Según Cointelegraph, la firma de gestión de activos digitales ParaFi Capital ha iniciado su primera incursión en la tokenización de fondos al ofrecer una participación minoritaria en su último fondo de capital de riesgo en la blockchain Avalanche. El fondo de 1.200 millones de dólares de la firma estará parcialmente tokenizado y estará disponible para su negociación a través de la plataforma Securitize, lo que marca un paso significativo hacia la integración de la tecnología blockchain en la gestión de activos tradicional.
El fundador de ParaFi, Ben Forman, declaró: "Decidimos que queríamos comer nuestra propia comida para perros. Somos inversores en esta tecnología, pero no solo queríamos invertir en la infraestructura de tokenización, queríamos utilizarla nosotros mismos". ParaFi ha invertido tanto en Securitize como en Avalanche. En agosto, la empresa cerró una ronda de financiación de 120 millones de dólares de varios inversores, entre ellos Theta Capital Management y Accolade Partners.
La tokenización de un fondo implica convertir los derechos de propiedad o las acciones en tokens digitales que se almacenan y gestionan en una cadena de bloques. Cada token representa una fracción de la propiedad del activo subyacente, lo que permite que estos tokens se compren, vendan o intercambien en plataformas digitales. Este proceso reduce las barreras de entrada, lo que permite que más personas participen en oportunidades de inversión que antes estaban reservadas a grandes inversores institucionales o adinerados.
Los gestores de inversiones están explorando cada vez más la intersección entre los fondos y la tecnología blockchain. Por ejemplo, BlackRock lanzó su BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) en la blockchain de Ethereum en 2023. El fondo tokeniza instrumentos financieros tradicionales, como bonos del Tesoro de Estados Unidos, efectivo y acuerdos de recompra. Según los datos disponibles en Dune Analytics, BUIDL tiene una capitalización de mercado de 514 millones de dólares, con una cuota de mercado del 30,76% entre fondos similares en la cadena de bloques. Al 11 de septiembre, ya se habían tokenizado más de 1.600 millones de dólares en valores, un aumento del 11% en los últimos 30 días. El banco global Citi prevé que el mercado de tokenización alcance los 5 billones de dólares en 2030.
