Le Modèle Fama-French : Un Code de Triche pour Investir de Manière Plus Intelligente

Vous vous êtes déjà demandé comment certains investisseurs prédisent la performance des actions comme des magiciens ?

Ce ne sont pas des sorciers—ils pourraient utiliser le Modèle Fama-French.

Ce modèle va au-delà du mantra de base « le risque équivaut à la récompense » du Modèle d'Évaluation des Actifs Financiers (CAPM) en introduisant trois facteurs qui influencent les rendements des actions.

Qu'est-ce qu'il y a dans le Modèle Fama-French ?

Risque de Marché : Les hauts et les bas habituels du marché global.

Effet de Taille : Les actions à petite capitalisation surpassent souvent celles de plus grande taille—David bat Goliath !

Valeur contre Croissance : Les actions de valeur sous-estimées ont tendance à surpasser les actions de croissance tape-à-l'œil au fil du temps.

Pourquoi devriez-vous vous en soucier ?

Imaginez que vous construisez un portefeuille.

Ne voudriez-vous pas savoir si les actions à petite capitalisation ou les joyaux sous-évalués pourraient augmenter vos rendements ?

Le Modèle Fama-French vous donne des informations étayées par des données pour prendre des décisions d'investissement plus intelligentes.

Exemples Rapides

Risque de Marché : La plupart des actions chutent ensemble lors d'un krach boursier—c'est inévitable.

Effet de Taille : Pensez à GameStop, une action à petite capitalisation qui a explosé (avant les mèmes).

Valeur contre Croissance : Tesla attire l'attention en tant qu'action de croissance, mais une action de valeur comme Ford pourrait silencieusement surpasser.

Le Piège ?

Ce n'est pas parfait.

Le modèle ignore l'élan (les actions en vogue restant en vogue) et néglige les émotions comme le FOMO.

Mais bon, c'est un outil puissant—pas une boule de cristal.

Votre Arme Secrète

Le Modèle Fama-French est comme un code de triche pour comprendre les rendements des actions.

Il vous aide à penser plus profondément, investir plus intelligemment et impressionner vos amis.

Alors la prochaine fois que quelqu'un dira que l'investissement est une question de chance, souriez et dites : « Fama et French ne sont pas d'accord. »

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