Le Bitcoin Friday Futures (BFF) du Chicago Mercantile Exchange (CME) Group a débuté avec un volume de transactions record le premier jour parmi les offres de contrats à terme sur crypto-monnaies, avec plus de 31 498 contrats négociés sur deux semaines de contrats.

Selon une annonce du 1er octobre, le lancement du 29 septembre a été « le lancement de contrats à terme sur crypto-monnaies le plus réussi de tous les temps », le premier bloc de transactions ayant été exécuté par les sociétés financières Galaxy et Marex.

Le nouveau produit dérivé est dimensionné à un 50e d'un Bitcoin (BTC) et réglé en espèces chaque vendredi par rapport au CME CF Bitcoin Reference Rate New York Variant (BRRNY), une référence pour le prix au comptant du BTC.

Les contrats BFF sont cotés tous les jeudis à la clôture des marchés de Wall Street. L'expiration hebdomadaire permet aux acteurs du marché de se couvrir ou de spéculer sur les mouvements de prix du Bitcoin à court terme sans avoir besoin de détenir des contrats à terme pendant des durées plus longues.

Volume quotidien de BFF. Source : CME Group

Les bureaux de négociation utilisent les contrats à terme principalement à des fins de couverture et de spéculation, soit pour se protéger contre la volatilité des prix, soit pour parier sur le prix futur des actifs.

Le CME Group a annoncé le lancement du produit Bitcoin en août en réponse à la demande croissante de produits dérivés BTC et aux activités de ses concurrents. Coinbase Derivatives, par exemple, propose des contrats à terme pour le BTC, l'Ether (ETH) et d'autres crypto-monnaies.

Le CME propose plusieurs produits dérivés cryptographiques au-delà du BFF. En 2017, il a lancé son contrat à terme Bitcoin, représentant 5 BTC et ciblant les traders institutionnels. La société propose d'autres contrats à terme et options pour BTC et ETH.

« La taille plus petite de ces contrats, ainsi qu'une expiration hebdomadaire le vendredi, offriront aux investisseurs non seulement un moyen plus accessible d'accéder au marché Bitcoin, mais leur permettront également de gérer plus efficacement leur exposition au Bitcoin - le tout sur une bourse réglementée », a déclaré Giovanni Vicioso, responsable mondial des produits de crypto-monnaie chez CME Group.

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