¿Qué es la liquidación forzosa?
La liquidación es una situación común en las transacciones financieras. Su significado tradicional se refiere al proceso de convertir involuntariamente activos en efectivo o equivalentes de efectivo (monedas estables). Este es un mecanismo de mercado utilizado para salir de posiciones apalancadas, donde se produce automáticamente una liquidación forzada cuando un operador no puede cumplir con los requisitos de margen. Pero en el comercio por contrato, la liquidación forzosa es algo que se debe evitar a toda costa.
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En el comercio de criptomonedas, la liquidación generalmente ocurre en el comercio de futuros o de margen. Cuando la cuenta de un inversor o comerciante no puede cumplir con los requisitos del margen de mantenimiento, la plataforma comercial venderá automáticamente los activos que posee para cubrir pérdidas o pagar préstamos. El propósito de esto es evitar que el saldo de la cuenta se vuelva negativo y garantizar los intereses de la plataforma y de otros comerciantes.
El proceso de liquidación puede ser lento o rápido, dependiendo de las reglas del intercambio y del apalancamiento utilizado en la operación. Con un apalancamiento menor, puede ser necesario un movimiento de precios mayor para desencadenar una liquidación. Pero en el caso de un apalancamiento elevado, incluso pequeños cambios de precios pueden conducir a una liquidación forzosa, ya que esto aumenta el riesgo del comerciante.
¿Por qué se obligó a liquidar el puesto?
Una liquidación forzada ocurre cuando un operador ya no puede cumplir con los requisitos de margen para una posición apalancada debido a fondos insuficientes en su cuenta. Para evitar una liquidación forzosa, los operadores deben establecer un índice de apalancamiento razonable, establecer un precio de límite de pérdidas y prestar mucha atención a las fluctuaciones del mercado.
Las razones por las que los traders pueden verse obligados a liquidar sus posiciones suelen ser:
1. Margen insuficiente: cuando el saldo de la cuenta de un comerciante no puede cumplir con los requisitos del margen de mantenimiento, se activará la liquidación forzosa. El requisito de margen de mantenimiento se refiere a la relación entre el saldo del margen y el valor de la posición. Si esta relación es inferior al requisito mínimo estipulado por el intercambio o la plataforma, se activará la liquidación forzosa.
2. Riesgos comerciales de alto apalancamiento: el comercio apalancado aumenta las oportunidades de ganancias de los operadores, pero también aumenta el riesgo de pérdidas. Si los comerciantes utilizan un apalancamiento excesivo, incluso las pequeñas fluctuaciones de precios pueden resultar en fondos insuficientes en la cuenta para cumplir con los requisitos del margen de mantenimiento, lo que desencadena una liquidación forzosa.
3. Fluctuaciones del mercado: Las fluctuaciones severas en los precios del mercado pueden causar que las posiciones de los comerciantes se encuentren en un estado de pérdidas, lo que puede resultar en fondos insuficientes en la cuenta para cumplir con los requisitos de margen de mantenimiento. Especialmente en operaciones con alto apalancamiento, las fluctuaciones de precios pueden empujar rápidamente los fondos de las cuentas de los operadores a valores negativos, lo que desencadena una liquidación forzosa.
4. Errores operativos: los operadores pueden causar pérdidas de posición debido a errores operativos o juicios erróneos, lo que puede desencadenar una liquidación forzada. Por ejemplo, establecer un precio de límite de pérdidas irrazonable o no cerrar el límite de pérdidas a tiempo puede provocar una expansión de las pérdidas de la posición y, finalmente, conducir a una liquidación forzosa.
