Estamos en el ojo de la tormenta, la volatilidad puede regresar en cualquier momento.
Cosas que podrían tener un gran efecto en el precio de las criptomonedas en la próxima semana,
Cualquier aumento del conflicto en Oriente Medio
Datos de desempleo del jueves.
El S&P500/Nasdaq y el precio del Nikkei.
La Reserva Federal o el Banco de Japón (BOJ) toman decisiones políticas de emergencia.
America
Esta es una semana extremadamente tranquila para los datos económicos de EE. UU., toda la atención se centrará en los datos de desempleo del jueves, si el desempleo es mucho más alto o mucho más bajo, el mercado reaccionará.
Esta liquidación mundial en los mercados se debe en gran medida a los malos datos económicos de EE. UU., especialmente el mercado laboral; la lectura de esta semana será clave para mostrar más signos de debilidad; todo el mercado estará atento a esta lectura.
Lo único que haría que la Fed considere un recorte de tasas de emergencia es que el índice de desempleo sea mucho más alto y conduzca a más ventas en el mercado.
Todas las demás preocupaciones económicas de Estados Unidos siguen siendo válidas, esta semana la única lectura importante para los mercados es el desempleo (8 de agosto, 12:30 pm)
Monitoree el S&P500 y el Nasdaq.
Japón
En primer lugar, es importante saber que el BOJ y el gobierno japonés se alimentan uno de otro, pero ambos no pueden ganar: las decisiones políticas que son buenas para uno son malas para el otro.
La semana pasada, Japón realizó un sorpresivo aumento de las tasas de interés para intentar salvar el yen.
Japón ha intervenido varias veces en los últimos años para detener la caída libre del yen, lo hace vendiendo cientos de miles de millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense para recomprar su moneda e intervenir, esto solo tuvo un efecto a corto plazo y fue básicamente como quemar el dinero.
El Banco de Japón hizo esto para crear miedo en el mercado, para tratar de impedir que la gente apostara en corto al yen, ya que el temor a una intervención del BOJ siempre era posible.
Esto tuvo poco efecto y el mercado continuó vendiendo en corto el yen y el BOJ desperdició cientos de miles de millones sin ningún efecto duradero.
La semana pasada, el BOJ aumentó las tasas de interés para intentar salvar al yen.
El Banco de Japón ha mantenido tasas de interés del 0% durante casi 20 años, incluso tasas de interés negativas.
Esto ha dado lugar a operaciones de carry trade por valor de billones de dólares en todo el mundo.
El carry trading consiste básicamente en pedir dinero prestado con la intención de reinvertirlo en otra cosa y obtener beneficios (carry positivo).
Grandes fondos e incluso bancos centrales llevan décadas haciendo esto: pidiendo dinero prestado en Japón al 0% e invirtiéndolo en todo el mundo.
El aumento de la tasa de interés de Japón al 0,25% y el temor a futuras alzas de las tasas de interés han afectado a este carry trade global.
Es importante destacar que, si bien muchos grandes tenedores simplemente pidieron prestado en Japón al 0% y luego invirtieron en bonos del Tesoro de Estados Unidos u otras monedas/bonos para obtener un retorno del 4-5% (carry positivo del 4-5%), muchos otros operadores usan los fondos prestados para abrir posiciones apalancadas.
Aquí es donde surge el peligro: si este dinero prestado se distribuye en el mercado y se apalanca o se utiliza como garantía contra otras posiciones abiertas, el efecto puede ser mucho mayor.
Muchas de estas posiciones apalancadas están en el mercado de valores (EE. UU. y Japón) e incluso en inversiones en criptomonedas.
Muchas de estas posiciones están ahora en riesgo (carry negativo) y el mercado se está vendiendo debido a esto.
El aumento de las tasas de interés generó temor en el mercado de carry trade, pero los temores de más alzas en los próximos meses son la principal preocupación de los tenedores con grandes posiciones, especialmente si están apalancados.
¡Muchos grandes bancos japoneses tienen posiciones apalancadas en inversiones de mayor riesgo!
Ya he publicado anteriormente (ver publicación del 7 de julio) sobre esta inversión de alto riesgo en CLO (deuda corporativa) estadounidenses.
Estas consecuencias del carry trade y las preocupaciones económicas de EE.UU. podrían tener un enorme impacto en esas operaciones de mayor riesgo/recompensa; si los CLO comienzan a caer en impago, las consecuencias podrían ser enormes para los grandes bancos de Japón y tendrían un efecto dominó para toda la economía.
Los bancos japoneses ya están mostrando enormes señales de advertencia👇
Por ahora debemos monitorear el Nikkei y ver cómo se comporta en los próximos días, en la última sesión asiática se recuperó pero desde entonces ha perdido todas esas ganancias durante las sesiones de Londres/Nueva York.
El mayor inversor en el Nikkei es el gobierno japonés.
Para el pueblo japonés, el Nikkei es el elemento vital de la economía, ya que muchas acciones relacionadas con él constituyen una gran parte de sus fondos de jubilación/pensiones u otras inversiones a largo plazo.
Si el Nikkei cae aún más, el BOJ podría tener que reducir nuevamente las tasas o asegurarse de que no se planeen más alzas en los próximos meses.
Esto provocaría una nueva caída del valor del yen y que se reanudara el carry trade global.
Es mucho para explicar, pero no hay una situación en la que todos salgan ganando: el Gobierno de Japón y el Banco de Japón han sobrevivido y se han estancado durante 20 años, pero el efecto de las tasas de interés más altas a nivel mundial, más importante aún en Estados Unidos, ha pasado factura.
La economía japonesa es un desastre, cualquier decisión que ayude a una parte tiene un efecto negativo en otra parte, básicamente son el Gobierno/mercado de valores o el BOJ/Yen los que ganarán, ambos no pueden ganar.
Lo más importante para los próximos días,
Japón,
Mañana (7 de agosto, 23:50 UTC+0) el BOJ emitirá una declaración, que los traders esperarán para obtener información sobre el efecto actual de la tasa de interés y también sobre la posibilidad de futuras alzas del rake.
America,
Esta es una semana extremadamente tranquila para los datos estadounidenses de alto impacto. El jueves (8 de agosto, 12:30 p.m. UTC+0) tendremos las solicitudes de desempleo.
Las solicitudes de desempleo podrían ser el catalizador del próximo movimiento en el mercado.
El número esperado es 241k, si este número resulta mucho más alto o más bajo el mercado reaccionará.
Si supera con creces los 241.000, provocará otra gran venta masiva y aumentará aún más los temores de una recesión.
Si queda muy por debajo de 241.000, será alcista, ya que será una señal de que las cifras de desempleo anteriores podrían haber sido elevadas debido a trabajos estacionales o algunos culparán al huracán Beryl.
Por ahora, como en muchas semanas anteriores, el desempleo será el foco clave y el motor del mercado.
Desde ahora hasta entonces, vigilen el Nikkei, que será la primera señal de advertencia de un mayor colapso del mercado, y vigilen también el SP500 y el Nasdaq.
El mercado está actualmente tomando un respiro, pero cualquier tensión adicional en Medio Oriente, un mal dato de desempleo o nuevas caídas en los mercados bursátiles (Japón y EE. UU.) podrían volver a generar enorme presión y volatilidad.
Lo que las criptomonedas necesitan ahora es un buen (bajo) número de desempleo el jueves, y que no haya más acontecimientos en Oriente Medio.
He comprado más BTC y ETH al contado, creo que BTC a los precios actuales es un regalo si estás dispuesto a ser paciente y tienes los fondos disponibles para hacerlo, si cae más, compraré más, ese es mi único plan en criptomonedas por ahora.
Para las personas que operan en Forex,
Si el Nikkei cae aún más y el BOJ necesita tomar una decisión de emergencia, entonces debe vender el yen; si esto sucede, el USD/YEN probablemente volverá a 160-170 en los próximos meses.
Comercio seguro.
Paz.
