Rédigé par : Luke, Mars Finance

Qu'est-ce que Binance Alpha ?

Binance, en tant que l'une des plus grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies au monde, est toujours à la pointe du marché, ajustant constamment sa stratégie pour s'adapter à un environnement industriel en rapide évolution. Récemment, Binance a lancé Binance Alpha, un tout nouveau mécanisme de cotation qui est sans aucun doute une profonde réflexion et réponse à la situation actuelle du marché des cryptomonnaies.

Binance Alpha est essentiellement un mécanisme innovant proposé par Binance pour répondre aux questions sur la cotation des jetons. Contrairement au processus traditionnel de cotation, le marché Alpha permet aux utilisateurs de participer à des "votes" et à des transactions sur de nouveaux actifs de manière plus ouverte et spéculative. Cela améliore non seulement la liquidité de la plateforme, mais attire également davantage d'investisseurs à travers un mécanisme de "crowdfunding" dans le processus de découverte des prix des actifs. Chaque semaine, Binance propose plusieurs actifs prometteurs pour que les utilisateurs participent aux transactions, et la croissance du volume des transactions est directement liée aux fluctuations de prix des actifs - la plateforme filtre les projets les plus prometteurs en fonction du volume des transactions, poussant ces projets vers le marché mainstream.

Ce mécanisme offre une très forte sensation de participation, semblable à celle d'un grand champ de course, où les utilisateurs parient sur Binance Alpha, essayant de deviner quels actifs deviendront les stars de demain. Ce type d'opération "spéculative et de pari" a immédiatement attiré un grand nombre d'utilisateurs actifs sur la plateforme, surtout dans un contexte de marché morose, entraînant une explosion du volume des transactions à court terme.

Alpha ? Drame !

Aujourd'hui à midi, un Space intitulé "Congrès de réévaluation publique de la renaissance du portefeuille Binance" a été ouvert sur Binance Alpha. He Yi a présenté aux gens les projets innovants à venir. Dans le Space, elle a mentionné la création d'un groupe Telegram lié à Binance Alpha, permettant aux membres de la communauté de signaler rapidement les projets potentiels de "Rug Pull". Ce geste vise clairement à apporter plus d'interaction communautaire et de transparence au portefeuille Binance. Cependant, l'animateur a immédiatement rétorqué : "En fait, ce groupe existe déjà." Immédiatement après, le compte officiel de Binance a posté un lien vers un groupe dans la section des commentaires, semblant être la "plateforme officielle" liée à Binance Alpha.

À ce moment-là, des milliers d'investisseurs affluèrent rapidement dans le groupe de discussion. Cependant, qui aurait pu penser que ce simple lien se transformerait en un "Waterloo" dans les minutes qui suivirent ? C'est dans ce groupe Telegram que les projets de la première vague sur Binance Alpha furent annoncés : $MONKY, $HAPPY, $RIF, $ZRC, $ELIZA.

Une fois l'information publiée, le marché a réagi rapidement et de manière spectaculaire : les prix des jetons des 5 projets ont explosé, en particulier ELIZA, qui a grimpé en flèche à des niveaux multiples en quelques minutes. Cette opportunité apparemment tombée du ciel a rapidement attiré de nombreux spéculateurs à court terme, chacun pensant avoir saisi une occasion de trading exceptionnelle.

Les détenteurs des projets mentionnés se sont réjouis : "C'est génial, c'est Binance, nous sommes sauvés". Mais à ce moment-là, Binance a publié un communiqué de démenti, affirmant que ce groupe Telegram n'était pas publié officiellement. À ce moment-là, les prix des cryptomonnaies qui avaient explosé ont rapidement subi un coup dur, et tous les projets ont commencé à chuter rapidement, particulièrement ELIZA, qui a chuté brusquement par rapport à son sommet d'il y a quelques minutes. Les "investisseurs chanceux" ont commencé à subir des pertes, et l'humeur du marché est rapidement passée de l'excitation à la panique. La confiance des investisseurs s'est effondrée, et Binance est clairement devenu l'étincelle de ce chaos.

À ce moment-là, la vérité sur l'événement a émergé. Les représentants officiels de Binance ont déclaré que le lien du groupe Telegram publié par erreur était effectivement publié par le portefeuille Binance, mais qu'il avait été envoyé par erreur. Un nouveau lien pour un groupe Telegram a rapidement suivi, qui a été discuté avec enthousiasme par les investisseurs et a formé un nouveau "front de défense".

Dans ce groupe, les utilisateurs expriment leur mécontentement et leur colère envers l'opération officielle, accusant le portefeuille Binance d'être imprévisible et irresponsable. Certains vont même jusqu'à décrire cet incident comme un "groupe de travail amateur", critiquant sans relâche les capacités de l'équipe Binance.

Une conférence de lancement qui aurait dû être un point culminant du marché s'est transformée en une catastrophe de relations publiques sur la confiance et la transparence, mettant en doute le portefeuille Binance et Binance Alpha.

Il y a eu de nombreuses victimes dans cette confusion, mais le plus drôle est sans doute celui-ci :

Ce malheureux, après la publication de la nouvelle et la diffusion de fausses informations, a vendu 1,76 million de $arc (environ 170 000 dollars) pour acheter 1,42 million de $ELIZA, à un coût de 0,0.1376 $.

Ensuite, il a réalisé que ai16zeliza était le $eliza en minuscules, et à 0,09567 $, il a vendu tous ses jetons pour acheter du $eliza, perdant 59 600 dollars. Finalement, après l'annonce de l'erreur, le $eliza a également chuté, entraînant une nouvelle perte de 43 000 dollars (prix d'achat de 0,01693 $, prix de vente de 0,01157 $), pour une perte totale de 52,5 %.

Ce drame de "publication erronée officielle" s'est terminé par une simple explication de "lien envoyé par erreur", mais son impact est loin d'être terminé. Avec le lancement de Binance Alpha, l'impact de "le loup est venu" semble se poursuivre.

Les premiers projets de Binance Alpha ont connu des variations de prix inégales.

Les premiers projets de Binance Alpha sont : KOMA, Cheems, APX, ai16z, AIXBT.

KOMA

Koma Inu (KOMA) est un jeton MEME à thème canin, inspiré par Dogecoin (DOGE) et Shiba Inu (SHIB), visant à devenir le "gardien fidèle de BNB". L'équipe du projet KOMA a une expérience solide, ayant réussi à incuber plusieurs projets cryptographiques d'une valeur de plus de 100 millions de dollars, posant une base solide pour le développement de KOMA. Le projet se concentre sur la construction d'un consensus communautaire pour faire croître et évoluer l'écosystème BNB.

Cheems

Cheems est un projet Meme basé sur le meme Internet classique "Cheems". Ce petit et adorable Shiba Inu est surnommé le "roi des memes", portant l'humour et les émotions de la culture Internet mondiale. Aujourd'hui, il a réussi à s'infiltrer de Web2.0 dans le monde des cryptomonnaies, devenant un exemple de projet dirigé par la communauté. Le projet Cheems attire non seulement de nombreux fans grâce à son puissant soutien IP, mais vise également à créer un symbole culturel véritablement centré sur la communauté et entièrement décentralisé dans l'écosystème des memes.

Le parcours de développement de Cheems est rempli de drame et de rebondissements. Depuis sa première émission sur ZKSync en 2023, il est devenu l'un des projets memes les plus populaires de l'écosystème grâce à sa forte popularité. Bien qu'il ait rencontré des revers tels que des FUD sur les contrats et une chute presque à zéro, Cheems n'a pas sombré. Au contraire, grâce à la résilience de l'équipe et au soutien de la communauté, il a changé de contrat et a effectué une migration, concluant même un partenariat exclusif avec Syncswap, le Dapp principal de ZKSync. En 2024, Cheems a réussi sa migration vers la chaîne BNB et a rapidement attiré plus d'utilisateurs, avec une activité communautaire en constante augmentation.

APX

APX (apollox.finance) est un DEX décentralisé de produits dérivés multi-chaînes. APX a reçu un investissement de Binance Labs en 2022, prenant en charge BNB Chain, Arbitrum, opBNB, zksync, Manta Network et Base Chain, avec un TVL dépassant actuellement 350 millions de dollars.

Les principaux avantages d'APX pour attirer les utilisateurs sont :

  • Les contrats à terme classiques peuvent atteindre un effet de levier de 250 fois, tandis qu'en mode Degen, ils peuvent offrir jusqu'à 1001 fois.

  • Slippage faible, aussi bas que 0,01 %, le slippage en mode Degen V2 est de 0.

  • Haute performance de trading, utilisée par plus de 30 partenaires, y compris pancakeswap.

  • Isolation des positions ; si une position est liquidée, cela n'affecte pas les autres positions.

ai16z

ai16z est un fonds de trading AI décentralisé basé sur la blockchain Solana. En tant que "DAO d'investissement AI", ai16z se concentre sur l'utilisation d'agents AI pour obtenir des informations sur le marché et analyser le consensus de la communauté, tout en effectuant automatiquement des transactions de jetons. Ce nouveau modèle vise à combiner les stratégies de trading AI et la gouvernance décentralisée, offrant aux investisseurs des opportunités d'investissement plus transparentes et dignes de confiance. De plus, le projet a été "soutenu" par Marc Andreessen, le fondateur d'a16z, qui a partagé sur son compte Twitter l'image conceptuelle d'ai16z ainsi que le lien vers le compte Twitter officiel.

AIXBT

aixbt est un projet créé sur la plateforme Virtuals Protocol, dédiée à la création d'agents natifs en cryptomonnaie axés sur la discussion et l'analyse des jetons.

Il est ironique que les performances des projets de Binance eux-mêmes aient connu des retournements de tendance, passant d'une bonne à une mauvaise nouvelle, tandis que d'autres projets d'agents AI sur d'autres chaînes ont bénéficié de cette vague positive, affichant une tendance stable à la hausse.

Aperçu des projets de la deuxième vague

À 20 heures, la deuxième vague de projets de Binance Alpha a également été annoncée, à savoir :

BNBChain : CKP ;

Ethereum : GEAR, SD, SYRUP ;

Solana : FARTCOIN

CKP

Cakepie est lancé par Magpie, visant à soutenir le développement à long terme de PancakeSwap. L'objectif principal de Cakepie est d'accumuler des jetons CAKE et de les verrouiller en tant que veCAKE pour obtenir des rendements améliorés et pour avoir du pouvoir de gouvernance sur la plateforme.

Cakepie offre aux détenteurs de CAKE une opportunité de percevoir des récompenses CAKE améliorées en tant que revenu passif. Il fournit également aux votants de PancakeSwap une puissance de vote rentable et permet aux fournisseurs de liquidité de bénéficier d'un taux d'intérêt annuel (APR %) plus élevé sans avoir à verrouiller de jetons CAKE en tant que veCAKE.

GEAR

Gearbox est un protocole de levier sur Ethereum, permettant le prêt et l'emprunt à effet de levier et la combinaison grâce à l'introduction de comptes de crédit (CreditAccounts), afin de promouvoir l'efficacité des fonds dans le monde DeFi. Les utilisateurs peuvent obtenir des fonds de prêt à effet de levier sur ce protocole et accéder aux protocoles DeFi mainstream. Les comptes de crédit sont des contrats intelligents indépendants avec des opérations et des actifs spécifiques sur liste blanche, garantissant un niveau de sécurité plus élevé pour les fonds des utilisateurs et des fonds empruntés.

SD

Stader Labs se concentre sur la fourniture de solutions de staking pratiques et sur la maximisation des rendements de staking pour les utilisateurs. La plateforme, avec sa gamme complète de produits DeFi, y compris une solution de staking simplifiée en un clic, permet aux utilisateurs d'investir facilement dans plusieurs validateurs, ouvrant la voie à l'avenir du staking. Stader a développé des solutions de staking liquide, permettant aux utilisateurs de concentrer leurs actifs sans avoir à répondre à tous les critères de staking, tout en émettant des jetons représentant les actifs stakés, dont la valeur augmente avec les récompenses de staking. En juillet de cette année, Coinbase a annoncé qu'il ajouterait Stader (SD) à sa feuille de route de cotation.

SYRUP

SYRUP est une plateforme de prêt lancée par Maple Finance. Le $SYRUP est essentiel pour transformer le marché des prêts institutionnels, permettant aux utilisateurs de convertir leurs jetons MPL existants en SYRUP stakés à un ratio de 1 MPL : 100 SYRUP, afin de participer immédiatement à la gouvernance et à la croissance de Maple Finance. Staker SYRUP offrira aux participants des opportunités de récompense liées à la performance de l'écosystème.

FARTCOIN

Fartcoin appartient au concept meme AI. Lors d'une activité d'interaction utilisateur organisée par Truth Terminal, la plateforme a demandé au public quels sujets ils souhaitaient suivre, et sa première réaction fut de continuer à générer d'innombrables blagues sur les pets dans ses tweets. Cet humour absurde et léger a rapidement attiré beaucoup d'attention, au point que Tesla a également ajouté des effets sonores de pets dans son logiciel, renforçant encore la propagation de ce phénomène culturel. Dans ce contexte, Fartcoin a vu le jour. Non seulement il est considéré comme le "meilleur beta $GOAT", mais il est aussi une expérience du potentiel futur de la technologie AI. Fartcoin adopte une attitude désinvolte, amenant les blagues sur les pets sur la blockchain, combinant technique et divertissement avec une attitude culturelle légère, humoristique et ironique, devenant un représentant unique de la culture Internet moderne.

Perspectives d'avenir

Le lancement de Binance Alpha reflète les inquiétudes de Binance quant à sa position sur le marché. D'une part, le portefeuille web3 d'OKX a brillé durant la récente frénésie de l'écosystème Bitcoin, attirant de nombreux utilisateurs, tandis que le portefeuille de Binance lui-même a eu un écho plutôt modeste ; d'autre part, la récente stratégie transparente d'HyperLiquid en matière de cotation et les discussions publiques ont également exercé une pression considérable sur Binance. Ainsi, dire que Binance Alpha est une réponse aux inquiétudes de l'armée vaincue n'est pas exagéré.

Au cours des dernières années, la stratégie de cotation de Binance s'est concentrée sur deux lignes directrices : l'une consistant à choisir des jetons VC à haut risque mais à fort potentiel, et l'autre à cotiser des jetons à faible capitalisation déjà échangés sur d'autres plateformes. Cependant, l'effet de la première voie n'a pas été idéal, car de nombreux jetons VC, après avoir ouvert à un prix élevé, ont souvent vu leur valeur chuter, tandis que l'enthousiasme spéculatif du marché s'est progressivement refroidi. D'autre part, Binance n'a pas encore trouvé de point de rupture stable lors de la sélection et du lancement de ces types de jetons.

Ainsi, Binance a choisi la deuxième voie : celle de la cotation de jetons à faible capitalisation qui ont déjà un certain volume d'échange sur le marché. Les projets et la communauté se disputent les opportunités de cotation sur le marché Binance Alpha, ce qui incite indirectement à une augmentation du volume de transactions de ces jetons sur la plateforme Binance. Par exemple, les MEME récemment lancés sur la chaîne Solana et le CAT sur la chaîne BNB en sont des exemples typiques. Grâce à l'introduction de ces jetons, Binance espère créer plus de paires de trading et attirer davantage d'utilisateurs pour participer aux transactions.

Cependant, cette stratégie a également apporté des défis non négligeables. D'une part, Binance fait face à un dilemme entre les jetons VC et les jetons à faible capitalisation. Bien que le choix de jetons à faible capitalisation puisse attirer plus d'attention et de participation, en raison de la liquidité du marché et de sa capacité d'accueil relativement faibles, ces jetons, une fois soumis à une forte spéculation, entrent souvent dans un cycle de faiblesse du marché lorsque les prix chutent. D'autre part, bien que le lancement de jetons à forte capitalisation puisse attirer de nombreux investisseurs, la liquidité du marché n'ayant pas retrouvé son niveau de pointe, la volatilité des prix de ces jetons reste élevée, entraînant souvent des mouvements de "hauts et bas", rendant difficile pour les investisseurs d'avoir une confiance durable.

Le lancement de Binance Alpha a sans aucun doute augmenté l'activité de la plateforme à court terme, mais sa durabilité reste à prouver. Avec la faiblesse du marché, cette sélection et cette promotion fréquentes de jetons pourraient fatiguer les investisseurs. De plus, cette stratégie de Binance pourrait également inciter les projets à se concentrer davantage sur le "gonflage des volumes" et la mobilisation de la communauté. Pour attirer l'attention de Binance, les projets devront adopter une série de mesures agressives pour augmenter le volume des transactions, y compris le gonflage des volumes, les votes communautaires, l'organisation d'événements, etc., ce qui pourrait également entraîner un cycle vicieux dans l'écosystème du marché. Certains projets de faible qualité ou "jetons en l'air" pourraient tirer parti de cette mécanique pour faire un coup de pub, tandis que les projets véritablement prometteurs seraient noyés dans le bruit.

En résumé, Binance Alpha est une tentative audacieuse, mais son efficacité reste à déterminer : s'agit-il d'une "tendance" ou d'un "éclat fugace" ? Seul le temps pourra le prouver. Dans cette lutte, Binance ne parie pas seulement contre le marché, mais court également contre le temps, essayant d'apporter une nouvelle vitalité à l'industrie de la cryptographie. Cependant, tout pari peut conduire à des résultats inattendus.