Escrito por: 1912212.eth, Foresight News
Esta mañana, la Reserva Federal redujo las tasas en 25 puntos básicos, como se esperaba. Sin embargo, el mercado cripto experimentó un cambio drástico, con Bitcoin cayendo de 105,000 dólares a un mínimo de 99,000 dólares. Ethereum cayó de alrededor de 4000 dólares a cerca de 3500 dólares.
Fuera de algunas monedas, la mayoría del mercado alternativo está en estado de caída, especialmente en las categorías de AI, MEME y L1. En las caídas de las últimas 24 horas, el sector de AI vio a WLD caer más del 13%, ARKM más del 17%, RENDER más del 11%, en el sector L1, SOL cayó más del 8%, SEI más del 13%, y SUI más del 9%. En el sector de memes, PEPE/BONK/FLOKI/WIF todos cayeron más del 18%.
En términos de datos de contratos, el colapso total en las últimas 24 horas fue de 674 millones de dólares, con liquidaciones de posiciones largas de 577 millones de dólares. El número total de personas liquidando a nivel mundial supera las 237,000, y la mayor liquidación única ocurrió en Binance ETH/USDT, valorada en 4.0677 millones de dólares.
El ecosistema cripto está lleno de lamentos. Chris Burniske, socio de Placeholder, publicó: "Si te sientes frustrado por no haber vendido antes de la corrección del mercado tras la reunión del FOMC de la Reserva Federal, entiende que en realidad no tienes una ventaja significativa en predecir la reacción del mercado. Toma esta experiencia como una oportunidad para desacelerar. No sobreoperes. A largo plazo, si tienes paciencia, estarás bien."
En el tan esperado ciclo de mercado alcista, ¿por qué el mercado está cayendo drásticamente en este momento?
Reducción de tasas por parte de la Reserva Federal
Los activos criptográficos están siendo cada vez más afectados por factores macroeconómicos.
La Reserva Federal anunció el miércoles una reducción de tasas de 25 puntos básicos, tal como se esperaba, pero los funcionarios de la Reserva Federal elevaron significativamente la mediana de las proyecciones para el rango objetivo de la tasa de política futura, y también aumentaron notablemente las expectativas de inflación para el próximo año y el año siguiente, anticipando solo dos recortes de tasas el próximo año.
Powell indicó que la decisión de reducir las tasas en esta reunión fue "bastante difícil". En cuanto a los objetivos duales de controlar la inflación y promover el empleo, los riesgos que enfrenta la Reserva Federal están aproximadamente equilibrados, y ha habido un progreso significativo en el control de la inflación. Aunque ya se han reducido las tasas en 100 puntos básicos, las tasas todavía están reprimiendo significativamente la actividad económica, y la Reserva Federal "está en camino de continuar reduciendo tasas". Sin embargo, antes de realizar más reducciones, los funcionarios necesitan ver más avances en la inflación.
Además, Powell señaló que las políticas del nuevo gobierno de EE. UU. aún no se han formalizado, pero la Reserva Federal ya ha hecho un trabajo considerable de preparación, y al ver las políticas específicas, podrá hacer una evaluación más detallada y reflexiva y formular respuestas políticas adecuadas.
Powell declaró en su discurso de apertura que la economía estadounidense parece estar fuerte en general y ha logrado un progreso significativo hacia los objetivos establecidos por la Reserva Federal en los últimos dos años. El mercado laboral se ha enfriado desde su estado anterior de sobrecalentamiento, pero sigue siendo robusto. Los niveles de inflación están más cerca del objetivo a largo plazo del 2% de la Reserva Federal. Afirmó que, incluso si la tasa de inflación baja solo al 2.5% el próximo año, la Reserva Federal aún podría reducir las tasas el próximo año como lo indica el gráfico de puntos, ya que la inflación se está moviendo en la dirección correcta.
Mientras Powell insinuaba un desaceleramiento en el ritmo de las reducciones, el mercado de valores de EE. UU. cayó, y el índice Dow Jones podría caer por décimo día consecutivo, lo que sería el récord más largo de caídas diarias consecutivas desde octubre de 1974. Los 11 principales sectores del S&P 500 también cayeron, siendo el sector inmobiliario el más afectado.
Sin embargo, algunas personas mantienen un optimismo sobre la reducción de tasas el próximo año. Kathy Bostjancic, economista jefe de Nationwide, indicó que el enfoque del próximo año será Trump. Según nuestras proyecciones sobre tendencias potenciales antiinflacionarias (especialmente en el sector servicios), se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas en 75 puntos básicos el próximo año.
Co-fundador de BitMEX: Trump experimentó una caída antes y después de la ceremonia de investidura.
Arthur Hayes, cofundador de BitMEX y CIO de Maelstrom, al comentar sobre el mercado, indicó que aunque es optimista sobre el futuro de Bitcoin, esto no significa que Bitcoin subirá a 1 millón de dólares sin ninguna corrección significativa. Por supuesto que no.
"Creo que el mercado no se da cuenta de que el tiempo que Trump tiene para hacer las cosas es muy limitado. Actualmente, el mercado tiene expectativas demasiado altas sobre Trump y su equipo."
Arthur Hayes afirmó: "Antes de entrar en la fase de colapso del mercado alcista, el mercado de criptomonedas experimentará una dolorosa caída alrededor de la ceremonia de investidura de Trump el 20 de enero de 2025. Maelstrom (el fondo de Arthur Hayes) reducirá ciertas posiciones anticipadamente y espera recomprarlas a un precio más bajo en algún momento de la primera mitad de 2025. Si el mercado rompe forzosamente alrededor del 20 de enero, también reconoceremos que nuestra predicción fue incorrecta y volveremos a entrar después de lamernos las heridas."
MicroStrategy, el "mayor comprador" de Bitcoin, podría suspender sus compras.
El comprador frenético de Bitcoin, MicroStrategy, podría suspender sus compras, lo que hará que el mercado pierda temporalmente a un gran comprador. Ayer, según Protos, MicroStrategy (MSTR) podría entrar en un período de bloqueo en enero de 2025, durante el cual suspenderá la emisión de acciones y bonos convertibles a través de 'transacciones en el mercado' (ATM) para recaudar fondos para comprar Bitcoin. Esta información proviene de un aviso de un capitalista de riesgo, quien afirmó que el presidente ejecutivo, Michael Saylor, "estará en un período de bloqueo durante todo enero y no podrá emitir nuevos bonos convertibles para comprar Bitcoin".
Aunque la SEC no ha prohibido explícitamente las transacciones internas durante el final del trimestre y la publicación de informes financieros, muchas empresas implementan de forma voluntaria un período de bloqueo de 2 semanas a 1 mes para evitar sospechas de negociación ilegal. MicroStrategy planea publicar su informe financiero el 5 de febrero de 2025, y se unirá al índice Nasdaq 100 el 23 de diciembre.
Respecto al período de bloqueo, hay varias opiniones en el mercado: algunos creen que será un mes completo, mientras que otros predicen que comenzará 30 días a partir del 14 de enero. Actualmente, MicroStrategy no ha hecho comentarios oficiales al respecto.
Resumen
Aunque el mercado está en un estado pesimista, aún hay catalizadores que valen la pena esperar en enero. El 20 de enero, Trump asumirá oficialmente la presidencia. Los cambios bajo políticas favorables facilitarán que las instituciones depositen fondos en el mercado cripto, elevando así los precios de los activos criptográficos. El mercado cripto a menudo sigue ciertas reglas místicas del mercado, como que generalmente hay un aumento significativo en los precios durante el Año Nuevo Lunar.
Como Bitcoin tuvo un aumento de más del 44% en su rendimiento mensual durante el Año Nuevo Lunar en febrero de este año. El 29 de enero del próximo año es el Año Nuevo Lunar. Quizás el mercado experimentará un cambio en enero.
Además, el plan de reestructuración de FTX entrará en vigor a principios de enero, y los fondos de compensación se llevarán a cabo a través de moneda fiduciaria y stablecoins, lo que resultará en el regreso de miles de millones al mercado.
Aunque enero del próximo año es prometedor, no se debe ser complaciente. Los ciclos del mercado son volátiles, y los inversores deben tener cuidado con el control de riesgos.
