Indicadores clave: (21 de octubre 4 p.m. hora de Hong Kong -> 28 de octubre 4 p.m. hora de Hong Kong)
Precio BTC/USD estable ($ 68, 500 -> $ 68, 500), precio ETH/USD cayó -7.5% ($ 2, 725 -> $ 2, 520)
Volatilidad ATM de BTC/USD a fin de año cayó -1.6 puntos (55.9 -> 54.3), asimetría de 25 d a fin de año cayó -0.6 puntos (4.3 -> 3.7)
Resumen de indicadores técnicos al contado
El mercado de BTC al contado mostró un rendimiento muy moderado la semana pasada, manteniéndose entre 69.5 k y 65 k. Continuamos observando que el mercado está atrapado entre el nivel de soporte del patrón de bandera de largo plazo y la resistencia de $ 70.25 k por encima. Por lo tanto, se espera que el mercado continúe manteniéndose en este rango en los próximos días.
Dado el estado actual del mercado y el aumento constante de las probabilidades de que Trump sea elegido, creemos que la próxima semana el mercado intentará romper este rango hacia arriba antes de las elecciones.
Tema del mercado
El mercado global se mantuvo tranquilo toda la semana, mientras todos esperan ansiosamente el resultado de las elecciones estadounidenses. En general, "no hay noticias, son buenas noticias". Con los datos de EE. UU. manteniéndose relativamente estables, los activos de riesgo continúan subiendo ligeramente.
A pesar de que Israel lanzó cohetes contra la base militar de Irán el fin de semana como represalia, el mercado generalmente considera esto como una medida de desescalada. Esto se debe a que la represalia fue muy específica y Irán negó haber sido afectado. Desde este incidente, la influencia de EE. UU. sobre Israel ha prevalecido y ha eliminado el riesgo de cola que esta geopolítica podría haber traído.
(Wall Street Journal) El viernes por la noche se informó sobre la investigación del gobierno de EE. UU. sobre Tether, lo que provocó que USDT cayera brevemente por debajo del precio anclado y presionara a todo el mercado de criptomonedas. Sin embargo, el CEO de Tether negó este informe especulativo, y no hubo más noticias confirmatorias durante el fin de semana. El mercado de criptomonedas luego se recuperó, y el precio de USDT volvió a estar ligeramente por debajo del precio anclado.
Las probabilidades de que Trump sea elegido siguen aumentando (con un 65-66% de apoyo), mientras que las probabilidades de que el Partido Republicano gane también han subido del 42% al 48%. Otros mercados claramente ya han comenzado a prepararse para la victoria de Trump, pero la comunidad de criptomonedas aún espera más noticias confirmatorias antes de intentar romper hacia arriba el máximo histórico de BTC.
Volatilidad implícita de BTC
Otra semana de baja volatilidad real. Antes de las elecciones, el precio de Bitcoin continuó estabilizándose entre $ 65 k y $ 70 k. Cuando Bitcoin cayó al rango de $ 65 k a $ 66 k, encontró un buen soporte, mientras que tras varios intentos fallidos de romper $ 69 k, el precio tuvo dificultades para mostrar cualquier impulso alcista.
Con un mercado al contado tranquilo y más presión de venta desde finales de año en comparación con marzo del próximo año, los niveles de volatilidad implícita mostraron una tendencia a la baja en general esta semana (excepto por los contratos que vencen en noviembre). Aunque el nivel absoluto de volatilidad implícita parece bajo, aún hay una prima bastante alta en comparación con la volatilidad real.
La volatilidad implícita de los contratos con vencimiento en noviembre subió desde los niveles bajos de la semana pasada. A medida que se acercan las elecciones estadounidenses, la demanda de opciones en el mercado comienza a aumentar. El interés del mercado varía desde compras puras de spreads de compra / spreads amplios, hasta la compra de opciones de compra y la compra de protección de venta. Dado que el punto de equilibrio del día sigue rondando el 6%, esperamos que la demanda de opciones de los contratos con vencimiento en noviembre continúe aumentando la próxima semana.
Asimetría / Curtosis
En general, el precio de la asimetría volvió a los altos niveles de principios de la semana pasada, con una ligera caída tras las noticias sobre Tether, pero al final de la semana solo cayó ligeramente en comparación con el inicio de la semana. El mercado muestra un interés general por las opciones con precios de ejercicio en el rango de 50 k a 60 k (excepto por posibles coberturas a corto plazo para las elecciones), lo que contrarresta el impacto de la baja volatilidad real en los precios altos. Más específicamente, el mercado está más interesado en el riesgo alcista de que Trump sea elegido / la victoria del Partido Republicano lleve a un nuevo récord histórico en el precio de la moneda, lo que respalda la asimetría de la volatilidad.
Los niveles de curtosis no cambiaron mucho, y el mercado mostró poco interés en el comercio de las alas en un entorno de caída de la volatilidad. Sin embargo, si el precio de la moneda experimenta una gran volatilidad, los cambios en la volatilidad y la asimetría se manifestarán en ambas alas, lo que respalda que la curtosis se mantenga en los niveles actuales.
¡Espero que todos tengan una buena semana de trading!
