Blockstream a lancé une troisième série de ventes pour son billet tokenisé, BMN2
Le tour de table sera fixé à 31 000 dollars et donnera aux investisseurs une part du bitcoin produit par la société minière.
Le billet adossé au taux de hachage permet aux investisseurs de bloquer le prix du hachage jusqu'à quatre ans, a déclaré Blockstream.
Blockstream Mining a annoncé l'ouverture d'un troisième tour d'investissement pour sa note tokenisée adossée au hashrate, qui donne aux participants une part du bitcoin {{BTC}} gagné grâce aux activités minières de la société au cours des quatre prochaines années.
Les deux premières levées de fonds de la note BMN2 ont permis de récolter un total d'environ 7 millions de dollars. La troisième sera vendue au prix de 31 000 dollars et offrira aux détenteurs le bitcoin produit par 1 pétahash par seconde (PH/s) de taux de hachage. La vente durera trois semaines, a déclaré un porte-parole de la société dans une interview. Blockstream vise un investissement de 10 millions de dollars pour la dernière levée de fonds.
« Blockstream est en mesure de proposer des services miniers pour moins de 4,5 centimes par kilowattheure (kWh), ce qui est bien en dessous de la moyenne du secteur », a déclaré le porte-parole. « Quiconque investit dans BMN2 bénéficiera d'un accès au service minier le plus rentable du marché. »
La société, cofondée par le légendaire développeur de bitcoins Adam Back, travaille avec Stokr pour la vente du billet.
Les marchés des cryptomonnaies sont de plus en plus financiarisés, et les contrats adossés au hashrate ne sont pas une nouveauté. Ce qui rend le billet de Blockstream unique, c'est sa durée. La plupart des contrats bloquent le hashprice pendant une période allant jusqu'à 12 mois, a déclaré James Macedonio, vice-président senior de Blockstream, responsable mondial des ventes minières et du développement commercial. BMN2, un jeton de sécurité conforme aux normes de l'UE, donne une exposition au hashrate du bitcoin sur une période de 48 mois.
Le taux de hachage fait référence à la puissance de calcul combinée totale utilisée pour extraire et traiter les transactions sur une blockchain de preuve de travail et constitue un indicateur de la concurrence dans l'industrie et de la difficulté de minage. Le prix de hachage est une mesure de minage qui calcule les revenus par terahash et est calculé à l'aide de la difficulté du réseau, du prix du bitcoin, de la subvention par bloc et des frais de transaction.
L’avantage d’acheter le billet BMN2 de Blockstream au lieu d’acheter des contrats à terme sur le taux de hachage auprès des sociétés minières de bitcoins est que les investisseurs ne sont pas exposés au risque de contrepartie ou à d’éventuelles défaillances des mineurs, et le prix est bloqué pendant quatre ans, a déclaré Macedonio. De plus, le prix du hachage du marché s’ajuste tous les trimestres et dépend de l’efficacité de l’exploitation minière, et passe par des risques tels que le prix de l’énergie et le risque de contrepartie, a-t-il ajouté.
« Alors que le marché minier de bitcoins connaît actuellement des niveaux de prix de hachage historiquement bas, BMN2 permet aux investisseurs d'entrer stratégiquement sur le marché à un moment opportun », a déclaré la société dans un communiqué de juillet annonçant la note.
Dans un rapport publié le mois dernier, le géant de Wall Street JPMorgan (JPM) a noté que le prix du hash est environ 30 % inférieur aux niveaux observés en septembre 2022 et environ 40 % inférieur au niveau avant la réduction de moitié de la récompense en avril.
Les investisseurs du prédécesseur de l’obligation, BMN1, étaient principalement des family offices internationaux et des fonds européens, a déclaré Macedonio. Bien que BMN2 commence à susciter l’intérêt des institutions américaines, le produit n’y est pas encore proposé, a-t-il déclaré. Macedonio a déclaré que de nombreux investisseurs de BMN1 ont reconduit leur investissement dans BMN2.
BMN1 a connu un grand succès. Il a « extrait plus de 1 242 BTC et a généré des rendements allant jusqu'à 103 % sur sa durée de vie de trois ans », a déclaré Stokr sur son site Web. Il s'agit du « paiement le plus élevé de l'histoire des jetons de sécurité d'actifs du monde réel (RWA) », selon Arnab Naskar, cofondateur et co-PDG de Stokr.
Les deux premiers tours d'investissement de BMN2 ont débuté le 18 juillet et se sont terminés le 12 août. Les investisseurs principaux qui ont engagé plus de 500 000 $ d'investissement ont bénéficié d'une remise et ont investi dans la série 1. Les investisseurs qui ont reconduit leur investissement de la note BMN1 de Blockstream et les nouveaux bailleurs de fonds ont investi dans la série 2.
L'argent récolté grâce à la vente de la note sert à gérer les infrastructures physiques et les coûts énergétiques, car Blockstream est responsable de la production du taux de hachage qui soutient la note. La société possède des installations minières en Géorgie, à Montréal et au Texas.
Le billet tokenisé sera négocié sur la bourse cryptographique Bitfinex.