Auteur : Animoca Digital Research
Traduit par : Felix, PANews.
Animoca Digital Research a publié un rapport d'étude qui analyse la situation d'émission de jetons sur cinq grandes plateformes d'échange : Binance, OKX, Bitget, KuCoin et Bybit, d'un point de vue des données. Les détails du rapport sont les suivants :
Aperçu de la performance des jetons
Cette année, les principales plateformes d'échange ont adopté différentes stratégies de lancement de jetons.
Binance et OKX sont plus sélectifs parmi les échanges majeurs, n'ayant lancé respectivement que 44 et 47 jetons jusqu'à présent cette année.
En contraste frappant, Bitget a adopté une stratégie de lancement plus agressive, avec 339 jetons lancés, dépassant de loin ses concurrents et augmentant significativement sa part de marché en 2024.
Jusqu'à présent cette année, KuCoin et Bybit ont lancé plus de 150 jetons chacun.
Taux de retour moyen par échange
Depuis le début de l'année, le taux de retour moyen de la plupart des échanges est négatif, Bybit affichant la plus forte baisse avec un taux de retour moyen de -50,20 %.
KuCoin suit de près, avec un taux de retour moyen de -48,30 %, tandis que Bitget affiche un taux de retour moyen de -46,50 %.
En revanche, Binance et OKX affichent des performances relativement meilleures, avec des taux de retour moyens de -27,00 % et -27,30 %. Cela indique que Binance et OKX ont mis en œuvre une stratégie de lancement sélective plus efficace, avec des prix de jetons relativement performants dans un environnement de marché de cryptomonnaies difficile.
Nombre de lancements de jetons par mois
Étant donné les conditions de marché favorables en début d'année, mars et avril ont été des pics d'activité de lancement pour les échanges, en particulier pour Bitget, Bybit et KuCoin, avec une augmentation significative des lancements. En avril, le nombre total de lancements a atteint un maximum de 133, tandis qu'en août, le nombre de lancements a été le plus bas, avec seulement 44. Depuis avril, le nombre de lancements dans la plupart des échanges a été en baisse constante, jusqu'en août.
Volume total des transactions des jetons au cours du premier mois
Le graphique ci-dessus montre les 30 jetons les plus échangés jusqu'à présent cette année. ENA est en tête, avec un volume de transactions dépassant 15 milliards de dollars pour le premier mois. Parmi les jetons meme populaires, les volumes de transactions de BOME, NElRO et WIF ont considérablement augmenté, tandis que les volumes de transactions des jetons ZRO, TON et lO au cours du premier mois variaient de 1 à 5 milliards de dollars.
Ratio MC/FDV par rapport au FDV moyen des jetons
MC/FDV (ratio entre la capitalisation de marché et la valeur entièrement diluée) est un indicateur clé pour évaluer la capitalisation de marché flottante d'un jeton par rapport à sa valeur totale. Les analyses montrent que les projets avec un faible pourcentage de circulation ont souvent tendance à augmenter leur valorisation.
Pour Binance, les jetons dans la fourchette de 0,4 à 0,6 représentent la plus grande part du FDV totalement dilué. Cela est principalement dû aux jetons récemment lancés, tels que TON, BANANA et XAl. Dans le même temps, les jetons dans la fourchette de 0 à 0,4, tels que TAO, JUP, ENA et ZRO, ont également contribué de manière significative au FDV global.
OKX a une concentration de jetons plus élevée dans la fourchette de 0,6 à 0,8 et de 0 à 0,2. Jusqu'à présent cette année, les jetons notables ayant un FDV élevé incluent JUP, ONDO, ZRO, STRK et ZK.
Les FDV des jetons lancés par les trois autres échanges sont plus bas, reflétant une diversité dans leur stratégie de sélection de jetons, ce qui pourrait également être dû au fait que Binance et OKX sont en retard sur le lancement de jetons à FDV élevé.
Nombre de jetons lancés avec différents ratios MC/FDV
En analysant la distribution des jetons avec différents ratios MC/FDV, une tendance notable émerge : la plupart des jetons ont tendance à se regrouper à des ratios MC/FDV très élevés ou très bas, et ce phénomène se retrouve également dans le pourcentage de circulation.
Il est intéressant de noter que les jetons ayant la valeur la plus élevée sont ceux situés dans la plage intermédiaire de MC/FDV. Cela suggère que les jetons qui affichent à la fois une part de marché établie et un potentiel de croissance ont tendance à attirer un plus grand intérêt des investisseurs.
Volume de transactions par échange et mois de lancement
Tendances du volume de transactions sur 24 heures (par échange et mois de lancement)
Tendances du volume de transactions du premier mois (par échange et mois de lancement)
Premier volume de transactions sur 24 heures / premier mois (par échange et mois de lancement)
Activité de transactions le premier jour :
Après le lancement, le volume des transactions des 24 premières heures représente généralement 5 à 20 % du volume du premier mois, selon les échanges. OKX a été enregistré comme une anomalie en septembre, où 40 % de son activité était alimentée par les jetons CATl et HMSTR, tandis que KuCoin a montré une participation plus forte au cours des mois précédents.
Volume de transactions :
Parmi les cinq échanges, Binance mène le marché en termes de volume moyen de transactions au cours des 24 premières heures et du premier mois, suivi par OKX. Pour Binance, avril est le pic du volume moyen des transactions le premier jour, tandis que mai est le pic du volume du premier mois. Ces deux indicateurs de volume ont atteint un minimum en juillet et ont partiellement récupéré en août et septembre. Une tendance similaire de baisse et de reprise peut également être observée chez OKX.
Prix de clôture du premier jour par rapport au prix ATH (par échange et mois de lancement)
Temps moyen entre le lancement et l'ATH (par échange et mois de lancement)
Nombre moyen de jours nécessaires pour qu'un nouveau jeton atteigne son prix le plus élevé (ATH) après son lancement
ATH ROI moyen par échange et mois de lancement
ATH ROI % (variation moyenne en pourcentage entre ATH et prix de lancement)
Performance des lancements :
En fonction du ratio entre le prix ATH et le prix du premier jour, Bybit et Bitget ont enregistré le plus haut ATH ROI en moyenne entre avril et juillet. Pendant ce temps, Binance était le premier des cinq échanges à atteindre un ATH entre janvier et mars, période où le prix du Bitcoin a fluctué de manière significative.
Changement de la cupidité du marché :
Lorsque le prix de BTC augmente fortement, le nombre de jours nécessaires pour atteindre l'ATH diminue, ce qui pourrait être dû à un intérêt accru des investisseurs pour les jetons nouvellement lancés entre janvier et mars, période au cours de laquelle le BTC a connu des fluctuations de prix significatives.
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