % des revenus de l'écosystème Solana sont principalement utilisés pour le rachat et la destruction des tokens SOL ; les statistiques des revenus des DApps proviennent principalement des données des protocoles de premier plan, et ne sont pas complètes.

Parallèlement, selon les données de Coingecko, le prix de SOL n'était qu'à environ 101 dollars au début de l'année, avant de dépasser un nouveau sommet de 263 dollars le 23 novembre, pour retomber actuellement à environ 188 dollars, avec une hausse annuelle d'environ 88 %.

Graphique des revenus de l'écosystème Solana et des DApps

Protocoles de l'écosystème Solana : pump.fun domine, avec 10 protocoles générant plus de 10 millions de dollars de revenus mensuels

Un autre exemple du développement rapide de l'écosystème Solana est le nombre de protocoles ayant des revenus brillants, parmi lesquels 41 ont généré plus de 100 000 dollars de revenus mensuels en novembre ; 20 ont généré plus de 1 million de dollars de revenus mensuels ; 10 ont généré plus de 10 millions de dollars de revenus mensuels ; et un seul a généré plus de 100 millions de dollars, à savoir pump.fun.

Selon les statistiques de Syndica, pump.fun a généré 106 millions de dollars de revenus en novembre, le plaçant en tête des revenus des protocoles Solana, décrochant ainsi le titre de « premier protocole de l'écosystème Solana à dépasser 100 millions de dollars de revenus en un mois » ; d'autres DApps bien classées incluent Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter, ainsi que divers projets d'infrastructure tels que des DEX et des bots Telegram.

Statistiques mensuelles des revenus des DApps de l'écosystème Solana

Données sur les 8 premiers revenus de protocole

Principale raison de la croissance de Solana : le secteur DeFi est roi, l'écosystème des Memes a explosé de plus de 300 fois

Selon les statistiques, 83,7 % des revenus des protocoles de l'écosystème Solana proviennent du secteur DeFi ; en revanche, les revenus des protocoles liés aux portefeuilles représentent 9,6 % ; les revenus des projets d'infrastructure représentent 3,4 % ; les revenus du secteur des NFTs ne représentent que 2,2 % ; et les revenus du secteur des jeux sont encore plus faibles, ne représentant que 0,9 % ; enfin, les secteurs des paiements et de DePIN sont les moins représentés, avec moins de 1 %.

D'un autre point de vue, l'écosystème Solana présente encore beaucoup d'espace sur le marché, avec de grandes opportunités dans les secteurs des jeux, des paiements et de DePIN.

Dans le secteur DeFi, qui domine l'écosystème Solana, les revenus des Memes et des protocoles soutenant les Memes représentent la plus grande part, avec des revenus annuels atteignant 509 millions de dollars ; suivent de près le secteur des bots Telegram, avec des revenus annuels de 300 millions de dollars ; et le DEX au comptant, avec des revenus annuels de 141 millions de dollars. Il convient de souligner que les revenus mensuels des DApps liés aux Memes sont passés de 600 000 dollars en janvier à 18,3 millions de dollars en novembre, avec un multiplicateur de croissance atteignant 305 fois, ce qui est considéré comme un « phénomène de l'industrie ».

De plus, grâce à l'effet d'entraînement de pump.fun, Raydium est également devenu le « plus grand bénéficiaire » de ce secteur, avec un revenu mensuel de 32 millions de dollars en novembre, bien au-dessus de Orca et Lifinity, soit 8 fois les revenus mensuels d'Orca ; cela équivaut à 32 fois les revenus mensuels de Lifinity. De plus, depuis avril, le ratio FDV des tokens DEX par rapport aux revenus mensuels des protocoles est devenu de plus en plus stable, se maintenant progressivement dans une fourchette de 85 % ± 10 %.

Grâce aux bonnes performances du projet, Raydium a racheté 5,4 millions de RAY en novembre, d'une valeur de 28 millions de dollars, pour la distribution aux stakers.

Statistiques sur la part des revenus par secteur de l'écosystème Solana

Les DApps liés aux Memes dominent

Les DApps liés aux Memes connaissent une croissance impressionnante

Raydium mène le secteur des DEX au comptant

Les détenteurs de tokens RAY bénéficient de l'effet d'entraînement de Raydium

Des segments à potentiel illimité : les bots Telegram deviennent la machine à créer de la richesse de l'écosystème

Tout comme l'écosystème des Memes en pleine croissance, Solana a également fourni un terreau fertile à un grand nombre de bots Telegram.

Avec l'augmentation du volume des transactions DEX, les revenus globaux des protocoles liés aux bots Telegram ont atteint 82 millions de dollars, soit le double des revenus totaux d'octobre ; représentant 4,5 % du volume des transactions DEX, cette part est de plus en plus stable. BullX et Trojan sont devenus les deux principales DApps de ce secteur, avec des revenus mensuels dépassant tous deux 20 millions de dollars, pour un total de près de 60 millions de dollars.

Les bots Telegram deviennent des experts en collecte de fonds dans des segments de niche

L'« application super » de l'écosystème Solana : JLP de Jupiter devient l'objectif idéal

En novembre, grâce aux contrats à terme de Jupiter, ses revenus de protocole ont augmenté à 17 millions de dollars. 75 % des frais de maintenance à long terme sont alloués aux récompenses des LP de JLP, les 25 % restants étant retournés au protocole Jupiter, ce qui fait de JLP un objectif d'investissement populaire avec un afflux de fonds important.

Concernant les partenaires intégrant l'API JupiterSwap, depuis le début de l'année, leurs revenus de protocole globaux ont atteint 153 millions de dollars, avec Phantom Wallet en tête, générant des revenus annuels de 91 millions de dollars ; Solflare se classe au deuxième rang avec des revenus de 31 millions de dollars ; des plateformes agrégées comme Birdeye suivent de près.

Aperçu des revenus mensuels de Jupiter 2024

Aperçu des revenus des partenaires de l'API Jupiter Swap

Phantom est le plus grand gagnant

Secteurs à potentiel de l'écosystème Solana : prêts, NFTs, paiements, DePIN

En novembre, la plateforme de prêt de premier plan Kamino dans l'écosystème Solana a également affiché des performances remarquables, ses revenus de protocole franchissant un nouveau sommet à 2,9 millions de dollars, dont 80 % des revenus proviennent des prêts.

La plateforme NFT de l'écosystème Solana, Metaplex, est un acteur « si discret qu'il en devient presque invisible ». En tant que protocole blockchain sous-jacent pour presque tous les tokens, les Memes et les NFTs sur le réseau Solana, il a également atteint des revenus historiques de 3,4 millions de dollars en novembre ; de plus, son ratio FDV/revenus de protocole est passé de 273 en janvier à 113 en novembre, avec une meilleure stabilité du projet, et moins de « surpoids » qu'auparavant. Son token MPLX a vu son prix augmenter de plus de 20 % après que la fondation Metaplex ait annoncé le lancement du réseau Aura en septembre.

Dans le secteur des paiements, de nombreux projets de l'écosystème Solana semblent être à l'aube d'une explosion ; parmi eux, la société de paiement cryptographique Helio a vu ses revenus mensuels passer de 43 000 dollars en janvier à 316 000 dollars, soit une augmentation de près de 7 fois. Ce projet prélève des frais de 2 % sur chaque transfert, et les détenteurs de NFT HelioX bénéficient d'une réduction de 50 %, ne payant que 1 % de frais.

Dans le secteur DePIN, les principaux projets de l'écosystème Solana incluent Render Network, Nosana, Helium et Hivemapper, dont les revenus mensuels sont passés d'environ 150 000 dollars en janvier à 669 000 dollars en novembre, avec une augmentation d'environ 446 %. Il convient de noter que ces revenus sont calculés en fonction de la valeur de destruction des tokens RENDER, HONEY, NOS, etc., et ne sont donnés qu'à titre de référence.

Kamino devient la plateforme de prêt de premier plan

La proportion FDV/revenus de Metaplex a considérablement diminué

L'infrastructure de paiement est à l'aube d'une explosion

Le secteur DePIN progresse avec assurance

Conclusion : Solana est encore à un stade où elle « avance sur une seule jambe » à court et moyen terme, mais espère à long terme bénéficier des mesures favorables à l'économie cryptographique de Trump

À court et moyen terme, les revenus de l'écosystème Solana proviennent principalement des secteurs DeFi et des Memes, bien que le secteur DePIN, qui a toujours été très attendu par la fondation Solana et la communauté Solana, n'ait pas encore totalement décollé malgré le « départ idéal » du téléphone SAGA ; le secteur des paiements est encore à un stade de développement précoce, et le projet de pool d'échange de stablecoins Perena, fondé par Anna Yuan, un ancien membre de la fondation Solana, pourrait apporter de nouveaux changements à la situation actuelle, mais nécessitera encore du temps pour attirer plus de liquidités.

À long terme, le développement continu de l'écosystème Solana dépendra toujours d'une série de mesures favorables à l'économie cryptographique qui seront mises en place après l'entrée en fonction de Trump en tant que président des États-Unis, permettant une intégration plus profonde des fonds, du capital et des infrastructures blockchain avec l'économie américaine, réalisant un « écosystème, valorisation des tokens, prix des tokens » gagnant-gagnant.