Prólogo
El 2024 se considera un año clave para el desarrollo del mercado de criptomonedas. Desde la entrada masiva de fondos institucionales hasta el notable crecimiento de actividades en cadena, este año ha mostrado la fuerte vitalidad y potencial de desarrollo de la industria de criptomonedas. Aquí, revisamos el desempeño del mercado de criptomonedas en 2024 desde cuatro dimensiones clave y exploramos las posibles tendencias y oportunidades futuras.
I. Crecimiento saludable del mercado
En 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas superó el récord histórico de 2021, rebotando a 3.7 billones de dólares. Este crecimiento no solo se refleja en el aumento de la liquidez, sino también en el doble crecimiento del número de usuarios y del volumen de transacciones, mostrando una tendencia de desarrollo saludable del mercado.
Crecimiento de usuarios: Cada vez más individuos e instituciones empiezan a ingresar al campo de las criptomonedas, impulsando la popularización del mercado.
Actividad comercial: El volumen de transacciones en cadena ha aumentado significativamente, lo que indica un mayor uso y dependencia de los activos criptográficos por parte de los usuarios.
Soporte técnico: La continua optimización de la tecnología subyacente y la mejora de la infraestructura han proporcionado un sólido respaldo para el crecimiento del mercado.
Este crecimiento en esta etapa no solo se trata de un aumento de precios, sino de una expansión ecológica saludable, mostrando una tendencia hacia la madurez del mercado de criptomonedas.
II. La entrada de ETF y fondos institucionales
El mercado de criptomonedas de 2024 ha visto dos hitos importantes: el lanzamiento del ETF de Bitcoin (BTC ETF) en enero y el del ETF de Ethereum (ETH ETF) en julio. La introducción de estos instrumentos financieros no solo ha reducido las barreras de entrada para los inversores tradicionales al mercado de criptomonedas, sino que también ha resaltado el gran interés de los inversores institucionales en los activos criptográficos.
Crecimiento de las posiciones en cadena de los ETFs de Bitcoin: A finales de año, las posiciones totales en cadena de los ETFs de Bitcoin alcanzaron 1.1 millones de BTC, duplicándose desde el inicio del año.
Expansión de la inversión institucional: Varias grandes empresas, incluidas MicroStrategy, han aumentado significativamente su tenencia de Bitcoin. Por ejemplo, la tenencia de Bitcoin de MicroStrategy ha aumentado a 439,000 BTC.
Señales del mercado: El exitoso lanzamiento de ETFs no solo ha traído flujos de capital, sino que también ha proporcionado un fuerte respaldo para la legitimidad y la integración de activos criptográficos en el sistema financiero convencional.
La entrada de fondos institucionales ha inyectado nueva vitalidad al mercado de criptomonedas, sentando las bases para el lanzamiento de más productos financieros innovadores en el futuro.
III. El auge de las stablecoins y oportunidades regionales
Las stablecoins continúan desempeñando un papel insustituible en 2024, alcanzando un suministro total de 187.5 mil millones de dólares, un récord histórico. La popularización de las stablecoins no solo facilita las transacciones de activos, sino que también se convierte en un importante indicador de la entrada de nuevos fondos.
1. El papel central de las stablecoins
Puente de liquidez: Las stablecoins han logrado una transición sin problemas entre activos, mejorando enormemente la eficiencia comercial.
Estabilidad del mercado: Incluso en un entorno de mercado volátil, el volumen de transacciones de stablecoins se mantiene estable, lo que indica su importancia en escenarios de pago y ahorro.
2. Crecimiento regional
América Latina y África: El tamaño del mercado de stablecoins en estas regiones creció entre un 40% y un 50% interanual. Debido a la fuerte demanda de monedas sin confianza, las stablecoins han tenido un desempeño excepcional en estas áreas.
Inversión en la industria: Por ejemplo, Tether lanzó un programa educativo y Circle expandió su negocio de pagos a América Latina, apoyando el crecimiento adicional del mercado regional.
3. Nuevos productos y tendencias
Productos innovadores: Productos como USDtb, lanzados por BlackRock y Ethena Labs, ofrecen una vía segura y conveniente para que los fondos tradicionales ingresen al DeFi.
Impulso regulatorio: A medida que mejora el entorno regulatorio, más fondos fluirán hacia la cadena, promoviendo aún más la prosperidad del ecosistema de stablecoins.
El crecimiento de las stablecoins no solo refleja la demanda del mercado, sino que también es un importante indicador de la integración gradual de la industria de criptomonedas en la economía convencional.
IV. Explosión de actividades en cadena
En 2024, las actividades en cadena han experimentado una explosión total, con un fuerte crecimiento en el volumen de transacciones, la actividad de usuarios e innovaciones tecnológicas.
1. Expansión del ecosistema en cadena
El auge de Layer 2: Soluciones L2 como Base, Arbitrum y Optimism, así como cadenas no EVM como Solana, han atraído a muchos usuarios hacia transacciones en cadena más económicas y rápidas.
Crecimiento de TVL: El volumen de transacciones en intercambios descentralizados (DEX) y contratos perpetuos creció un 150% interanual, y el valor total bloqueado (TVL) creció de 2 a 3 veces.
2. Destacados en campos emergentes
La fiebre de las Meme Coins: El furor de las Meme Coins desencadenado por pump.fun ha llevado a un aumento masivo en el volumen de transacciones y ha impulsado el crecimiento de ecosistemas como Raydium.
Bots de trading: El uso de bots de trading como Photon y BONKbot ha seguido aumentando, convirtiéndose en uno de los protocolos con mayores ingresos por comisiones en el campo de las criptomonedas.
3. Experiencia del usuario y retención
Interfaz amigable para móviles: La mini aplicación TON ha atraído con éxito a más de 50 millones de usuarios, brindando un sólido apoyo para el crecimiento de actividades en cadena.
Dirección futura: Optimizar la experiencia del usuario y aumentar la tasa de retención de usuarios se convertirá en clave para el desarrollo de protocolos.
El crecimiento de las actividades en cadena no solo refleja el progreso tecnológico, sino que también presagia una participación más amplia de los usuarios y la implementación de nuevos escenarios de aplicación en el futuro.
V. Resumen y perspectivas
El 2024 es un año emblemático en la evolución del mercado de criptomonedas. Desde el crecimiento saludable del mercado hasta la llegada de fondos institucionales, desde el auge de las stablecoins hasta la explosión de actividades en cadena, toda la industria ha mostrado una vitalidad y potencial sin precedentes.
Mirando hacia 2025, tenemos razones para creer:
La participación institucional se profundizará aún más: A medida que se lancen más instrumentos financieros, el capital tradicional acelerará su entrada en el mercado de criptomonedas.
La innovación tecnológica impulsará el crecimiento: Las soluciones Layer 2, la tecnología de cadena cruzada y las aplicaciones amigables para el usuario se convertirán en los motores de crecimiento del futuro.
Aceleración de la tendencia de globalización: Mercados emergentes como América Latina y África se convertirán en puntos de crecimiento importantes para la industria de las criptomonedas.
En resumen, el mercado de criptomonedas se encuentra en un nuevo punto de partida, donde las oportunidades y desafíos coexisten. Esperamos que 2025 pueda continuar el fuerte impulso de 2024, trayendo mayores avances y transformaciones a la industria.
