Se publicaron datos macroeconómicos críticos en los Estados Unidos de inmediato y el mercado de criptomonedas respondió instantáneamente a los últimos informes.
Las autoridades estadounidenses publicaron varios informes vitales el 12 de junio, incluidos los datos de inflación y las tasas de interés de la Reserva Federal. ¿Cómo reaccionó el mercado de las criptomonedas a los últimos datos macroeconómicos?
Tabla de contenido
La inflación se ha desacelerado
La Reserva Federal mantuvo su tasa de interés
¿Qué estaban esperando los comerciantes de criptomonedas?
Indicadores que la comunidad criptográfica debe vigilar
¿Es importante la economía tradicional para el mercado de las criptomonedas?
La inflación se ha desacelerado
A finales de mayo, la inflación anual en Estados Unidos se desaceleró del 3,4% al 3,3%. Esta cifra estuvo por debajo de la previsión de consenso del 3,4% y fue la más baja desde abril de 2021.
El indicador que excluye los precios de los alimentos y la energía aumentó un 0,2% respecto al mes anterior y un 3,5% respecto a mayo del año pasado. Los valores eran 0,3% y 3,6% un mes antes, respectivamente. Los analistas esperaban una desaceleración de las tasas anuales hasta el 3,5% y las mensuales hasta el 0,3%.
Los datos macro estimularon el crecimiento de Bitcoin, que aumentó un 2% en los primeros 15 minutos. El aumento de Ethereum durante el mismo período fue del 2,5%.
Fuente: TradingView La Reserva Federal mantuvo su tasa de interés
El Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos mantuvo el rango de tipos de interés entre el 5,25% y el 5,5% anual.
El mercado de las criptomonedas reaccionó negativamente a la decisión. Bitcoin cayó inmediatamente por debajo de los 69.000 dólares. Además, según los datos de CoinMarketCap, la mayoría de los activos digitales del top 10 por capitalización mostraron una ligera dinámica negativa.
¿Qué estaban esperando los comerciantes de criptomonedas?
Antes de los datos cruciales sobre la inflación y la reunión de la Reserva Federal, los analistas de K33 Research dijeron que los clientes de plataformas de derivados criptográficos no regulados siguen muy expuestos al riesgo, lo que aumenta el potencial de liquidaciones prolongadas antes de eventos macroeconómicos vitales.
Los analistas estiman que el interés abierto (OI) en los contratos perpetuos de Bitcoin ha aumentado a un máximo de un año después de una tendencia alcista de dos semanas. Los inversores que hicieron apuestas alcistas durante este período se enfrentaron a pérdidas en sus posiciones.
K33 señaló que las importantes entradas observadas en el BTC-ETF pueden reflejar solo en parte el arbitraje entre los mercados al contado y de futuros en medio de una negociación de base agresiva en el CME. Se trata más de demanda que de cobertura.
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Indicadores que la comunidad criptográfica debe vigilar
Tasa de la Fed e impacto en Bitcoin
La tasa base del Sistema de la Reserva Federal (Fed) es la tasa de interés a la que los bancos se otorgan préstamos a corto plazo entre sí. Es el principal instrumento de política monetaria en EE.UU. Los cambios en la tasa base tienen un impacto significativo en el sistema financiero y el mercado de valores y se reflejan en el valor de varias clases de activos, incluidos Bitcoin y altcoins.
¿Por qué cambia el precio de Bitcoin cuando aumenta la tasa de la Fed? Durante los períodos de crecimiento económico, la Reserva Federal mantiene la tasa base baja, lo que estimula la inversión y reduce la tasa de ahorro general. Debido a que los activos de alto riesgo tienen un mayor potencial de rendimiento, son más populares entre los inversores.
Durante una recesión o crisis económica, la Reserva Federal aumenta su tasa base. Esto incita a los agentes económicos a aumentar el ahorro, vender activos de alto riesgo y acudir a un “refugio seguro”, es decir, invertir en instrumentos conservadores cuya rentabilidad es creciente.
La tasa de la Fed es un factor esencial, pero no es un factor determinante en los precios de las criptomonedas.
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Bonos del Tesoro
La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años desde un máximo de noviembre de 2023 hasta el 4,47% a principios de mayo ha hecho que los activos de alto riesgo, como las acciones tecnológicas y las criptomonedas, sean más atractivos para los inversores.
Los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas, están al borde de una corrección importante debido a las acciones de la Reserva Federal, que se ha comprometido a mantener las tasas de financiación actuales en el rango del 5,25 al 5,5% en respuesta a la falta de progreso hacia el logro de su objetivo 2. % objetivo de inflación.
Índice de precios al consumidor
El índice IPC mide el cambio gradual en el nivel general de precios de los bienes y servicios que compra y utiliza un grupo de población específico. Refleja la inflación o la deflación en la economía, y los reguladores monetarios a menudo se basan en esta métrica para tomar decisiones de política económica y estabilidad financiera.
El índice de precios al consumo se considera una medida de la inflación. Cuando el IPC alcanza valores elevados, las monedas fiduciarias como el dólar estadounidense pierden su poder adquisitivo.
En teoría, un aumento del IPC puede contribuir al crecimiento de las cotizaciones de la primera criptomoneda; puede actuar como un medio para almacenar valor que no está directamente relacionado con la política económica de un país en particular.
Fuente: Skrill
Sin embargo, en la práctica, la correlación entre el IPC y el precio de Bitcoin no siempre es positiva y sencilla. El mercado de activos digitales se caracteriza por su volatilidad. Está influenciado por varios factores, incluido el sentimiento de los participantes, la innovación tecnológica, las acciones regulatorias y la situación macroeconómica.
Por ejemplo, un IPC alto puede atraer la atención de los inversores hacia Bitcoin. Sin embargo, si esto sucede en el contexto de noticias sobre restricciones regulatorias que afectan a la industria, es posible que no se produzca el aumento de precios esperado.
deuda nacional de estados unidos
A principios de este año, la deuda nacional de Estados Unidos superó los 34 billones de dólares, un nuevo récord y una señal alarmante para muchos expertos. Los analistas admiten que Bitcoin podría convertirse en el principal activo defensivo a medida que crezca la deuda nacional de Estados Unidos.
Los expertos de Forbes señalan que la creciente deuda pública estadounidense genera incertidumbre entre los inversores sobre el futuro del sistema financiero estadounidense, lo que lleva a un aumento de la inversión en criptomonedas y oro, aumentando así el valor de estos activos.
Fuente: En Bitcoin confiamos
Así, Michael Hartnett, estratega jefe del Bank of America, señaló que los ETF spot de Bitcoin que han arrasado en Wall Street durante el último mes están en camino de un "año espectacular", en parte debido al colapso del dólar.
“Las entradas a los nuevos ETF de bitcoin al contado se han acelerado repentinamente en las últimas dos semanas, alimentando predicciones descabelladas de que bitcoin podría “robar la corona del oro” como la “principal reserva de valor” del mundo.
Forbes
¿Es importante la economía tradicional para el mercado de las criptomonedas?
La política monetaria estadounidense ha tenido durante mucho tiempo un impacto indirecto en la industria de las criptomonedas. Esto se ha vuelto especialmente obvio desde 2018, cuando Bitcoin entró en corrección. La misma situación ocurrió durante el mercado bajista de 2022-2023.
Como regla general, una disminución en la Tasa Clave estimula las inversiones en activos más riesgosos, como Bitcoin. Por lo tanto, una recesión económica y luego un aumento de tasas, por el contrario, alientan a los participantes del mercado a pasar a instrumentos más tradicionales y seguros.
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