Sommet matinal sur les futures - Version audio

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Nouvelles macroéconomiques

1. Selon les médias étrangers, le Centre climatique de l'APEC prévoit qu'entre janvier et mars 2025, un phénomène de "La Niña" pourrait entraîner des pluies torrentielles et des inondations en Asie (en particulier en Inde).

2. Selon l'agence de presse Xinhua, le président élu des États-Unis, Donald Trump, a déclaré le 16 décembre que la Chine et les États-Unis pourraient résoudre tous les problèmes du monde ensemble. Trump a fait cette déclaration lors d'une conférence de presse à Mar-a-Lago en Floride. "La Chine et les États-Unis peuvent ensemble résoudre tous les problèmes du monde, pensez-y, c'est important," a déclaré Trump.

3. CCTV International News rapporte que les récentes déclarations de Hamas et d'Israël semblent montrer des signes de "flexibilité" de part et d'autre. Selon des sources israéliennes et arabes, les négociations ont progressé, mais les divergences entre les deux parties n'ont pas encore été clairement résolues.

4. Des sources palestiniennes ont déclaré que les négociations sur un cessez-le-feu étaient entrées dans la "quasi-dernière" phase. Selon des sources, la libération des personnes détenues se fera en deux phases.

Mouvements sur le marché des futures mondiaux

1. Tous les métaux de base à Londres ont clôturé en baisse, avec le cuivre LME en baisse de 0,62 % à 9006,5 dollars/tonne, le zinc LME en baisse de 0,64 % à 3036,5 dollars/tonne, le nickel LME en baisse de 1,17 % à 15525 dollars/tonne, l'aluminium LME en baisse de 1,15 % à 2537 dollars/tonne, l'étain LME en baisse de 0,21 % à 29185 dollars/tonne, et le plomb LME en baisse de 0,77 % à 1985 dollars/tonne.

2. Les contrats à terme sur les produits agricoles de la Chicago Board of Trade (CBOT) ont tous clôturé en baisse, avec des contrats à terme sur le soja en baisse de 0,53 % à 976,75 cents/bushel ; le maïs en baisse de 0,34 % à 443,5 cents/bushel, et le blé en baisse de 0,95 % à 544,75 cents/bushel.

3. Les contrats à terme sur les métaux précieux internationaux ont légèrement baissé, avec les contrats à terme sur l'or COMEX en baisse de 0,24 % à 2663,5 dollars/once, et les contrats à terme sur l'argent COMEX en baisse de 0,18 % à 31 dollars/once.

4. Les prix internationaux du pétrole ont chuté, avec le contrat de pétrole brut américain pour février 2025 en baisse de 0,67 % à 69,82 dollars/baril. Le contrat de Brent pour février 2025 a chuté de 0,78 % à 73,33 dollars/baril.

5. Les contrats à terme sur les marchandises domestiques ont globalement clôturé en baisse lors de la nuit précédente, avec la plupart des produits chimiques de l'énergie en baisse. Le caoutchouc du 20 est en baisse de 2,88 %, le caoutchouc en baisse de 2,55 %, le caoutchouc de butadiène en baisse de 1,44 %, le bicarbonate de soude en baisse de 1,36 %, et le pétrole brut en baisse de 1,26 %. Les produits de la série noire ont tous chuté, avec le coke en baisse de 1,52 %, le minerai de fer en baisse de 1,31 %, et le charbon de cokerie en baisse de 1,15 %. Les produits agricoles ont connu des performances faibles, avec le soja de deuxième catégorie en baisse de 3,15 %, l'huile de colza en baisse de 2,61 %, l'huile de soja en baisse de 1,8 %, le tourteau de colza en baisse de 1,44 %, l'huile de palme en baisse de 1,28 %, et le tourteau de soja en baisse de 1,26 %. Les métaux de base ont connu des variations, avec le plomb de Shanghai en hausse de 0,97 %, l'acier inoxydable en hausse de 0,35 %, l'alumine en hausse de 0,17 %, le zinc de Shanghai en baisse de 0,55 %, le cuivre de Shanghai en baisse de 0,63 %, et le nickel de Shanghai en baisse de 1,2 %. L'or de Shanghai a baissé de 0,3 %, et l'argent de Shanghai a baissé de 0,48 %.

Nouvelles chaudes sur la série noire

1. Selon Mysteel, entre le 9 et le 15 décembre 2024, les stocks de minerai de fer dans les sept principaux ports d'Australie et du Brésil ont totalisé 11,255 millions de tonnes, en baisse de 459 000 tonnes par rapport à la période précédente, les stocks ayant diminué pendant deux périodes consécutives, et le volume absolu se situant à un niveau relativement bas depuis le quatrième trimestre.

2. Selon Mysteel, KunSteel prévoit de procéder à des réparations sur un haut fourneau de 2500 m³ le 9 janvier, avec une influence quotidienne moyenne sur la production d'acier brut de 7000 tonnes, la date de fin des réparations reste à confirmer.

3. Selon Mysteel, le prix du silicium manganèse du groupe Hebei en décembre est fixé à 6350 yuans/tonne, le premier tour de consultation à 6280 yuans/tonne, et le prix du silicium manganèse de novembre était de 6280 yuans/tonne. Volume d'achat en décembre : 13600 tonnes. Volume d'achat en novembre : 12300 tonnes.

Nouvelles chaudes sur les produits agricoles

1. Selon le Centre national des céréales et des huiles, les stocks de soja dans les usines de traitement de l'huile domestique ont augmenté, tandis que les stocks de tourteau de soja ont diminué. Les données montrent qu'au 13 décembre, les stocks commerciaux de soja importé dans les principales usines de traitement de l'huile du pays s'élevaient à 6,61 millions de tonnes, en hausse de 590 000 tonnes par rapport à la semaine précédente, en hausse de 780 000 tonnes par rapport au mois précédent, et en hausse de 1,32 million de tonnes par rapport à l'année précédente, soit 2,05 millions de tonnes plus que la moyenne des trois dernières années.

2. Selon les médias étrangers, l'Economist Intelligence Unit (EIU) a déclaré dans son rapport de prévisions mensuel que la consommation mondiale de sucre devrait augmenter de 1,8 % en 2024/25, soutenue par la baisse des prix du sucre et la croissance économique mondiale stable ; la demande mondiale de coton devrait augmenter de 3,5 % en 2024/25, soutenue par une augmentation de la consommation de textiles dans des pays comme la Chine, l'Inde et le Bangladesh.

3. Selon les médias étrangers, selon les données publiées par la Fédération nationale des usines de sucre coopératives de l'Inde (NFCSF), jusqu'au 15 décembre 2024, 472 sucreries dans le pays ont commencé à broyer, avec un total de 71,92 millions de tonnes de canne à sucre pressées, produisant 6,085 millions de tonnes de sucre. À la même période de la saison de broyage précédente, 501 sucreries avaient commencé à broyer, avec un total de 85,092 millions de tonnes de canne à sucre pressées, produisant 7,42 millions de tonnes de sucre.

4. L'Autorité malaisienne de l'huile de palme (MPOB) a publié des données indiquant que la Malaisie maintiendra le tarif douanier à l'exportation pour l'huile de palme brute à 10 % en janvier, mais augmentera le prix de référence à l'exportation de l'huile de palme brute à 5001,72 ringgits/tonne, contre 4471,39 ringgits/tonne en décembre.

5. Selon des médias étrangers, le Conseil de l'huile de palme de Malaisie (MPOC) prévoit que le prix de l'huile de palme brute se stabilisera au-dessus de 4800 ringgits par tonne, en raison de l'augmentation de l'utilisation dans le secteur des biocarburants américain entraînant un rebond des prix de l'huile de soja, ainsi que de la tendance à la baisse de la production et des stocks en Malaisie.

6. Le bureau météorologique de la région du Guangxi et le ministère de l'Agriculture et des Affaires rurales ont conjointement publié un avertissement de risque de sécheresse pour la canne à sucre pour les dix prochains jours : il est prévu que le risque de sécheresse pour la canne à sucre atteigne un niveau élevé dans la majeure partie de la région centrale et méridionale du Guangxi.

7. Le Département de l'Agriculture des États-Unis (USDA) a publié des données indiquant que des exportateurs privés ont rapporté des ventes de 132 000 tonnes de soja à une destination inconnue, 187 000 tonnes de soja à l'Espagne et 170 400 tonnes de maïs au Mexique, toutes livrées au cours de l'année 2024/2025.

8. Selon la Commission européenne, jusqu'au 15 décembre, les importations de soja de l'UE pour l'année 2024/25 se sont élevées à 6,27 millions de tonnes, contre 5,39 millions de tonnes à la même période l'année dernière ; les importations d'huile de palme s'élèvent à 1,42 million de tonnes, contre 1,69 million de tonnes à la même période l'année dernière.

Nouvelles chaudes sur l'énergie et la chimie

1. Selon le site d'information sur les aides commerciales de la Chine, le 4 décembre 2024, le comité antidumping d'Indonésie a annoncé le lancement d'une enquête antidumping sur les polypropylènes (PP Homopolymer) en provenance de Chine, de Malaisie, du Vietnam, de Thaïlande, de Singapour, d'Arabie Saoudite, des Philippines et d'Afrique du Sud.

2. Selon les statistiques de MuLian, du 9 au 15 décembre, le volume moyen quotidien d'expédition de bois d'œuvre en pin dans 7 provinces et 13 ports de Chine était de 56 800 mètres cubes, en hausse de 10,51 % par rapport à la semaine précédente.

3. Un porte-parole de la Commission européenne a déclaré que l'Union européenne n'était pas intéressée à permettre à la Russie de continuer à transporter du gaz à travers l'Ukraine. La Commission n'a pas participé aux négociations pour prolonger le contrat de transport de gaz en Ukraine. L'Union européenne est prête à mettre fin au transport de gaz et a pris des dispositions alternatives.

4. Selon l'agence de presse TASS, un troisième pétrolier russe a émis un signal de détresse en mer Noire. Auparavant, deux autres pétroliers avaient subi des dommages lors d'une tempête le week-end et avaient subi des fuites de pétrole. Bien que TASS n'ait pas fourni de détails sur le troisième pétrolier, un compte Telegram lié aux services de sécurité russes, Baza, a déclaré que ce pétrolier était similaire aux deux précédents, tous étant des navires Volganev datant d'il y a plus de 50 ans.

5. Les stocks de pétrole brut API aux États-Unis pour la semaine se terminant le 13 décembre ont enregistré -4,694 millions de barils, contre une prévision de -1,85 million de barils, précédemment à 499 000 barils.

Nouvelles chaudes sur les métaux

1. Selon SMM, un nouvel examen environnemental a été lancé à Zhengzhou, un site clé pour l'industrie des plaques et bandes d'aluminium. Cette inspection est stricte, avec des exigences élevées, et plusieurs entreprises de plaques et bandes d'aluminium locales ont déclaré avoir limité leur production conformément aux exigences, la date de reprise n'étant pas encore déterminée.

2. Selon SMM, une fonderie de plomb recyclé dans la province d'Anhui a déclaré que l'alerte météo nécessitait une suspension de la production, et la date de reprise doit être observée en fonction des conditions météorologiques ; une baisse de production de plus de 2000 tonnes/jour est attendue.

3. Le 17 décembre, le groupe de cuivre de Tongling a annoncé que sa filiale contrôlée, China Railway Construction Copper Crown, prévoit de suspendre la production de la mine de cuivre de Mirado pendant 15 jours à partir du 16 décembre 2024.

4. Les ventes au détail aux États-Unis en novembre ont enregistré une hausse de 0,7 %, atteignant un nouveau sommet depuis septembre, contre une prévision de croissance de 0,5 %. Les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté à un rythme soutenu en novembre, principalement en raison d'une forte augmentation des achats de voitures, masquant des performances de consommation variées dans d'autres domaines.

L'éloge des "Futures" - Dévoilement de la logique de négociation des variétés !

1. L'alumine est en légère baisse, les prix pourraient fluctuer largement ?

L'analyse de GuoXin Futures indique que depuis le quatrième trimestre, le prix moyen du spot d'alumine a connu une première baisse, ce qui aura un certain impact négatif sur le prix à terme. La situation d'offre et de demande d'alumine en Chine ne s'est pas encore clairement atténuée, ce qui forme un fort soutien au prix du spot. Actuellement, la lutte entre la réalité forte du marché et les attentes faibles est évidente. Dans l'ensemble, le prix des contrats à terme sur l'alumine devrait fluctuer largement, en se concentrant sur les variations dynamiques des stocks et les indications des prix au comptant, avec une approche de trading à court terme.

2. La production de pneus semi-acier et de pneus entièrement en acier reste à un niveau élevé, où se situe la fourchette de prix du caoutchouc ?

Rida Futures analyse que récemment, les pluies dans le sud de la Thaïlande ont diminué, la reprise de l'approvisionnement est lente et les prix des matières premières sont élevés. Dans la province de Yunnan, la production a été suspendue, les prix de la colle sont inexistants, et l'offre globale de blocs de caoutchouc est légèrement tendue, avec des prix relativement fermes. Dans la province de Hainan, la température a considérablement diminué en raison d'un air froid, et certaines zones de forêt de caoutchouc ont déjà été suspendues, avec une teneur en matière sèche du latex frais tombant à environ 23-26, et certaines usines de transformation ont commencé à arrêter la collecte des matières premières, les lignes de production étant également à l'arrêt. Récemment, le dépôt de Qingdao a montré une diminution des stocks, tandis que les dépôts de commerce général ont considérablement augmenté. Le mélange de caoutchouc qui arrive au port reste élevé, et une partie des stocks de caoutchouc nationaux entre progressivement dans les entrepôts. Le stock total de Qingdao reste en période d'accumulation. La semaine dernière, la production de pneus semi-acier et de pneus entièrement en acier est restée à un niveau élevé, avec une légère baisse du taux d'utilisation des capacités et une demande globale stable. Le contrat ru2505 est conseillé de trader à court terme dans la fourchette de 18050-19000, et le contrat nr2502 dans la fourchette de 14900-15600.

Récemment, un aperçu des données et événements clés concernant les futures

1. La date de publication du rapport sur l'offre et la demande mondiale des métaux pour octobre par le WBMS est à confirmer le 18 décembre. Précédemment, le marché du nickel du WBMS avait enregistré un excédent de 28 000 tonnes en septembre, un excédent de 135 000 tonnes pour l'aluminium brut, et une pénurie de cuivre de 160 500 tonnes. Il est important de suivre les variations de cette offre et demande.

2. Le 19 décembre à 3h00, décision de la Réserve fédérale des États-Unis concernant les taux d'intérêt jusqu'au 18 décembre. Selon le "FedWatch" de CME : la probabilité que la Réserve fédérale maintienne le taux actuel jusqu'en décembre est de 5,3 %, la probabilité d'une réduction de 25 points de base est de 94,7 %. La probabilité de maintenir le taux actuel jusqu'en janvier de l'année prochaine est de 4,1 %, avec une probabilité de réduction de 25 points de base de 73,7 %, et une probabilité de réduction cumulative de 50 points de base de 22,3 %.

3. Le 19 décembre à 3h30, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, tiendra une conférence de presse sur la politique monétaire. Powell a précédemment déclaré que la Réserve fédérale pourrait être "un peu plus prudente" sur la question des baisses de taux, car l'économie américaine est "très bonne". Les remarques de Powell pourraient fournir plus d'indices sur la trajectoire future de la politique monétaire.

4. Le 19 décembre à 21h30, les chiffres révisés du PIB réel américain pour le troisième trimestre seront publiés. Les données préliminaires précédemment publiées indiquaient que la révision du taux de croissance annuel du PIB réel pour le troisième trimestre était maintenue à 2,8 %, un ralentissement par rapport à la croissance de 3 % du deuxième trimestre. Cependant, le rapport sur le PIB montre toujours une résilience étonnante de l'économie américaine.

Article republié de : Jin Shi Data