Título original: Crypto 2025: ¿Qué nos depara el futuro tras los hitos de 2024?
Autor original: Vera Lim
Fuente original: https://www.coingecko.com/
Traducido por: Daisy, Mars Finance
Criptomonedas 2025: Perspectivas futuras tras los hitos de 2024
A medida que nos adentramos en 2025, el mercado de criptomonedas ha experimentado cambios y desarrollos significativos en 2024. Desde el fuerte crecimiento de Bitcoin hasta el ascenso de las altcoins, la dinámica de toda la industria está evolucionando rápidamente. A continuación, profundicemos en las tendencias clave de 2024 y las posibles direcciones para 2025.
Tendencias clave de 2024: Bitcoin y altcoins
Aumento de precios impulsado por la reducción a la mitad de Bitcoin
En 2024, el evento de reducción a la mitad de Bitcoin se convirtió nuevamente en un notable catalizador del mercado, impulsando el precio de BTC a un impresionante aumento del 146%. Este evento ocurre aproximadamente cada cuatro años y reduce a la mitad las recompensas que los mineros reciben por validar transacciones. Esta reducción en el suministro de nuevos Bitcoins generalmente provoca importantes fluctuaciones en el mercado debido a la mayor escasez.
Mirando hacia atrás, el precio de Bitcoin ha experimentado un crecimiento significativo después de cada reducción a la mitad. Por ejemplo, después de la reducción a la mitad de 2016, Bitcoin subió de 650 dólares a 20,000 dólares en poco más de un año. De manera similar, después de la reducción a la mitad de 2020, Bitcoin subió de aproximadamente 8,000 dólares a un máximo de 69,000 dólares en 2021.
Aprobación de ETF de Bitcoin y Ethereum
En 2024, la aprobación de los ETF de Bitcoin y Ethereum se convertirá en un punto de inflexión para el mercado de criptomonedas, impulsando significativamente la adopción institucional. La aprobación a largo plazo de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) finalmente abrió la puerta a los ETF de Bitcoin al contado, brindando a los inversores tradicionales una forma regulada y accesible de acceder a Bitcoin. Esta aprobación ha traído una afluencia masiva de capital institucional, y el precio de Bitcoin ha aumentado significativamente tras el anuncio.
De manera similar, la aprobación de los ETF de Ethereum también ha elevado el estatus de Ethereum como un activo de inversión serio. La SEC aprobó el ETF de Ethereum al contado, allanando el camino para que los participantes del financiamiento tradicional integren ETH en sus carteras, consolidando a Ethereum como la segunda criptomoneda más grande.
Los últimos datos muestran que, en el mercado estadounidense, los inversores institucionales poseen aproximadamente el 20% de los ETF basados en Bitcoin.
El iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) de BlackRock lidera la cantidad total de BTC poseído por instituciones, con más de 71,000 Bitcoins, aunque su tasa de adopción institucional es baja, solo del 18.38%.
El GBTC de Grayscale sigue en segundo lugar, con 44,707.89 Bitcoins en manos de instituciones, lo que representa el 20.25% de sus accionistas.
El FBTC de Fidelity ocupa el tercer lugar, con 44,623.23 Bitcoins, y una tasa de tenencia institucional del 24.14%.
ARK 21Shares' ARKB ha mostrado el mejor rendimiento en términos de adopción institucional, con la gestora de activos poseyendo el 32.8% de sus acciones, equivalentes a 17,166 Bitcoins. En el otro extremo, el Grayscale Bitcoin Mini Trust tiene la tasa de participación institucional más baja, con solo un 1.52%. El ETF de CoinShares Valkyrie (BRRRR) tiene la menor cantidad de tenencias institucionales, con solo 451.26 Bitcoins.
La información filtrada indica que la mayor empresa de gestión de activos, BlackRock, está en negociaciones para adquirir una participación en un ETF de Bitcoin al contado que posee "grandes cantidades".
Los precedentes establecidos por la aprobación de estos ETF han allanado el camino para otras solicitudes de ETF de criptomonedas. Actualmente, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) está revisando más de 10 solicitudes de ETF que incluyen activos como Solana (SOL) y XRP. Esto indica que el interés institucional en activos digitales más amplios podría estar en expansión, y estos desarrollos se espera que impulsen una mayor adopción y crecimiento de precios en todo el mercado de criptomonedas.
Trump ganó las elecciones presidenciales
La victoria de Donald Trump en 2024 ha demostrado ser un evento transformador para el mercado de criptomonedas. La postura de Trump a favor de las criptomonedas y su discusión pública sobre la posibilidad de utilizar Bitcoin como herramienta para pagar la deuda de EE. UU. han fortalecido enormemente la confianza del mercado. Esta audaz visión está alineada con su agenda más amplia de políticas pro-empresariales y desreguladoras, lo que ha generado optimismo entre comerciantes e inversionistas institucionales.
Tras su victoria electoral, el precio de Bitcoin superó el hito de 100,000 dólares. Los inversores anticipan que el gobierno de Trump adoptará políticas que apoyen las criptomonedas, impulsando aún más la adopción y fomentando la innovación en el ámbito blockchain. Su victoria también ha suscitado discusiones sobre el potencial de integrar criptomonedas en un marco económico más amplio, creando un entorno propicio para el desarrollo de activos digitales.
Eventos clave a seguir en 2025
Bitcoin como herramienta de política económica global
Uno de los desarrollos más notables es la discusión en torno al uso de Bitcoin como herramienta para que EE. UU. pague su deuda. Esta audaz idea fue planteada inicialmente durante la campaña de Trump y ha ido ganando atención, atrayendo la mirada del mundo. Trump también ha expresado su apoyo a la propuesta de establecer reservas estratégicas de Bitcoin, similares a las reservas de oro actualmente mantenidas por la Reserva Federal. Estas reservas podrían servir como un activo alternativo para abordar los desafíos de la deuda soberana, demostrando el potencial de Bitcoin como un activo de reserva legítimo.
La crisis de deuda soberana en EE. UU., impulsada por niveles de endeudamiento históricamente altos y un déficit fiscal persistente, ha llevado a los formuladores de políticas a explorar soluciones poco convencionales. Los defensores argumentan que mantener Bitcoin como reserva puede servir como cobertura contra la inflación, diversificar los instrumentos financieros del país y permitir el pago de deudas sin devaluar el dólar.
A nivel nacional, tras la acción pionera de El Salvador, países como Tonga, Paraguay y Panamá también están considerando adoptar Bitcoin como moneda de curso legal. Motivados por oportunidades económicas, inclusión financiera y eficiencia en remesas, estos países buscan aprovechar el potencial de las criptomonedas para modernizar sus sistemas financieros y atraer inversiones globales.
Además, el fundador de Binance, Zhao Changpeng, ha declarado que es inevitable que China establezca reservas estratégicas de Bitcoin. Señaló que, a pesar de la actitud cambiante de China hacia las políticas de criptomonedas, su capacidad de decisión en este campo sigue siendo rápida y decisiva. Zhao Changpeng enfatizó que si otros países comienzan a establecer reservas de Bitcoin, China podría seguir su ejemplo para mantener su posición en la competencia financiera global.
Grandes empresas como Amazon y Microsoft también han recibido propuestas de accionistas para convertir parte de sus reservas corporativas en Bitcoin. Aunque los accionistas de Microsoft rechazaron la propuesta de incluir Bitcoin en el balance según la recomendación de la junta, la participación en discusiones relacionadas indica que las grandes empresas están cambiando hacia el potencial uso de Bitcoin, allanando el camino para una adopción más amplia en el futuro.
Aprobación de otros ETF de criptomonedas
Tras el éxito de los ETF de Bitcoin y Ethereum, 2025 podría ser un punto de inflexión para otros ETF de criptomonedas, incluidos Solana (SOL) y XRP. Aunque la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) previamente rechazó la solicitud del ETF de Solana, actualmente está revisando más de 10 documentos relacionados, lo que indica que el interés del mercado por ampliar las opciones de inversión en criptomonedas sigue vigente.
Esta revisión continua ha generado un espacio optimista, y a medida que el mercado madura y la regulación se clarifica, la aprobación de estos ETF podría convertirse en una realidad, mejorando la liquidez del mercado y aumentando la confianza de los inversores.
Adopción generalizada de activos del mundo real (RWA)
Se espera que en 2025 se acelere aún más la tendencia de **tokenización de activos del mundo real (RWA)**, transformando radicalmente la interacción entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain. Activos como bienes raíces, materias primas e incluso obras de arte están siendo gradualmente tokenizados, logrando la propiedad fraccionada y una mayor accesibilidad.
Según los datos de CoinGecko, la tokenización podría liberar varios billones de dólares en activos que originalmente no eran líquidos, permitiendo su negociación dentro del ecosistema de criptomonedas. Esta transformación está cerrando la brecha entre las finanzas tradicionales y las digitales, ofreciendo a los inversores nuevas opciones de diversificación y fomentando la innovación en diversas industrias.
Fin del ciclo de reducción a la mitad de la minería
Históricamente, los ciclos de Bitcoin después de la reducción a la mitad tienden a desencadenar un aumento prolongado de los precios, que dura aproximadamente un año (alrededor de 365 días). Esta tendencia sugiere que el primer trimestre de 2025 estará influenciado por el evento de reducción a la mitad de 2024, lo que impulsará el optimismo y aumentará los precios. Los eventos de reducción a la mitad reducen las recompensas para los mineros, lo que resulta en una contracción de la oferta y un aumento de la demanda, creando un entorno propicio para el crecimiento de Bitcoin. Se espera que este efecto dure al menos hasta abril de 2025, brindando numerosas oportunidades para inversores y comerciantes.
Predicciones para 2025: ¿Qué sucederá en el mercado de criptomonedas?
Perspectivas de Bitcoin
Con el impulso de 2024 y los próximos eventos clave en 2025, la trayectoria de crecimiento de Bitcoin se ve muy prometedora. Al analizar el gráfico mensual de Bitcoin, se puede observar que se está moviendo de manera estable dentro de un canal ascendente. Actualmente, Bitcoin se acerca a un punto clave dentro de este canal, similar a los ciclos de mercado alcista anteriores.
Las proyecciones optimistas sugieren que Bitcoin podría alcanzar el límite superior del canal ascendente, lo que refleja un potencial crecimiento de valor del 154%. Esta situación es consistente con las tendencias históricas posteriores a la reducción a la mitad, y si se da este escenario, Bitcoin podría alcanzar los 250,000 dólares, consolidando aún más su posición de liderazgo en el mercado de criptomonedas.
Predicciones sobre la capitalización total del mercado de criptomonedas
La capitalización total del mercado de criptomonedas muestra una fuerte dinámica de mercado alcista y está operando dentro de un patrón de cuña ascendente. Las rebotes en mercados alcistas históricos suelen dirigirse hacia el límite superior de esta estructura. Actualmente, a partir de la rebote de la línea de tendencia descendente, se estima que el límite superior es de 3.4 billones de dólares, lo que representa un potencial crecimiento del 270%.
Predicciones sobre la capitalización total del mercado de criptomonedas, excluyendo las 10 principales criptomonedas
Mientras tanto, la capitalización total del mercado, excluyendo las 10 principales criptomonedas, ha formado un clásico patrón de "copa y asa". Actualmente, está probando un nivel de resistencia de 370 mil millones de dólares. Superar este nivel clave podría desencadenar un rebote del 317%, con un objetivo de 1.6 billones de dólares, marcando el inicio de una fuerte temporada de altcoins.
Conclusión
Se espera que el mercado de criptomonedas logre un crecimiento significativo en 2025, impulsado por hitos como la rebote de la reducción a la mitad de Bitcoin en 2024, la aprobación de ETF y el apoyo de Trump a políticas de criptomonedas. Con la posible integración de un marco económico para Bitcoin, la adopción generalizada de altcoins y la tokenización de activos del mundo real, se espera que el mercado experimente innovación y expansión. A pesar de los desafíos regulatorios, las perspectivas siguen siendo optimistas, y se espera que Bitcoin alcance nuevos máximos, mientras todo el ecosistema de criptomonedas está reconfigurando el sistema financiero tradicional.
