Las monedas estables son el primer paso hacia una economía totalmente tokenizada.
La tokenización de todos los activos financieros del mundo es inevitable.
Si bien esta opinión puede haber sido controvertida en el pasado, hoy la industria de la criptografía ya no está sola. El cofundador y director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, ha hablado con frecuencia sobre la inevitabilidad de la tokenización y sus beneficios para el sistema financiero global. BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, gestiona más de cuatro veces el valor de todo el mercado de criptoactivos (2,5 billones de dólares).
En otras palabras, una institución que administra más capital que toda la industria criptográfica le está diciendo al mundo que el sistema financiero global y todos sus activos existirán en forma tokenizada en los rieles criptográficos. Esta señal no se puede ignorar.
Esta realidad de la tokenización está llegando más rápido de lo que la mayoría de la gente espera. El fondo BUIDL de BlackRock, una canasta tokenizada de valores del gobierno de EE. UU. en la red principal de Ethereum, ahora ha superado los $460 millones, convirtiéndose rápidamente en el fondo tokenizado más grande emitido en una cadena de bloques pública.
(Consulte 21.co Dune Analytics para obtener más detalles)
Sin embargo, irónicamente, en un momento en que cada vez más instituciones financieras más grandes del mundo reconocen el valor de la tokenización de activos para los mercados de capital y lanzan productos financieros tokenizados, la gente común todavía piensa que las criptomonedas son un "casino" que no tiene nada que ver. valor social real.
Al igual que una resaca la mañana después de un atracón, el auge de las criptomonedas de 2021 culminó con el colapso de un esquema Ponzi de 40 mil millones de dólares, la quiebra de casi todas las plataformas de préstamos minoristas y el colapso del ampliamente reportado fin del fraude FTX. Decenas de miles de millones de capital se evaporaron de la noche a la mañana para no regresar jamás.
2024 será un soplo de aire fresco con el lanzamiento forzado por los tribunales de EE. UU. de un ETF al contado de Bitcoin, seguido de la aprobación de un ETF al contado de Ethereum, y las criptomonedas se convertirán en un foco de discusión bipartidista durante el ciclo electoral. Sin embargo, aun así, las percepciones negativas sobre las criptomonedas no han disminuido.
Entonces, ¿qué puede resolver el problema de asimetría de información que existe entre las instituciones y los inversores minoristas en la tokenización de activos?
Las monedas estables pueden ser la respuesta.
Dólar digital: un discurso visual para las criptomonedas
La criptomoneda es un concepto extremadamente difícil de explicar simplemente a las masas. Esta industria cubre criptografía, sistemas distribuidos, teoría de juegos, economía, ciencias políticas y otros campos. La mayoría de las personas no entienden realmente cómo funciona el sistema financiero (ni necesitan entenderlo), por lo que los problemas que las criptomonedas están tratando de resolver les son en su mayoría ajenos.
Imagínese explicar qué es Internet a alguien que tiene conocimientos completos de informática.
Por lo tanto, no existe una explicación universal para las criptomonedas. En cambio, lo que sucede a menudo es que las personas que sienten curiosidad por las criptomonedas se ven inundadas con monólogos sobre los fracasos históricos de los bancos centrales y la devaluación de la moneda fiduciaria, mientras ingieren una dosis casi fatal de jerga de la industria, excepto aquellos que ya están fascinados por las criptomonedas. , nadie más puede entender.
Pero las monedas estables son diferentes.
Las monedas estables son una construcción poderosa porque toman un concepto con el que las personas ya están muy familiarizadas y con el que interactúan todos los días (el dólar estadounidense) y agregan algo con lo que no están familiarizadas (la cadena de bloques). Esto no solo crea una brecha de curiosidad, sino que hace que las principales diferencias y ventajas de las criptomonedas sean más evidentes, ya que las personas tienen un modelo mental básico con el que comparar las monedas estables.
La existencia de monedas estables evita toda la cuestión existencial de "qué es exactamente el dinero" que inevitablemente surge al explicar los activos cripto-nativos como Bitcoin y sus derivados, y plantea un punto central: las criptomonedas representan los activos de la mejor manera.
De hecho, las monedas estables permiten que cualquiera transfiera dólares a cualquier otra persona en el mundo con solo una conexión a Internet. Las transacciones se completan en un segundo y las tarifas son inferiores a un centavo. Sin intermediarios rentistas, sin necesidad de cuentas bancarias, sin controles de capital opresivos, sin retrasos de varios días en los acuerdos, sin tonterías.
Para cualquiera que viva en un país con una moneda local sobreinflada, haya intentado enviar dinero a través de fronteras o simplemente quiera realizar transacciones financieras los fines de semana o días festivos, los beneficios de las monedas estables son obvios.
Una vez que comienzas a realizar transacciones regulares en dólares estadounidenses en formato de moneda estable (dólares digitales), acudir a los servicios bancarios tradicionales puede parecer ridículo y arcaico. Es como pasar de una red de fibra gigabit a una de acceso telefónico de 56K.
El dinero no debería tener horario comercial, las monedas estables están en línea las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año.
Cuando se trata de la demanda del mercado, los datos hablan por sí solos. Las monedas estables han logrado objetivamente un ajuste entre el producto y el mercado, porque no importa cuáles sean los indicadores (usuarios activos mensuales, volumen de transacciones, oferta circulante), todos están rompiendo máximos históricos.
(Consulte el Panel de análisis de Visa Onchain para obtener más detalles)
En comparación, las monedas estables son el decimosexto mayor tenedor de bonos del Tesoro de EE. UU., con tenencias de ~145 mil millones de dólares. Más que Noruega, Arabia Saudita y Corea del Sur. Ser uno de los compradores de deuda pública estadounidense más grandes y de más rápido crecimiento, y el hecho de que las monedas estables refuerzan el dominio global del dólar estadounidense, proporciona un caso sólido de que Estados Unidos solo se volverá más apalancado con el tiempo, propicio para la existencia y el crecimiento. de monedas estables.
La integración de fintech y stablecoins
Se podría pensar que las monedas estables están diseñadas para reemplazar las aplicaciones de pago fintech existentes, pero es todo lo contrario. Al emitir sus propias monedas estables, las empresas de tecnología financiera existentes no solo pueden beneficiarse de las ventajas de costo y velocidad de los acuerdos blockchain, sino también eliminar la fragmentación en la industria de pagos.
Por ejemplo, no puedes enviar fondos desde una billetera Venmo a una billetera Cash App, lo cual es evidentemente ridículo. Las monedas estables, por otro lado, se pueden transferir entre dos partes cualesquiera, independientemente del software de billetera que se utilice. Las mejoras en la experiencia del usuario son evidentes y se convertirán en una expectativa entre los consumidores.
Además, dada su apertura y programabilidad, las monedas estables (emitidas por empresas de tecnología financiera) se pueden integrar perfectamente en los protocolos DeFi y las aplicaciones financieras en cadena existentes. Esto hace que las empresas de tecnología financiera existentes sean particularmente adecuadas como capa de interfaz para los consumidores que desean interactuar con aplicaciones en cadena, como obtener ingresos, y al mismo tiempo recibir atención al cliente dedicada.
Al igual que los activos tokenizados, esta realidad se acerca más rápido de lo que la gente cree.
Mire PayPal USD (PYUSD), una moneda estable de más de 400 millones de dólares lanzada por el procesador de pagos más grande del mundo y disponible hoy en múltiples cadenas de bloques públicas. PYUSD se ha integrado en toda la economía DeFi, incluidos los intercambios descentralizados y las plataformas de préstamos.
Según PayPal, “PayPal USD está diseñado para reducir la fricción de pagar por experiencias en entornos virtuales, facilitar la rápida transferencia de valor para apoyar a amigos y familiares, enviar remesas o realizar pagos internacionales, permitir el flujo directo a desarrolladores y creadores, y promover las marcas más grandes del mundo. Continuar expandiéndose hacia los activos digitales”.
Además de las empresas de tecnología financiera como PayPal que emiten monedas estables directamente, también hemos visto redes de tarjetas de pago establecidas, como Visa, publicar una investigación exhaustiva sobre la mejora de los pagos con monedas estables y participar activamente en pilotos en vivo para permitir los pagos con tarjeta Visa en Circle Settled en USDC.
Cuy Sheffield, director de Cripto de Visa, dijo: “Al aprovechar las monedas estables como el USDC y las redes globales de blockchain como Solana y Ethereum, estamos ayudando a aumentar la velocidad de las liquidaciones transfronterizas y brindando a nuestros clientes una opción moderna para enviar fácilmente. o recibir fondos de la bóveda de Visa."
En resumen, las monedas estables llegaron para quedarse. Se afianzan cada vez más en la industria de pagos existente, amplificando su utilidad al hacer que las monedas estables sean más fáciles de gastar para los consumidores y para que los comerciantes las acepten.
Hacia las finanzas en cadena
Con los antecedentes anteriores en mente, mi sugerencia es ayudar a alguien a ingresar a las criptomonedas: hacer que descarguen una billetera móvil de criptomonedas (por ejemplo, Coinbase Wallet), generen una clave privada y proporcionen algunas monedas estables para comerciar.
Si bien la experiencia actual del usuario de criptomonedas está lejos de ser perfecta, incluso en su estado actual, las transacciones de monedas estables están muy alejadas de las transferencias bancarias internacionales tradicionales. Se seguirá abstrayendo la complejidad técnica, lo que hará más evidentes las principales ventajas de las criptomonedas. Aquí es donde finalmente entra en juego el efecto caballo de Troya. Una vez que alguien experimente de primera mano los beneficios tangibles de las criptomonedas, comenzará a exigir que todos los aspectos de las finanzas funcionen como monedas estables. Accesible globalmente, totalmente transparente, mínimamente explotable, siempre en línea y resistente a la manipulación.
Desde mejorar la forma en que se transfieren los dólares estadounidenses hasta transformar el sistema financiero global en una forma en cadena basada en contratos inteligentes y activos tokenizados.
Las posibilidades de un sistema financiero totalmente en cadena son infinitas.
Soluciones de procesamiento de pagos que permiten a los comerciantes aceptar cualquier activo fungible o no fungible como pago y recibir solo su moneda preferida (por ejemplo, los alimentos se pagan en acciones, Bitcoin o arte digital tokenizado, mientras que el beneficiario recibe una moneda estable en USD).
La capacidad de apoyar a creadores en línea, publicaciones independientes o causas sociales con micropagos y flujos de pagos en tiempo real que se pueden rastrear de forma transparente de un extremo a otro (por ejemplo, a través de $0,000004 por segundo (aproximadamente $10 por mes). Los pagos fluyen a una organización con un presupuesto auditable en cadena que apoye la investigación del cáncer).
Una red de robotaxi autónoma que recauda sus propios ingresos y paga automáticamente la electricidad, los peajes, las reparaciones y actualizaciones de maquinaria (cualquier servicio que esté completamente automatizado a través de inteligencia artificial requiere un sistema económico en cadena).
Crear un mercado de capitales verdaderamente global donde cualquier persona con conexión a Internet tenga acceso a las mismas oportunidades de inversión y retornos que las entidades más grandes y ricas del mundo.
Estos son sólo conceptos de alto nivel. Así como era casi imposible predecir con precisión qué aplicaciones de Internet se expandirían a nivel global a principios de la década de 1990, lo mismo ocurre con la creación de un sistema financiero en cadena.
En última instancia, las monedas estables son el primer paso hacia una economía totalmente tokenizada. No solo fueron la primera aplicación de criptomonedas que logró un verdadero ajuste entre el producto y el mercado, sino que también sirvieron como una herramienta indispensable para demostrar de manera sucinta a los recién llegados la propuesta de valor central de las criptomonedas y la tokenización.
Entonces, la próxima vez que alguien te pregunte qué es una criptomoneda, sáltate la explicación larga y simplemente indícale el dólar digital.
[Descargo de responsabilidad] Existen riesgos en el mercado, por lo que la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye un consejo de inversión y los usuarios deben considerar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones contenidas en este artículo son apropiadas para sus circunstancias particulares. Invierta en consecuencia y hágalo bajo su propio riesgo.
