Continuando con el artículo anterior, iré directamente a la información práctica, si es útil, dale me gusta y reenvíalo.



7. Muchas estrategias sofisticadas o complejas son muy rentables para los inversores minoristas.



Ya sea que esté operando manualmente o con asistencia basada en un programa, cuando haya estado operando durante un cierto período de tiempo, los videos del profesor de opciones hablarán de lo mismo. Si mira 20 videos sobre una estrategia, repetirá esas ganancias. y curvas de pérdida, letras griegas; ¿cómo usarlas? ¿Cómo solucionar problemas cuando te mudas, básicamente no hablas de eso?

Porque ya sea un libro o un vídeo, sólo ilustra la palabra "razón" y debe ser absolutamente correcto.

En cuanto a la corrección de difusa y cómo aplicarlo, de hecho, todo depende de su propia comprensión y experiencia. Se pueden utilizar estrategias comunes en los libros, pero casi todas son muy rentables, como la distribución del calendario y mariposa de hierro, que se ve muy hermosa. Si la usa una y otra vez, preferiblemente durante un año, le resultará difícil obtener ganancias reales.

Es fácil obtener pequeñas ganancias y perder mucho dinero.

No hay muchas estrategias realmente prácticas, algunas útiles las explicaremos en la "clase de formación privada" propiamente dicha, es muy importante tomar sólo una cucharada entre tres mil.

8. ¿Son riesgosas las opciones? ¿Pueden las opciones combinar perfectamente estabilidad y especulación?

Los jugadores que no entienden las opciones tienen dos estereotipos sobre las opciones.
1. Difícil;
2. El riesgo es alto.

Estoy en parte en lo cierto. 1 Francamente, es realmente difícil. Muchos jugadores han estado aprendiendo formas elegantes de perder dinero durante mucho tiempo. Con la misma estrategia, otros ganan dinero y usted pierde dinero; otros obtienen grandes ganancias y usted gana pequeñas. ganancias.

La gente estable siempre mira a los especuladores con los mismos ojos extraños que los jugadores, y los especuladores piensan que la gente estable "no puede ganar mucho dinero". Las opciones pueden combinar muy bien la estabilidad y la especulación.

De hecho, el conservadurismo y la especulación pueden utilizarse juntos, y las opciones pueden utilizarse con su máxima eficiencia. Por ejemplo, si tiene un sistema de negociación estable con delta neutral para los vendedores de opciones, entonces en realidad tendrá cambios mensuales relativamente estables.

Tomando como ejemplo las opciones de falsificación de criptomonedas, la pérdida semanal es del 4%, lo cual no es una exageración, pero la pérdida mensual es algo así como el 10%.

Entonces puedes usar el 20% de las ganancias para comenzar a operar con gama larga. Esta es también la base teórica de mis opciones de rueda + período.

Para el mercado de gran volumen de Mosaic, realmente no es exagerado capturarlo una vez al mes. En los mercados financieros tradicionales, es posible que tenga que esperar de 3 a 9 meses.

9. Es probable que los ajustes de posición frecuentes resulten en pérdida de dinero + pérdida de tarifas de gestión.

La parte divertida e interesante de las estrategias de opciones radica en operaciones como la deformación de la estrategia, la división de piernas y el giro; o DDH. Porque la mayoría de las estrategias de opciones requieren algunos ajustes apropiados.

Por ejemplo: la estrategia de doble compra de opción gamma larga consiste en abrir una posición cuando el mercado ha estado lateral durante mucho tiempo. Tan pronto como la fuerza se abra paso, lo hará en esa dirección. Si se ajusta por adelantado, se perderá la oportunidad. para obtener ganancias sustanciales más adelante. Al mismo tiempo, la doble compra está en ddh y tiene gamma al mismo tiempo. El efecto del scalping, en resumen, es vender alto y comprar bajo mientras se vuelve a cubrir la dirección, lo cual es una Muy buena manera de sacudir el mercado.

Por ejemplo, muchas estrategias, como las estrategias de ratio, la cobertura sintética de cartera, la doble venta, etc., deben gestionarse dinámicamente. La lógica fundamental de DDH es la gestión del riesgo, evitando la exposición excesiva al riesgo, pero tenga en cuenta que si la exposición al riesgo es demasiado grande, Significa que tiene cierta tolerancia y no es un gran problema controlar la exposición direccional dentro de un rango razonable. También existen estrategias de "marco de hierro", como la mariposa y el águila. Después de realizar un pedido, es posible que se apresure a determinar dónde cae el objetivo antes de la entrega, por lo que los ajustes son de poca importancia.

Sin embargo, si la cartera de opciones se ajusta con demasiado cuidado y frecuencia, las ganancias suelen superar las pérdidas, los gastos de gestión son demasiado pequeños y se evitan perfectamente las oportunidades de beneficios.

No tiene mucho sentido que los inversores minoristas o las pequeñas instituciones sean absolutamente neutrales, como saben todos los veteranos de las opciones. Mucha gente piensa que no ser neutral significa ser inmaduro. Cuando escuchan hablar de una gran persona que es puramente neutral en cuanto a opciones, lo admiran inmensamente, pero no es necesario hacerlo.

10. Conocimiento sobre opciones que se acercan al vencimiento.

Siempre se ha discutido si es mejor comprar antes de vencimiento o cerca de vencimiento, y cuál es más adecuado para vender, algunas personas dicen que es mejor comprar antes de vencimiento, porque el precio de las opciones cercanas a vencimiento es muy barato, y puede haber un efecto de compresión, eso tiene sentido.

Algunas personas también dicen que es mejor comprar antes del vencimiento y vender cerca del vencimiento, porque el consumo del valor del tiempo antes del vencimiento no es obviamente beneficioso para el comprador, y el consumo rápido del valor del tiempo hasta el vencimiento es beneficioso para el vendedor, lo que También es razonable.

Así que no parece tener sentido discutir porque todos tienen sus pros y sus contras. Sin embargo, no tenga demasiado miedo de la pérdida de valor temporal de una opción mucho antes de que expire, porque normalmente no hay pérdida.

Además, puedes comprar opciones baratas dos o tres días antes del vencimiento. No es necesario comprarlas el último día. Comprarlas es papel mojado. Por experiencia, si hay una posición forzada, se debe hacer 2- 3 días de anticipación. Se utiliza el día de entrega. Es para que el comprador retroceda y reduzca la volatilidad, por lo que el mercado generalmente no fluctúa mucho el día de entrega de la opción. Se basa en este principio, pero esto es solo una alta probabilidad. El mercado también tiene un final de trimestre o de semestre muy raro a las 3 p. m. En realidad, no hay control sobre las condiciones de mercado extremadamente volátiles. Después de todo, las opciones reaccionan en respuesta al subyacente. Por lo tanto, la experiencia es sólo un auxiliar del trading y no es aconsejable si toda la transacción está llena de experiencia.

11. ¿Cuándo se consume más rápido el valor del tiempo?

La mayoría de los libros generalmente solo introducen que "el consumo de valor temporal de las opciones no es lineal, y cuanto más cerca está la fecha de vencimiento, más rápido es el consumo de valor temporal". ¿De dónde vino? ¡No lo dije! verdad.

Me gustaría explicar que el valor intrínseco de una opción es fijo, pero el valor temporal cambia debido a la influencia de la volatilidad: cuanto mayor es la volatilidad, mayor es el valor temporal y cuanto menor es la volatilidad, menor es el valor temporal. Además, la pérdida de valor en el tiempo no es uniforme y, a menudo, quedan 10 días para liquidar, el valor en el tiempo de la opción at-the-money sigue siendo de 15 dólares y en los últimos dos días sigue siendo de 6 dólares. todo se ve afectado por la volatilidad, que es un momento en el que la volatilidad es alta.

Cuando la volatilidad sigue siendo baja, una opción at-the-money que vence en 10 días cuesta 8 yuanes y las dos últimas opciones pueden costar 6 yuanes. La sensación más intuitiva es que el valor del tiempo no se puede discutir solo, porque de hecho se ve afectado. por la volatilidad.

Si un maestro hace algunas rondas apocalípticas, en realidad es mejor operar por la mañana. Por supuesto, su exposición relativa al delta es más controlable, pero el valor del tiempo se agotará repentinamente a las 4 p.m.

Por lo tanto, esta es una estrategia de calendario sin sentido y puede concentrarse más en la volatilidad y el pensamiento direccional.

12. Pérdida de valor del tiempo versus pérdida de valor intrínseco, ¿quién sufre más?

Esta pregunta debe ser un "dolor para el vendedor" La cuestión central es si es más rentable vender opciones con un valor fuera del dinero o con opciones dentro del valor. Otra forma de plantear la pregunta es: ¿quién tiene más peso, valor temporal o valor intrínseco?

La respuesta es que en la mayoría de los casos el valor intrínseco es mucho mayor, por lo que, como vendedor, si la opción fuera del dinero se ha convertido en una opción con valor real, significa que se ha producido una gran pérdida y cualquier aumento en la opción de valor real se perderá es la parte de valor real.

Si realmente quieres explicar esto claramente, tienes que entenderlo a través de una oferta real.

Hablando por experiencia, utilizamos principalmente valor virtual en criptomonedas. De hecho, los vendedores de acciones A obtienen principalmente valor real, excepto en las olas altas, por supuesto. Por ejemplo, el 3 de febrero de este año.

En el futuro, a medida que vaya acumulando experiencia personal, seguiré actualizando esta serie.

Si te resulta útil recuerda darle me gusta.