Las regulaciones criptográficas emergentes de EE. UU. parecen inclinarse en contra de la introducción de una moneda digital del banco central (CBDC), desalentando a los bancos regionales a adoptar criptomonedas y desconfiando de las monedas estables que no cumplen con las normas como Tether (USDT), según un informe de investigación reciente publicado. por JPMorgan.
Este cambio en la regulación se produce en un momento en el que varias naciones están investigando y creando agresivamente sus propias CBDC, mientras que Estados Unidos parece proceder con más cautela. Según la investigación, las medidas regulatorias en los Estados Unidos se oponen a una moneda de la Reserva Federal, a las instituciones estadounidenses que interactúan con criptomonedas, a monedas estables que no cumplen con las normas como Tether (USDT) y a clasificar cualquier token que no sea Bitcoin (BTC) y Ether ( ETH) como valores.
Se prevé que la Ley de Claridad para las Monedas Estables de Pago fortalezca el cumplimiento de las monedas estables de EE. UU. al tiempo que plantea un desafío al dominio de las monedas estables que no cumplen con las normas como Tether. La ley tiene más posibilidades de aprobarse antes de las elecciones presidenciales de noviembre de 2024. Las monedas estables son un subconjunto de criptomonedas que están vinculadas a un activo estable, como el oro o el dólar estadounidense, para reducir la volatilidad de los precios.
Mientras tanto, el Senado y el Presidente aún necesitan trabajar más en el FIT21, que fue promulgado por la Cámara de Representantes el mes pasado, según JPMorgan.
La Ley Estatal Antivigilancia CBDC también fue aprobada por la Cámara de Representantes. Su propósito es obstruir una CBDC estadounidense y prohibir a los bancos de la Reserva Federal utilizarla para objetivos de política monetaria o para proporcionar bienes específicos a los clientes. Sin embargo, sus posibilidades en el Senado aún no están claras.
El conflicto por las CBDC: una división mundial
La controversia en torno a las CBDC se ha expandido a escala mundial, y muchas naciones han adoptado posturas radicalmente divergentes. Mientras que otros países siguen adelante con sus planes para las monedas digitales, Estados Unidos tiene planes vagos para adoptar una CBDC.
La Ley Estatal Antivigilancia de CBDC, presentada en febrero de 2024 por senadores republicanos, prohíbe a la Reserva Federal proporcionar una CBDC a ciudadanos privados directamente. El representante Tom Emmer expresó preocupaciones similares en septiembre de 2023 cuando presentó una medida similar en la Cámara, afirmando que una CBDC podría socavar el derecho de los estadounidenses a la privacidad financiera y convertirlo en una herramienta de monitoreo al estilo del PCC. Esta legislación refleja las mismas preocupaciones.
Las diferencias también se aplican a los candidatos presidenciales. Donald Trump, el expresidente, ha jurado no permitir nunca el establecimiento de una CBDC, calificándola de una terrible amenaza a la libertad que proporcionaría al gobierno federal poder total sobre sus finanzas.
Por otro lado, parece que la Reserva Federal está siendo cautelosa. El vicepresidente de Supervisión, Michael S. Barr, dijo en un discurso en septiembre de 2023 que la Reserva Federal todavía se encuentra en la etapa de investigación y “muy lejos” de emitir algún juicio sobre la creación de una CBDC.
Desarrollos en CBDC a nivel mundial
Mientras Estados Unidos lucha con su posición sobre las CBDC, varias otras naciones ya han logrado grandes avances con sus proyectos de moneda digital.
Foto de : PwC
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La iniciativa Sand Dollar en las Bahamas ha enseñado lecciones importantes a otros gobiernos que planean emitir CBDC. Para fomentar la confianza en materia de seguridad de los datos y ciberseguridad, el Banco Central ha subrayado la necesidad de hacer crecer la red de comerciantes, garantizar la compatibilidad con el sistema bancario convencional, reclutar bancos y cooperativas de crédito para participar y dar prioridad a la educación de los usuarios.
El Banco de la Comunidad del Caribe Oriental (ECCB) ha estado comercializando agresivamente su aplicación DCash CBDC en el área impulsando los esfuerzos de marketing y poniéndola disponible para su descarga a través de minoristas en línea.
La ambiciosa iniciativa e-CNY de China ha avanzado significativamente, y las instituciones asociadas y el banco central están investigando una variedad de casos de uso. Estas incluyen hacer posible la compra de productos financieros, generar dinero mediante la emisión de bonos corporativos, facilitar el pago de salarios a los trabajadores del sector público y probar el uso transfronterizo del e-CNY para turistas de China continental en Hong Kong. Además, China ha introducido carteras de hardware basadas en tarjetas SIM con capacidades NFC en asociación con los principales bancos y proveedores de telecomunicaciones, lo que permite realizar transacciones incluso en ausencia de una conexión a Internet.
Aunque el Banco Central de Nigeria ha intentado fomentar su uso, la aceptación de eNaira en Nigeria ha sido más lenta de lo previsto. Estas incluyen abrir el acceso a quienes no tienen Internet ni cuentas bancarias, permitir que eNaira envíe remesas de la diáspora a través de proveedores internacionales de transferencias de dinero, incorporar agencias de recaudación de ingresos y publicitar agresivamente la CBDC a través de asociaciones con empresas y campañas de concientización pública.
Estos países están investigando actualmente aplicaciones de CBDC en el mundo real, lo que estimulará una mayor innovación y cooperación en toda la industria. Sin embargo, el camino hacia una aceptación generalizada sigue siendo difícil, ya que aún quedan obstáculos por superar, incluidos los relacionados con la educación de los usuarios, la ampliación de las redes comerciales y el mantenimiento de la interoperabilidad con los sistemas bancarios convencionales.
Monedas digitales y su futuro: los puntos de innovación y regulación
La discusión entre los defensores y los escépticos de las monedas digitales se vuelve más acalorada a medida que cambia el entorno. Sus defensores sostienen que las CBDC y las monedas estables sujetas a regulaciones estrictas pueden promover la inclusión financiera, aumentar la efectividad de los pagos y reducir los gastos relacionados con las instituciones financieras establecidas. Sin embargo, los detractores plantean problemas con la privacidad, los peligros del monitoreo y la posibilidad de extralimitación del gobierno.
Parece que el objetivo de la política regulatoria estadounidense es equilibrar la mitigación de riesgos con la promoción de la innovación responsable. La estabilidad financiera, la innovación responsable y la protección de consumidores e inversores se encuentran entre las principales preocupaciones descritas en la Orden de Biden. Sin embargo, el Informe Económico 2023 del presidente ha incluido recientemente críticas que apuntan a un posible cambio en la posición de la administración sobre las criptomonedas.
Con las elecciones presidenciales de 2024 acercándose, probablemente habrá mucha discusión sobre hacia dónde irán las reglas criptográficas de EE. UU. Cualquiera que sea el resultado, es obvio que el mundo de las monedas digitales está atravesando una fase de transición, y mantener una trayectoria de desarrollo sostenible dependerá de lograr el equilibrio correcto entre innovación y regulación.
El debate en torno a las monedas virtuales está lejos de terminar y los próximos años desempeñarán un papel crucial en la configuración del futuro de esta tecnología innovadora. El mundo observa con gran interés cómo los países luchan con la complejidad de las monedas estables y las CBDC, con la esperanza de que en el futuro las monedas digitales cumplan su promesa de empoderar a las economías y al mismo tiempo reducir los riesgos y los efectos imprevistos.
La publicación El último informe de JPMorgan revela las regulaciones criptográficas de EE. UU. que afectan a los bancos regionales y las monedas estables que no cumplen con las normas apareció por primera vez en Metaverse Post.
