BlackRock está en camino de reclamar el primer lugar como el administrador de fondos de Bitcoin más grande del mundo, pasando de las dudas iniciales sobre las criptomonedas a establecer objetivos ambiciosos en la industria de las criptomonedas.
Avanzando en la industria criptográfica
BlackRock lanzó su fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado hace apenas cuatro meses y ya ha acumulado la impresionante cantidad de 16.700 millones de dólares en activos.
Este rápido crecimiento lo coloca a un paso de superar a Grayscale, el líder actual, que tiene una ventaja de diez años y administra 28 mil millones de dólares.
Esta no es la única incursión de BlackRock en este campo. La empresa también ha puesto en marcha el fondo de bonos del Tesoro tokenizado de más rápido crecimiento.
Este nuevo fondo está ganando popularidad rápidamente entre los fondos de cobertura de criptomonedas y los creadores de mercado, que ahora lo utilizan como garantía para negociar diversas criptomonedas.
Es un gran cambio respecto a hace apenas siete años, cuando el CEO de BlackRock, Larry Fink, criticó a Bitcoin como un mero “índice de lavado de dinero”.
Pero cuando se presentó el ETF en enero, Fink cambió su tono y proclamó su postura optimista sobre la viabilidad a largo plazo de Bitcoin y su papel fundamental en la revolución tecnológica del mercado financiero.
Fuente: TradingView La ventaja estratégica de BlackRock
BlackRock no entró por casualidad en el mundo de las criptomonedas, sino que ha ido sentando las bases metódicamente. El gestor de activos ha cosechado los beneficios de la reciente aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos en enero para permitir los ETF que invierten directamente en Bitcoin, un cambio importante respecto de años anteriores de rechazo.
Pero eso no es todo.
BlackRock ha estado reforzando su posición en el mercado de criptomonedas a través de varias medidas estratégicas. Respaldó a la plataforma Securitize en una ronda de financiación de 47 millones de dólares junto con Tradeweb y Hamilton Lane. Esta plataforma utiliza tokens para simbolizar activos, lo que marca una nueva era en la gestión de activos.
Además, hace dos años, BlackRock realizó una inversión minoritaria en Circle, la entidad detrás de USDC, la segunda moneda estable más grande del mundo.
Esta inversión demuestra la creencia de BlackRock en el potencial de las monedas estables como criptomonedas confiables vinculadas a activos estables como el dólar estadounidense.
Rob Goldstein, director de operaciones de BlackRock, comentó sobre la paciencia estratégica de la empresa y su enfoque en brindar servicios de calidad institucional al ecosistema blockchain, enfatizando la importancia de no apresurar el proceso.
En marzo, BlackRock lanzó un fondo de Tesoro tokenizado en una cadena de bloques pública, Ethereum, lo que permite a todos los participantes monitorear las transacciones en un libro de contabilidad digital.
Este fondo, denominado BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, o Buidl, ha eclipsado rápidamente a su rival, el fondo tokenizado de Franklin Templeton, al atraer 382 millones de dólares frente a los 368 millones de Franklin.
Esta innovación permite a los traders y corredores principales acceder a garantías de alta calidad necesarias para operar con criptomonedas. A diferencia de la mayoría de las monedas estables, que no ofrecen rendimientos, Buidl ofrece retornos a sus tenedores, lo que aumenta su atractivo.
Mientras tanto, la Junta de Inversiones del Estado de Wisconsin ha realizado un movimiento importante al invertir casi 100 millones de dólares en iShares Bitcoin Trust de BlackRock, una clara señal de confianza institucional en el ETF de BlackRock.
Este ETF se ha convertido rápidamente en uno de los favoritos entre los inversores institucionales, demostrando una liquidez notable que es crucial para atraer inversiones a gran escala.
Eric Balchunas, analista senior de ETF en Bloomberg Intelligence, señaló que conseguir inversiones de fondos de pensiones es una tarea difícil, similar a “capturar un pez vela”.
Vaya, un fondo de pensiones estatal compró $IBIT en el primer trimestre. Normalmente, no se ven estas grandes instituciones en los 13F durante un año aproximadamente (cuando el ETF obtiene más liquidez), pero como hemos visto, estos no son lanzamientos comunes. Es una buena señal, esperen más, ya que las instituciones tienden a moverse en manadas https://t.co/leKVe2CK1S
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 14 de mayo de 2024
Su rápida adquisición de IBIT dice mucho sobre su sólido desempeño en el mercado y su liquidez, allanando potencialmente el camino para una mayor participación institucional en las inversiones en criptomonedas.
