Source de l'article : BitPush
Mercredi après-midi, heure locale, la Réserve fédérale a annoncé une baisse de 25 points de base de son taux d'intérêt directeur, mais a suggéré que le nombre de baisses de taux en 2025 pourrait être inférieur aux attentes précédentes, provoquant une chute simultanée des marchés boursiers et des cryptomonnaies.
Les dernières prévisions économiques trimestrielles de la Réserve fédérale montrent que des baisses de taux pourraient ne se produire que deux fois en 2025 — moins que les quatre prévues en septembre et moins que les trois attendues par le marché avant la réunion, ce qui signifie qu'ils seront plus prudents dans l'équilibre entre l'inflation et la croissance économique. Les membres de la Réserve fédérale prévoient que les dépenses de consommation personnelle (PCE) et l'inflation PCE de base pour l'année prochaine passeront respectivement de 2,1 % et 2,2 % prévues en septembre à 2,5 %.
Powell a décrit ce changement comme une « nouvelle phase » de la politique monétaire, soulignant qu'après une baisse de 100 points de base en 2024, les taux sont désormais clairement plus proches d'une position neutre.
À la clôture du jour, les trois principaux indices boursiers ont chuté, le Dow Jones ayant enregistré une baisse préliminaire de 2,59 %, établissant un record de baisses consécutives sur une seule journée de 50 ans (10 jours de bourse consécutifs en baisse) ; l'indice S&P 500 a chuté de 2,95 %, et le Nasdaq a baissé de 3,56 %. Le dollar s'est envolé à un niveau record en deux ans, l'indice de volatilité de la Bourse de Chicago (également connu sous le nom d'indice VIX et indice de peur de Wall Street) a grimpé de 58 % à 25, reflétant une incertitude accrue des investisseurs et une inquiétude croissante quant aux taux d'intérêt futurs.
Les déclarations de Powell « contredisent » Trump ?
Lors de la conférence de presse de mercredi, en réponse à une question d'un journaliste d'Axios sur l'idée d'établir des réserves stratégiques de Bitcoin après l'entrée en fonction de Trump, Powell a déclaré : « Nous (la Réserve fédérale) ne sommes pas autorisés à posséder des Bitcoins, (la loi de la Réserve fédérale) stipule ce que nous pouvons posséder, et nous ne souhaitons pas changer la loi. C'est une question que le Congrès doit considérer, mais nous ne souhaitons pas que la Réserve fédérale change la loi. »
Le Bitcoin est tombé à 104 000 dollars après l'annonce de la Réserve fédérale, puis a atteint un point bas de 100 256 dollars après le discours de Powell, enregistrant une baisse de près de 5 % en 24 heures. Les altcoins ont chuté encore plus, avec XRP, ADA et LTC en baisse de près de 10 %.
Trump a déclaré à plusieurs reprises qu'il voulait établir des réserves stratégiques de Bitcoin. Lors d'une interview avec CNBC la semaine dernière, il a mentionné : « Nous réaliserons de grandes choses dans le domaine des cryptomonnaies, car nous ne voulons pas que d'autres pays adoptent les cryptomonnaies, nous voulons être les leaders. »
BitPush a précédemment rapporté que la sénatrice républicaine du Wyoming, Cynthia Lummis, est en train de rédiger un projet de loi qui ordonnerait au département du Trésor des États-Unis d'acheter un million de Bitcoins dans les cinq ans, financé par des dépôts bancaires de la Réserve fédérale et des réserves d'or.
D'autres États américains ont également proposé des projets de loi pour investir dans le Bitcoin. Un législateur républicain de Pennsylvanie a proposé en novembre un projet de loi permettant au département du Trésor de Pennsylvanie d'investir dans le Bitcoin, les actifs numériques et les produits cotés en bourse basés sur les cryptomonnaies.
L'idée d'établir des réserves stratégiques de Bitcoin a également suscité des critiques. L'ancien président de la Réserve fédérale de New York, Bill Dudley, a déclaré dans un article de commentaire publié par Bloomberg la semaine dernière que c'était un « mauvais accord » pour les Américains.
Un rapport d'analyse publié cette semaine par Barclays estime que le financement de réserves stratégiques de Bitcoin pourrait nécessiter l'approbation du Congrès et l'émission de nouvelles obligations. Les analystes de Barclays ont déclaré qu'en tenant compte des possibles manières d'établir une telle réserve, « nous doutons que le plan fasse face à une forte résistance de la Réserve fédérale. »
Comment évoluera la tendance suivante ?
Le marché des cryptomonnaies a actuellement des attentes trop élevées concernant la possibilité pour les États-Unis d'établir des réserves stratégiques de Bitcoin, négligeant d'autres pays. La recherche de Grayscale montre que les fonds souverains en Asie et au Moyen-Orient sont les prochaines forces motrices les plus probables.
Zach Pandl, directeur de la recherche chez Grayscale, a déclaré : « Après le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, le prix du Bitcoin a chuté, ce qui indique que les investisseurs pourraient accorder trop d'importance à la possibilité théorique des réserves stratégiques de Bitcoin. Grayscale Research prévoit que davantage de nations adopteront Bitcoin, mais la prochaine étape est plus susceptible d'être des fonds souverains en Asie ou au Moyen-Orient, qui gèrent déjà des pools d'actifs hautement diversifiés. »
Andre Dragosch, directeur de recherche pour Bitwise Europe, estime : « Je pense que le plus grand problème auquel la Réserve fédérale est actuellement confrontée est que, même si la Réserve fédérale abaisse les taux, l'environnement financier continue de se resserrer. Depuis septembre, les rendements des obligations à long terme et des taux hypothécaires ont augmenté, le dollar s'est apprécié, ce qui signifie également un resserrement de l'environnement financier. L'appréciation continue du dollar présente également un risque macroéconomique pour le Bitcoin, car l'appréciation du dollar est souvent liée à une contraction de l'offre monétaire mondiale, ce qui est généralement défavorable au Bitcoin et aux autres actifs cryptographiques. En fait, la liquidité nette de la Réserve fédérale continue de diminuer. À mon avis, le resserrement de la liquidité et le renforcement du dollar sont également les plus grands risques auxquels le BTC est confronté... D'un autre côté, les facteurs on-chain du BTC restent très favorables, en particulier la baisse continue des soldes des échanges, ce qui soutient l'hypothèse selon laquelle le manque d'approvisionnement en BTC continue de s'aggraver. »
La chute du Bitcoin a entraîné des changements drastiques dans les positions des haussiers et des baissiers. Selon les graphiques de l'analyste crypto Skew, les haussiers ont été stoppés et les baissiers ont réalisé des bénéfices, le prix du Bitcoin cherchant un support dans la fourchette de 100 000 à 98 000 dollars. Skew souligne que pour inverser la tendance, le prix du Bitcoin doit récupérer la fourchette de 100 000 à 101 400 dollars par des achats au comptant et se stabiliser sur le graphique journalier.
De plus, le graphique de 4 heures montre que les haussiers du BTC ont besoin que le Bitcoin montre une forte demande d'achat autour de 100 000 dollars et réussisse à clôturer au-dessus de 101 400 dollars pour consolider la tendance haussière. Si ce niveau ne peut pas être maintenu, il pourrait tester à nouveau le niveau de soutien et la zone d'accumulation d'achats autour de 98 000 dollars.
L'analyste de la plateforme d'analyse blockchain Santiment se montre optimiste et a tweeté sur X : « Étant donné que le BTC reste temporairement au-dessus de 100 000 dollars, et que la baisse n'est pas aussi importante par rapport au S&P 500 que dans des fluctuations normales, une stabilisation dans les 24 à 48 heures pourrait en fait être interprétée comme un signal de force. »
