Principales conclusions
Avant de négocier des contrats à terme Binance, vous devez bien connaître le fonctionnement de la plateforme et toutes ses fonctionnalités.
Dans notre guide, nous passerons en revue les questions et paramètres clés que vous rencontrerez lors du trading du produit à terme perpétuel de Binance.
Gardez toujours à l’esprit les risques liés au trading à terme. Assurez-vous d’être suffisamment préparé et familier avec le fonctionnement des contrats à terme avant de les négocier.
Pour toute personne intéressée par le trading de contrats à terme, il y a beaucoup à apprendre. Vous devrez étudier attentivement les compétences techniques et les concepts de base du trading avant de commencer. L'interface utilisateur de Binance Futures peut sembler intimidante à première vue, mais avec ce guide, vous commencerez bientôt à découvrir ses principales fonctionnalités et facettes.
Comment ouvrir un compte Binance Futures
Avant d'ouvrir un compte Binance Futures, vous devez disposer d'un compte Binance classique. Si vous n'avez pas ce compte, vous pouvez visiter le site Web de Binance et cliquer sur le bouton « S'inscrire » en haut à droite de l'écran, puis suivre ces étapes :
Entrez votre adresse e-mail et créez un mot de passe sécurisé. Si vous disposez d'un identifiant de parrainage, collez-le dans la case « ID de parrainage ». Cliquez sur [Créer un compte] pour continuer.
Vous recevrez bientôt un e-mail de vérification. Suivez les instructions contenues dans l'e-mail pour finaliser votre inscription.
Ensuite, connectez-vous à votre compte Binance, déplacez votre souris sur la barre en haut de la page jusqu'à [Derivatives] et cliquez sur USD(S)-M Futures.
Cliquez sur le bouton « Ouvrir maintenant » pour activer votre compte Binance Futures. Vous pourrez désormais négocier des produits à terme sur Binance. Veuillez noter que vous devez toujours vous préparer et vous renseigner avant de pouvoir utiliser le produit de manière responsable.
Si vous débutez dans le trading de contrats à terme, consultez la Questions fréquemment posées sur Binance Futures pour un aperçu des spécifications du contrat proposé. Si vous souhaitez essayer la plateforme sans risquer de l'argent réel, vous pouvez essayer le Binance Futures Demo Network.
Comment approvisionner votre compte Binance Futures
Afin d'approvisionner votre compte Binance Futures, vous devez d'abord vous assurer qu'il y a des fonds sur votre compte Binance que vous pouvez transférer. Ces fonds peuvent se trouver dans un portefeuille financier, dans des devises locales approuvées, dans un portefeuille au comptant, dans un portefeuille de trading emprunté ou dans des options. Si vous n'avez pas de fonds déposés sur Binance, nous vous recommandons de lire notre guide Comment déposer sur Binance.
Afin de transférer des fonds vers votre portefeuille de contrats à terme, cliquez sur l'icône de transfert sur le côté droit de la page Binance Futures.
Précisez le montant que vous souhaitez transférer et le portefeuille que vous souhaitez utiliser avant de cliquer sur [Confirmer]. Vous devriez voir le solde ajouté à votre portefeuille de contrats à terme peu de temps après. Vous pouvez également modifier le sens de la conversion si vous le souhaitez.
Comprendre l'interface des contrats à terme de Binance
1. Dans la zone [Menu], vous trouverez des liens vers d'autres pages Binance, telles que COIN-M Futures, Options, Strategy Trading et Activités. Sous l'onglet [Informations], vous pouvez trouver des liens vers des FAQ sur les contrats à terme, l'accès aux API, le taux de financement, le prix de l'indice et d'autres données de marché.
Sur le côté droit de la barre supérieure, vous pouvez accéder à votre compte Binance. Vous pouvez facilement vérifier les soldes et les commandes de votre portefeuille dans l'écosystème Binance.
2. Dans la section [Tableau des prix], vous pouvez :
Sélectionnez un contrat en survolant le nom du contrat actuel (BTCUSDT est la valeur par défaut).
Vérifiez le Prix équitable. Cette étape est extrêmement importante puisque les liquidations sont réalisées sur la base d’un juste prix.
Consultez le taux de financement attendu et le compte à rebours jusqu'au prochain cycle de financement.
Regardez votre agenda actuel. Vous pouvez basculer entre le graphique TradingView natif ou intégré. Vous obtiendrez une vue en direct de la longueur de la liste de commandes actuelle en cliquant sur [Longueur].
Consultez directement les données de l’historique des commandes. Vous pouvez ajuster la résolution de la liste de commandes dans le menu déroulant dans le coin supérieur droit de ce volet (la valeur par défaut est 0,01).
Consultez une mise à jour en direct des transactions précédemment exécutées sur la plateforme.
3. [Tableau de bord des activités de négociation] vous permet de surveiller l'activité de négociation de contrats à terme. Vous pouvez changer d'onglet pour vérifier l'état actuel de votre transaction et les ordres actuellement ouverts et précédemment exécutés. Vous pouvez également obtenir un historique complet des opérations et transactions commerciales au cours d’une certaine période.
Cette section vous permet également de surveiller votre transaction dans la file d'attente de suppression automatique sous Démontage automatique. Une attention particulière doit être accordée à cette question pendant les périodes de forte volatilité.
4. Dans la section [Aperçu du trading virtuel], vous pouvez vérifier les actifs disponibles, transférer et acheter plus de crypto-monnaies. Ici, vous pouvez également voir des informations sur votre contrat et vos offres actuels. Assurez-vous de surveiller le ratio de négociation par défaut pour éviter les liquidations.
En cliquant sur [Transférer], vous pouvez transférer des fonds entre votre portefeuille de contrats à terme et le reste de l'écosystème Binance.
5. Le champ [Saisie des commandes] est l'endroit où vous saisirez les ordres d'achat et de vente. Vous pouvez trouver une explication détaillée des types de commandes disponibles plus bas dans cet article. Vous pouvez également basculer entre l'effet de levier croisé et le carry-trading isolé en haut. Si vous souhaitez modifier votre effet de levier, cliquez sur le montant de votre effet de levier actuel (20x par défaut).
Dans tous ces modules/sections, vous pouvez modifier la taille de l'article selon votre souhait. Lorsque vous voyez une flèche dans le coin inférieur droit du module, vous pouvez la faire glisser vers la mise en page que vous préférez. De cette façon, vous pouvez facilement créer votre propre interface personnalisée.
Comment modifier votre effet de levier
Binance Futures vous permet d'ajuster manuellement l'effet de levier pour chaque contrat. Afin de sélectionner un contrat spécifique, allez en haut à gauche de la page et survolez le contrat en cours (BTCUSDT par défaut).
Afin de modifier l'effet de levier, rendez-vous dans le champ [Saisie de commande] et cliquez sur le montant de l'effet de levier actuel (par défaut 20x). Vous pouvez spécifier le montant de l'effet de levier en ajustant le curseur ou en saisissant le montant puis en cliquant sur [Confirmer].
Veuillez noter que plus la taille de la transaction est grande, plus le montant de l'effet de levier que vous pouvez utiliser est faible. De même, plus la taille de la transaction est petite, plus l’effet de levier que vous pouvez utiliser est important. De plus, le recours à un effet de levier plus élevé entraîne un risque de liquidation plus élevé.
Comme toujours, chaque trader doit examiner attentivement le montant de l'effet de levier qu'il utilise et les risques encourus.
Quelle est la différence entre le juste prix et le dernier prix ?
Afin d'éviter des pics et des liquidations inutiles pendant les périodes de forte volatilité, les contrats à terme Binance utilisent le dernier prix et le juste prix.
Il est facile de comprendre quel est le dernier prix, cela signifie le dernier prix auquel le contrat a été négocié. En d’autres termes, la dernière transaction de votre historique de trading identifie le dernier prix et est utilisée pour calculer vos profits et pertes réalisés (PnL).
Quant à la tarification équitable, elle vise à empêcher toute manipulation des prix. Il est calculé à l’aide d’une combinaison de données de financement et d’un panier de données de prix provenant de plusieurs plateformes de trading au comptant. Vos prix de liquidation ainsi que vos gains et pertes latents sont calculés sur la base du juste prix.
Veuillez noter que le juste prix et le dernier prix peuvent varier.
Définition des facteurs d'activation du prix stop
Lorsque vous définissez un type d'ordre qui utilise le prix stop comme déclencheur, vous pouvez spécifier le dernier prix ou le juste prix comme déclencheur. Pour ce faire, sélectionnez le prix que vous souhaitez utiliser dans le menu déroulant [Activé] en bas du champ de saisie de la commande.
Quels types de commandes sont disponibles ? Quand faut-il l’utiliser ?
Lorsque vous passez vos commandes, vous avez le choix entre plusieurs options :
demande marginale
Un ordre limité est un ordre passé dans le carnet d'ordres à un prix limite spécifié. Lorsque vous passez un ordre limité, la transaction ne sera exécutée que lorsque le prix du marché atteindra le prix limite que vous avez fixé (ou un meilleur prix). Vous pouvez utiliser les ordres limités pour profiter de la possibilité d’acheter à un prix inférieur ou de vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché.
Demande du marché
Un Ordre au marché est un ordre d'achat ou de vente au meilleur prix disponible actuel, exécuté contre des ordres limités précédemment placés dans le carnet d'ordres. Lorsque vous passez un ordre au marché, vous paierez des frais en tant que preneur de marché.
Demande d'arrêt de course
La façon la plus simple de comprendre l'ordre stop limite est de le décomposer en un prix stop et un prix limite. Le prix stop est le prix qui active l'ordre limité, et le prix limite est le prix exact de l'ordre limité déclenché, cela signifie qu'une fois le prix stop atteint, votre ordre limité sera immédiatement placé dans la liste des ordres.
Bien que le prix stop et le prix limite puissent être identiques, ce n'est pas une obligation, car en fait, vous pouvez fixer le prix stop (prix de déclenchement) légèrement au-dessus du prix limite pour les ordres de vente ou légèrement en dessous du prix limite pour les ordres d'achat. Cela peut augmenter les chances que votre ordre limité soit exécuté une fois le prix stop atteint.
Bon de commande automatisé
Semblable à un ordre stop limite, un ordre d’achat automatique utilise un prix stop comme prix d’activation. Mais lorsque le prix stop est atteint, il active un ordre au marché.
Ordre du marché pour prendre des bénéfices
Un ordre de marché take profit est similaire à un ordre stop limite et comprend le prix de déclenchement, le prix qui active l'ordre et le prix limite, le prix de l'ordre limité qui est ensuite ajouté à la liste d'ordres. La principale différence entre un ordre stop limite et un ordre de marché take profit est que ce dernier ne peut être utilisé que pour réduire les transactions ouvertes.
Un ordre de marché take profit peut être un outil utile pour gérer les risques et sécuriser les bénéfices à des niveaux de prix spécifiques. Cet ordre peut également être utilisé avec d'autres types d'ordres, tels que les ordres stop limite, vous donnant plus de contrôle sur vos transactions.
Veuillez noter qu'il ne s'agit pas de commandes mutuellement exclusives. Par exemple, si votre ordre stop limite est atteint alors que vous avez un ordre de marché Take Profit actif, l'ordre de marché Take Profit restera actif jusqu'à ce que vous l'annuliez manuellement. Vous pouvez spécifier un ordre de marché Take Profit sous l'option Stop Limit dans le champ Saisie d'ordre.
Ordre de prise de profit marginal
Semblable à un ordre de marché take profit, un ordre de take profit limité utilise un prix stop comme prix d’activation. Mais lorsque le prix stop est atteint, il active un ordre au marché. Vous pouvez sélectionner un ordre Limit Take Profit sous l’option d’ordre Stop au prix du marché dans le champ Saisie de l’ordre.
Demander un arrêt successif
Un ordre stop suiveur vous aide à sécuriser vos bénéfices tout en limitant les pertes potentielles sur vos transactions ouvertes. Dans le cas de transactions longues, cela signifie que la limite du stop suiveur augmentera avec le prix si celui-ci augmente.
Mais si le prix baisse, la limite du stop suiveur s’arrêtera. Si le prix évolue d’un certain pourcentage (appelé pourcentage d’évolution du prix) dans l’autre sens, un ordre de vente est émis. Il en va de même pour une transaction de vente, mais vice versa. Une limite de stop suiveur diminue avec le marché, mais cesse de bouger si le marché commence à augmenter. Si le prix évolue d'un pourcentage spécifié dans l'autre sens, un ordre d'achat est émis.
Le prix d'activation est le prix qui active un ordre trailing stop. Si vous ne spécifiez pas de prix d'activation, le prix par défaut sera le dernier prix ou le juste prix actuel. Vous pouvez spécifier le prix à utiliser comme point d'exécution en bas du champ de saisie de l'ordre.
Le taux de réversion est ce qui détermine le pourcentage selon lequel le stop trade « suivra » le prix. Ainsi, si vous définissez le pourcentage de variation du prix sur 1 %, votre Bid Stop suivra toujours le prix à une distance de 1 % si la transaction va dans votre direction. Si le prix évolue de plus de 1 % dans la direction opposée à votre transaction, un ordre d'achat ou de vente sera émis (en fonction de la direction de votre transaction).
Comment utiliser le calculateur de contrats à terme Binance
Vous pouvez trouver le calculateur en haut du champ de saisie de la commande. Cette calculatrice vous permet de calculer des valeurs avant d'entrer dans une transaction d'achat ou de vente. Vous pouvez ajuster le curseur de levier sur chaque onglet en fonction de vos calculs.
La calculatrice comporte trois onglets :
Bénéfice et perte – Utilisez cet onglet pour calculer votre carry trade initial, votre profit et votre perte (PnL) et votre retour sur capitaux propres (ROE) en fonction de votre prix d'entrée et de sortie cible et de la taille de la transaction.
Prix cible – Utilisez cet onglet pour calculer le prix auquel vous devrez quitter votre transaction afin d'atteindre le pourcentage de rendement souhaité.
Prix de liquidation – Utilisez cet onglet pour calculer votre prix de liquidation estimé en fonction du solde de votre portefeuille, de votre prix d'entrée cible et de la taille de la transaction.
Un didacticiel vidéo est disponible ici.
Comment utiliser le mode de couverture
En mode couverture, vous pouvez détenir simultanément des positions longues et courtes sur un contrat. Un trader peut le faire s'il est optimiste sur un actif à long terme mais pessimiste à court terme. Avec une position de couverture, vos transactions de vente rapide n'affecteront pas vos transactions d'achat.
Le mode commercial par défaut ici est le mode unidirectionnel. Cela signifie que vous ne pouvez pas ouvrir simultanément des transactions d’achat et de vente pour un seul contrat. Si vous essayez de faire cela, les transactions s'annuleront. Si vous souhaitez utiliser le mode couverture, vous devrez l'activer manuellement comme suit :
Allez dans le coin supérieur droit de l'écran et sélectionnez [Préférences].
Accédez à l'onglet [Mode de transaction] et sélectionnez [Mode de couverture].
Veuillez noter que si vous avez des ordres ou des transactions ouverts, vous ne pourrez pas modifier la position de la transaction.
Quel est le taux de financement ? Comment est-ce vérifié ?
Le taux de financement garantit que le prix du contrat à terme perpétuel reste aussi proche que possible du prix de l'actif sous-jacent (au comptant). Essentiellement, les traders se paient sur la base des transactions ouvertes. Le facteur qui détermine quelle partie sera payée est la différence entre le prix à terme perpétuel et le prix au comptant.
Lorsque le taux de financement est positif, le paiement s'effectue des contrats d'achat aux contrats de vente. Lorsque le taux de financement est négatif, le paiement s'effectue à partir des contrats de vente vers les contrats d'achat.
Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement de ce processus, consultez notre guide Que sont les contrats à terme perpétuels ?.
Alors qu’est-ce que cela signifie pour vous ? Eh bien, en fonction de vos transactions ouvertes et des taux de financement, vous paierez ou recevrez des paiements de financement. Sur la plateforme Binance Futures, les paiements sont effectués toutes les 8 heures. Vous pouvez vérifier la durée de financement estimée et le taux pour la prochaine période de financement en haut de la page, à côté de « Taux équitable ».
Si vous souhaitez vérifier les taux de financement historiques pour chaque contrat, passez la souris sur [Informations] et sélectionnez [Historique des taux de financement].
Que signifient les directives relatives à la publication uniquement, à la durée du déclassement et au déclassement uniquement ?
Lorsque vous utilisez des ordres limités, vous pouvez spécifier des instructions supplémentaires à côté de vos ordres. Dans les contrats à terme Binance, ces instructions peuvent être soit de durée post-seulement, soit de durée d'exécution, et elles définissent des caractéristiques supplémentaires de vos ordres limités. Vous pouvez y accéder en bas du champ de saisie de la commande. La publication signifie simplement que votre commande sera toujours ajoutée à la liste de commandes en premier et ne sera jamais exécutée par rapport à une commande existante dans la liste de commandes. Cela fonctionne si vous souhaitez uniquement payer des frais de teneur de marché.
Les instructions Time-in-Experience (TIF) vous permettent de spécifier combien de temps vos ordres resteront actifs avant d'être exécutés ou d'expirer. Vous pouvez sélectionner l'une de ces options pour les instructions TIF :
Valable jusqu'à annulation (GTC) : la commande restera active jusqu'à ce qu'elle soit terminée ou annulée.
Exécution ou annulation instantanée (IOC) : l'ordre sera exécuté immédiatement (en tout ou en partie). Si la commande n'est que partiellement exécutée, la partie non exécutée de la commande sera annulée.
Exécution ou Knock Out (FOK) : la commande doit être entièrement exécutée immédiatement. Dans le cas contraire, il ne sera pas du tout mis en œuvre.
En mode unidirectionnel, la sélection de [Diminuer uniquement] garantira que les nouveaux ordres que vous passez ne feront que diminuer et n'augmenteront jamais vos transactions actuellement ouvertes.
Quand vos transactions risquent-elles d’être liquidées ?
La liquidation se produit lorsque votre opération d'emprunt tombe en dessous de la couverture des opérations d'emprunt. Le solde de trading virtuel est le solde de votre compte Binance Futures, PnL compris. Par conséquent, vos profits et vos pertes entraîneront une modification de la valeur de votre balance commerciale virtuelle. Si vous utilisez le mode de trading d'emprunt croisé, ce solde sera partagé entre toutes vos transactions. Si vous utilisez le mode de trading isolé par défaut, ce solde peut être alloué à chaque transaction individuelle.
La couverture d'emprunt est la valeur minimale dont vous avez besoin pour maintenir vos transactions ouvertes et varie en fonction de la taille de vos transactions, les transactions plus importantes nécessitant un ratio de couverture plus élevé.
Vous pouvez vérifier le ratio de trading par défaut en bas à gauche. Si votre taux d'emprunt atteint 100 %, vos transactions seront liquidées.
Lors de la liquidation, toutes vos commandes ouvertes sont annulées. Idéalement, vous devriez suivre vos transactions pour éviter une liquidation automatique, qui entraîne des frais supplémentaires. Si votre transaction est proche de la liquidation, envisagez de clôturer la transaction manuellement au lieu d'attendre la liquidation automatique.
Qu’est-ce que la réduction automatique de l’effet de levier ? Comment cela pourrait-il vous affecter ?
Lorsque le volume du compte d'un trader tombe en dessous de zéro, le fonds d'assurance couvre les pertes. Cependant, dans certains environnements de marché exceptionnellement volatils, le fonds d'assurance peut être incapable de gérer les pertes et les transactions ouvertes doivent être réduites pour les couvrir. Cela signifie que dans de tels moments, vos transactions ouvertes pourraient également risquer d'être interrompues.
L'ordre de ces réductions commerciales est déterminé par une file d'attente, les traders les plus rentables et les plus endettés étant en tête de liste. Vous pouvez vérifier votre transaction actuelle dans la file d'attente en passant votre souris sur [Annuler l'ascenseur automatique (ADL)] dans l'onglet [Trades].
Réflexions finales
Les contrats à terme traditionnels sont des produits dérivés qui obligent les traders à acheter ou à vendre un actif dans le futur. Mais contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date de règlement. Cependant, les produits dérivés peuvent être déroutants pour les traders débutants. Il est donc essentiel de comprendre le fonctionnement de ces contrats avant de prendre un quelconque risque financier. Comme mentionné, vous pouvez accéder au réseau de démonstration Binance Futures pour essayer la plateforme sans risquer de l'argent réel.
Articles connexes
Avertissement de risque : les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut aussi bien baisser qu’augmenter, et vous risquez de ne pas récupérer le montant investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement et Binance n'est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Le trading de contrats à terme implique notamment un risque de marché élevé et une volatilité des prix élevée. Tout votre solde commercial d’emprunt peut être liquidé en cas de mouvement de prix négatif. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Avant de négocier, vous devez procéder à une évaluation indépendante de la pertinence de la transaction à la lumière de vos objectifs et de votre situation, y compris des risques et des avantages potentiels. Consultez vos conseillers le cas échéant. Ces informations ne doivent pas être interprétées comme des conseils financiers ou d’investissement. Pour en savoir plus sur la manière de vous protéger, visitez notre Page de trading responsable. Pour plus d'informations, consultez les Conditions d'utilisation et l'Avertissement sur les risques.
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