Bitcoin (BTC) cuenta regresiva para el final de 2024 negociando en un área crucial para su último mercado alcista.
La volatilidad del precio de BTC está “cocinándose” en marcos de tiempo cortos, según el análisis, a medida que el soporte mensual entra en vista.
Las solicitudes de desempleo son el evento macro de la semana, pero las preocupaciones sobre la “estanflación” son el verdadero elefante en la habitación para los traders de activos de riesgo en 2025.
¿Está Bitcoin listo para un rebote? La rentabilidad de los poseedores a corto plazo está en un punto de inflexión.
Las ballenas siguen curiosas en las criptomonedas a pesar de que el período de vacaciones ha visto apatía entre los inversores minoristas.
Las reservas de stablecoin en Binance permanecen cerca de máximos históricos a pesar de la caída del mercado.
Bitcoin se encuentra cerca de los mínimos del rango —por ahora
Después de un fin de semana tranquilo que fue puncturado por una nueva baja en el precio del BTC, Bitcoin se encuentra flotando cerca de los mínimos de su rango de negociación de diciembre, muestran datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
Gráfico de 1 día BTC/USD. Fuente: Cointelegraph/TradingView
La falta de impulso general ha caracterizado el período navideño, pero a medida que comienzan los últimos dos días de comercio en Wall Street de 2024, hay signos de cambio a corto plazo.
“El precio se está negociando actualmente alrededor del VAL clave, el mínimo de la semana pasada y la tendencia HTF”, escribió el popular trader Skew en parte de su última publicación en X, haciendo referencia al área de valor bajo y la apertura semanal.
“La volatilidad se está cocinando en mi opinión.”
Gráfico de 4 horas BTC/USDT. Fuente: Skew/X
Skew sugirió que la apertura semanal, que fue de alrededor de $93,550 en Bitstamp, seguiría desempeñando un papel importante para la acción del precio a corto plazo.
Mientras tanto, BTC/USD logró llenar algunas “ineficiencias” a la baja destacadas el día anterior por el compañero trader CrypNuevo.
“En términos de eficiencia del mercado, el precio debería llenar estos desajustes (gaps de OI) probablemente la próxima semana”, predijo, mostrando niveles objetivo hacia $93,500.
Gráfico de 1 hora BTC/USD. Fuente: CrypNuevo/X
Las áreas de altas liquidaciones podrían dictar caídas adicionales, continuó, con estas actualmente alrededor de la marca de $92,000.
“Las zonas con altas cantidades de liquidaciones tienden a actuar como imanes”, les dijo a sus seguidores de X.
“A veces podemos ver reversales desde estas zonas, así que mantén un ojo en ellas.”
Gráfico BTC/USD con datos de liquidez. Fuente: CrypNuevo/X
Como informó Cointelegraph, las expectativas de baja en el precio de BTC ya favorecen una revisión de $90,000, con algunos viendo probabilidades genuinas de una corrección considerablemente más profunda el próximo trimestre.
“Los antiguos soportes están actuando como nueva resistencia”, advirtió el popular trader y analista Rekt Capital en parte de sus propias observaciones de mercado antes del cierre semanal.
“Como resultado, técnicamente, la ruptura ha sido confirmada.”
Los riesgos de estanflación están convirtiéndose en “el tema de 2025”
Otra semana festiva tranquila para los mercados de EE. UU. significa que las cifras de desempleo vuelven a ser los datos macroeconómicos clave para los próximos días.
Las solicitudes iniciales de desempleo están programadas para el 2 de enero, marcando los primeros números macroeconómicos significativos para los activos de riesgo de 2025.
En un contexto de señales de “estanflación”, las criptomonedas continúan siendo sensibles a choques en el empleo.
Mientras la Reserva Federal tiene un mes por delante hasta su próxima reunión sobre tasas de interés, los mercados continúan descartando la probabilidad de más recortes de tasas el próximo año.
“Los inversores están preocupados de que veamos una repetición de la situación de inflación de los años 70. La Fed está recortando tasas debido a un mercado laboral más débil mientras la inflación rebota”, escribió el recurso de trading The Kobeissi Letter en parte de un hilo de X el 29 de diciembre.
“El comienzo de la estanflación está aquí y la Fed aún no lo ha reconocido. Podríamos ver una inflación superior al 4% el próximo año.”
Un rebote de la inflación podría dañar significativamente el progreso de las criptomonedas y los activos de riesgo, mientras que el escenario de “estanflación” —inflación creciente con aumento del desempleo— sigue siendo una preocupación tras los recientes datos macroeconómicos.
Kobeissi dijo que espera que la estanflación se convierta en “el tema de 2025.”
“De hecho, el 55% de los inversores de alto patrimonio neto esperan estanflación en 2025”, concluyó, haciendo referencia a datos de una encuesta de Bank of America (BoA).
“Hace solo 6 meses, el presidente de la Fed, Powell, dijo que no está ‘viendo el estancamiento ni la inflación.’”
Encuesta de perspectivas económicas de BoA. Fuente: The Kobeissi Letter/X
El agotamiento de vendedores comienza a medida que el indicador se acerca a mínimos de 3 meses
Como informó recientemente Cointelegraph, a pesar de que el mercado alcista de Bitcoin se tomó un descanso en $108,000, la baja en el precio de BTC de diciembre sigue siendo modesta.
La reciente caída del 15% está decididamente en el extremo inferior del comportamiento histórico al comparar las correcciones del mercado alcista con ciclos anteriores.
Los datos de la plataforma de análisis onchain Glassnode ponen el viaje hacia $90,000 en contexto.
Correcciones en el mercado alcista de Bitcoin. Fuente: Glassnode
Después de que BTC/USD alcanzara antiguos máximos históricos de $73,800 en marzo, Glassnode apuntó a los poseedores a corto plazo (STHs) para identificar cuándo podría rebotar el mercado.
Sugerió que el indicador de Valor de Mercado de Bitcoin a Valor Realizado (MVRV), así como las pérdidas realizadas, ambos jugaron un papel.
“Ahora tenemos una brújula para descubrir estructuras donde los poseedores a corto plazo podrían alcanzar la agotamiento de vendedores”, escribió en una edición de su boletín semanal, “La Semana Onchain”, publicado el 30 de abril.
Originalmente creado por ARK Invest, un indicador que compara el suministro de STH en ganancias con el de pérdidas, que Glassnode dice que “detecta mínimos locales en mercados alcistas y máximos locales en mercados bajistas”, está ahora en su punto de equilibrio.
La última vez que la relación de ganancias/pérdidas de los poseedores a corto plazo (STH) vio niveles por debajo de 1 fue a principios de octubre cuando BTC/USD se negociaba a $60,000.
Relación de ganancias/pérdidas de los poseedores a corto plazo (STH) en un momento específico. Fuente: Glassnode
Las ballenas mantienen vivas las esperanzas alcistas
Los mercados de criptomonedas podrían tener lo que se necesita para terminar 2024 en alto, aunque no un nuevo máximo histórico, sugiere la investigación.
En parte de su último análisis de mercado del 28 de diciembre, la firma de investigación Santiment señaló a las ballenas como una posible fuente de velas “verdes” para el nuevo año.
La razón, dijo, fue la ausencia de volumen comercial general y la apatía que se apodera de los inversores minoristas a medida que el impulso alcista a corto plazo se desvanece.
“En los últimos días de 2024, el volumen de operaciones ha disminuido considerablemente en todos los sectores de criptomonedas”, informó.
“En general, ha habido un 64% menos de comercio en la semana pasada en comparación con la semana anterior (que incluyó el máximo histórico de Bitcoin).”
Santiment dijo que las ballenas, por el contrario, siguen interesadas en añadir exposición al mercado, y si esto continúa, los resultados deberían ser evidentes.
“La tendencia a la baja del comercio, particularmente entre altcoins especulativas, no es un desarrollo sorprendente. Con las vacaciones aquí y los traders organizando sus finanzas de fin de año, la última semana de diciembre suele ser una de las menos activas de cada año”, continuó.
“Con todo esto dicho, si las ballenas continúan mostrando su fuerte tendencia de acumulación, la falta de participación minorista podría llevar a al menos un último gran aumento inesperado en 2024 mientras que los minoristas prestan poca atención.”
Datos de volumen de comercio de criptomonedas. Fuente: Santiment/X
Las reservas de stablecoin de Binance apuntan a la salud del mercado
En un desarrollo positivo en medio de un descenso a corto plazo de las criptomonedas, las reservas de stablecoin apuntan a la confianza de los inversores.
En una de sus publicaciones de Quicktake el 30 de diciembre, la plataforma de análisis onchain CryptoQuant reveló que el mayor intercambio global, Binance, había acumulado recientemente reservas de stablecoin récord.
Reservas de stablecoin ERC-20 de Binance (captura de pantalla). Fuente: CryptoQuant
El 11 de diciembre, las reservas agregadas de stablecoin de Binance alcanzaron los $31 mil millones, marcando un aumento cercano a cinco veces en dieciocho meses.
“Con las reservas permaneciendo alrededor del nivel de $30 mil millones, sugiere que los inversores siguen posicionados activamente en el mercado, manteniendo potencialmente una fuerte presión de compra”, escribió el colaborador Darkfost en parte de su comentario adjunto.
Desde entonces, el conteo de reservas de Binance ha disminuido solo modestamente a alrededor de $29.7 mil millones a partir del 29 de diciembre, muestra CryptoQuant.
Reservas de stablecoin ERC-20 de Binance. Fuente: CryptoQuant
Los altos niveles de stablecoin entre los intercambios se han vinculado tradicionalmente al alza del mercado de criptomonedas, pero la relación es disputada.
En noviembre, el CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju, dijo que las altas reservas por sí solas no eran aptas para desencadenar un mercado alcista del precio del BTC.
“Las stablecoins por sí solas no pueden proporcionar suficiente liquidez del lado de compra para Bitcoin”, les dijo a sus seguidores de X, haciendo referencia al indicador de la relación entre BTC y reservas de stablecoin.
La semana pasada, Cointelegraph informó sobre varias predicciones para el sector de las stablecoins en 2025, incluyendo una capitalización de mercado de $300 mil millones.
Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
