Uniswap (UNI) est devenu l'un des DEX les plus actifs, alors que les projets décentralisés ont attiré davantage d'attention en 2024. Uniswap a ajouté un nombre record de nouveaux actifs, basés sur des monnaies supplémentaires de jetons mèmes à petite échelle.

Uniswap a traité 300 % de jetons en plus en juillet 2024 par rapport au même mois en 2023. Au fil des années, Uniswap a progressivement ajouté davantage d'actifs, mais a connu un boom plus spectaculaire au cours des 12 derniers mois. 

L'Uniswap DEX a traité plus de 725 000 jetons distincts, sur la base des prix et des données en chaîne. Les nouveaux projets et jetons ont également réduit le délai entre l’idée initiale et le lancement du trading. En 2024, des estimations approximatives ont vu la création de plus d’un million de nouveaux jetons. 

Uniswap exécute des versions sur 21 chaînes et occupe une position unique pour exploiter les jetons basés sur Ethereum, ainsi que les jetons L2. Le boom des jetons Uniswap est en concurrence avec les listes Raydium de Solana. La Fondation Uniswap a fait remarquer que la croissance récente des jetons échangés reflète les marchés générés par les utilisateurs, sans autorité centrale pour approuver ou répertorier les jetons. Dans le même temps, certains projets considèrent une cotation Uniswap comme une exposition supplémentaire.

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La croissance de l’activité basée sur les jetons fait de DEX un important protocole générateur de frais. Des frais et des revenus élevés, notamment avec une certaine forme de partage communautaire, répondent à la question de la valeur intrinsèque des actifs numériques.

Les frais d'Uniswap s'élèvent désormais à plus de 12 millions de dollars par semaine, dépassant tous les autres échanges. Les utilisateurs actifs mensuels ont triplé fin juin, signalant une croissance supplémentaire des échanges DEX. Actuellement, Uniswap V3 est la version la plus active du DEX, avec une valeur verrouillée de plus de 3,8 milliards de dollars. La croissance récente d'Uniswap dépend également de l'échange de base et de la facilité de génération de portefeuilles intelligents. Plus de 65 % des pools Uniswap sont désormais sur la version Base Chain.

En juillet 2024, Uniswap avait également une valeur verrouillée de 5,21 milliards de dollars, en croissance au cours des dernières semaines. La valeur d'Uniswap a culminé à un peu moins de 10 milliards de dollars, et le DEX pourrait retrouver son précédent record si le cycle haussier se poursuit.

Uniswap se prépare à l'adoption de la V4

Uniswap vise à devenir un incontournable encore plus solide parmi les applications DEX. Le lancement de la V4 n’a pas de date précise, mais est prévu pour l’automne 2024. 

Récemment, les ingénieurs d'Uniswap ont présenté les capacités de la V4. L'une des principales technologies sera ce que l'on appelle les hooks, qui seront un moyen d'orienter les transactions et les liquidités pour une performance optimale des jetons. 

🔥 Mise à jour v4@L'ingénieur de protocole du laboratoire Uniswap, @hensha256, a discuté de l'évolution du protocole Uniswap et de la manière dont la v4 continuera à le faire évoluer. pic.twitter.com/kIzYy1UtNR

– Fondation Uniswap (@UniswapFND) 15 juillet 2024

Bien qu'Uniswap ait offert un accès équitable à tous les jetons, le trading sur un DEX comporte des risques cachés, notamment des changements de liquidité ou des attaques concertées de robots. 

Uniswap a connu plusieurs attaques sandwich depuis le précédent marché haussier de 2021. Certaines des attaques très médiatisées visaient une valeur de plus de 25 millions de dollars. La technologie des hooks aura pour objectif de limiter les attaques, tout en simulant les carnets de commandes.

Du côté négatif, Uniswap espère toujours que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis abandonnera son action en justice et n'exigera pas d'amendes. La SEC s'est opposée aux protocoles de prêt et aux DEX, affirmant que les pools de liquidités sont des bourses non enregistrées. Uniswap a rétorqué qu'il ne prend jamais la garde des fonds. Uniswap reste un fervent partisan du « pas vos clés, pas vos pièces ». 

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Uniswap vise à lancer une nouvelle version, UniswapX, qui effectuera également des échanges inter-chaînes avec un routage optimal. Les DEX cross-chain sont l’une des tendances en 2024, visant à exploiter les conditions de liquidité les plus favorables, avec les frais les plus bas possibles. 

En plus du succès global d'Uniswap, UNI est parfois considéré comme un jeton sous-évalué. UNI s'échangeait à 8,10 $, toujours dans le vert au cours des 12 derniers mois. UNI a culminé en 2024 à environ 14 dollars, mais a depuis augmenté ses volumes de transactions de manière plus cohérente. 

Reportage cryptopolitain de Hristina Vasileva