CoinDesk ha hecho predicciones extremadamente optimistas sobre el futuro del ecosistema Bitcoin DeFi, creyendo que se espera que el ecosistema Bitcoin DeFi cree más de 1 billón de dólares en valor en los próximos 5 a 10 años.
Autor: Rebbeca Ren (Chef de Crypto Kitchen Nueva York)
Hay muchas especulaciones sobre este verano, las más actuales son SocialFi Summer y OnChain Summer. A medida que el protocolo de participación de Bitcoin Babylon anunció la finalización de una financiación de 70 millones de dólares, la discusión sobre BitcoinFi Summer se ha vuelto más acalorada.
Aunque la reciente actualización de la cuenta oficial de Crypto Kitchen ha sido un poco lenta, no hemos estado inactivos, sino que hemos tenido intercambios profundos con constructores de infraestructura en el ecosistema Bitcoin. Vienen de todo el mundo, algunos del Este y del Oeste, algunos son jugadores de alto nivel que comenzaron en el ecosistema de Bitcoin y algunos son jugadores de vanguardia que se han transferido desde otras cadenas públicas.
Sin excepción, la enorme inversión de Paradigm en Babylon ha traído importantes efectos de vinculación e inyectado confianza en el mercado: estos constructores creen que esta financiación no sólo presagia una prosperidad futura para la construcción de infraestructura alrededor de Babylon, sino que también marca que las perspectivas de la vía BitcoinFi son considerables.
Ethereum ha dominado durante mucho tiempo el mercado DeFi, atrayendo a una gran cantidad de desarrolladores y proyectos con su poderosa flexibilidad y capacidades de contratos inteligentes. Por el contrario, Bitcoin se utiliza principalmente para el almacenamiento de valor debido a su diseño demasiado simple de la capa base, la falta de capacidades completas de programación de contratos inteligentes y la velocidad de transacción extremadamente lenta; esto es consistente con lo que Satoshi Nakamoto lo definió en el documento técnico. La intención original del "sistema de efectivo electrónico entre pares" parece estar algo desviada.
Sin embargo, durante este ciclo, Bitcoin comenzó a mostrar un nuevo potencial. Además de la aprobación del ETF de BTC para atraer entradas de capital de grandes empresas de gestión de activos, el efecto fuera del círculo del protocolo Ordinals también ha atraído a un gran número de inversores individuales, algunos del ecosistema Ethereum y otros. nuevo en el mercado de las criptomonedas.
La popularidad de los activos de Bitcoin ha permitido a los constructores ver la viabilidad y confiabilidad de construir activos en torno a Bitcoin, y pueden ayudar a que Bitcoin ya no se limite al almacenamiento de valor, regrese a un "sistema de efectivo electrónico de igual a igual" y se convierta en un Las finanzas financieras descentralizadas, o incluso más grandes, se convierten en una parte importante de la dApp.
A continuación, haremos un balance de los proyectos de intercambio recientes y algunos sentimientos hacia usted.
?Financiamiento Shell
Shell Finance es un protocolo de préstamos y monedas estables sin confianza construido en Bitcoin Layer 1, cuyo objetivo es resolver las necesidades de las finanzas descentralizadas en la red Bitcoin.
En términos de modelo de negocio, es similar a MakerDAO. Los usuarios pueden pignorar activos dentro de la plataforma y pedir prestados activos sintéticos en $bitUSD, mientras que Shell Finance actúa como intermediario en el proceso de préstamo. Este modelo puede satisfacer las necesidades de préstamos en $bitUSD de una amplia gama de usuarios y lograr liquidez eficiente desde individuos hasta grupos de fondos en el modelo UTXO.
En el camino del desarrollo, Shell Finance se basa en el enfoque de AAVE y espera abrir el mercado mediante la construcción de una comunidad ascendente centrada en las necesidades de los usuarios. En comparación con Compound, una plataforma de préstamos descentralizada convencional que solo admite tipos de activos limitados, AAVE admite una variedad de activos hipotecarios, lo que aumenta la flexibilidad y diversidad de la utilización de activos. Por lo tanto, AAVE tiene una mejor base comunitaria y puede atender a más usuarios.
Shell Finance también espera llegar a más usuarios además de los poseedores de Bitcoin al respaldar múltiples activos de Bitcoin, incluidos Ordinals NFT, BRC-20, ARC-20 y Runes.
A diferencia de otros proyectos de monedas estables de Bitcoin, todas las funciones y contratos de Shell Finance se ejecutan en la Capa 1 de Bitcoin. El fundador Tim Hsieh dijo que esto se debe principalmente a dos consideraciones:
La arquitectura de Capa 1 hace que el protocolo en sí sea altamente seguro y descentralizado, lo que reduce los riesgos potenciales y las superficies de ataque.
Con decenas de millones de BTC y los actores más activos, OG y clave en la Capa 1, Shell Finance tiene acceso al mercado más amplio y a la mayor liquidez.
A nivel técnico, Shell Finance utiliza una tecnología especial llamada Contrato de registro discreto (DLC) para hacer que su sistema de préstamos sea seguro y automatizado.
DLC, una tecnología propuesta por el cocreador de Lightning Network, Tadge Dryja, tiene como objetivo permitir contratos financieros más complejos en la cadena de bloques de Bitcoin manteniendo la privacidad y la seguridad. DLC utiliza tecnología de cifrado para garantizar que los detalles del contrato permanezcan privados hasta su ejecución, y la información relevante solo se divulga cuando se cumplen condiciones específicas.
Con la ayuda de la tecnología DLC, el proceso de préstamo es aproximadamente el siguiente:
Los usuarios pueden prestar una cierta cantidad de $bitUSD apostando $ORDI.
El oráculo monitorea el valor de mercado de $ORDI, y si su valor cae por debajo de un umbral establecido, el oráculo emite una señal de venta y se liquida $ORDI para pagar el préstamo de $bitUSD.
Durante todo el proceso, no es necesario transferir $ORDI al prestatario, sino que se coloca en un lugar similar a una "caja fuerte inteligente". Esta "caja fuerte" puede manejar automáticamente las operaciones relacionadas, incluida la liquidación, para garantizar que todo sea seguro y justo. .
En junio de este año, Shell Finance emitió su propio Ordinals NFT - Darkman, con un suministro de 5.000 piezas y un enfoque de acuñación gratuita. Tim nos dijo que la emisión de NFT puede ayudar a Shell Finance a encontrar usuarios iniciales y principales, y los usuarios que poseen NFT son equivalentes a miembros del protocolo y pueden disfrutar de descuentos en servicios de préstamo.
Antes de iniciar su propio negocio, Tim había trabajado en la industria financiera tradicional y conocía muy bien cómo funcionan las finanzas tradicionales y los puntos débiles del pago y la liquidación. Estas experiencias llevaron a Tim a elegir BCH (Bitcoin Cash) como una solución para mejorar las TPS (transacciones por segundo) de Bitcoin y permitir pagos rápidos cuando ingresó por primera vez al mundo de las criptomonedas. Sin embargo, esta empresa no fue ideal.
Con el desarrollo de la tecnología, el método de BCH de aumentar el TPS aumentando el tamaño del bloque ha expuesto muchos problemas, como escalabilidad limitada, incapacidad para resolver problemas fundamentales, lo que lleva a tendencias de centralización y seguridad reducida, y falta de apoyo de la comunidad. En comparación, tecnologías como Lightning Network y Roll-up ofrecen mejores soluciones de escalabilidad, lo que las hace parecer obsoletas.
En 2023, la explosión de los Ordinals y del token Sats BRC-20 hizo que Tim se diera cuenta del fuerte consenso sobre los activos de la cadena Bitcoin. Dijo: "Sats se ha acuñado 21 millones de veces. Esto es como un experimento social que ha logrado resultados inesperados, lo que significa que aquí hay oportunidades para brindar servicios a estas personas. Esta es su intención original al fundar Shell Finance". Después de charlar con Shell Finance, nos encontramos con otra empresa que utiliza tecnología DLC——
?DLC.Enlace
DLC.Link tiene su sede en Nueva York y fue fundada por el empresario en serie Aki Balogh. Aki cofundó MarketMuse, una empresa de marketing impulsada por IA en Boston en 2013 que recaudó con éxito 10 millones de dólares. En 2023, con su amor por Bitcoin y su búsqueda de una alta descentralización y alta seguridad, Aki inició un nuevo viaje empresarial y, naturalmente, invirtió en la construcción del ecosistema de Bitcoin.
Esta vez, Aki y el equipo pretenden lanzar una forma más segura de envolver BTC para permitir a los usuarios participar en transacciones DeFi entre cadenas, concretamente dlcBTC, reemplazando así a wBTC (Bitcoin envuelto).
wBTC es un token ERC-20 basado en Ethereum que representa el valor de Bitcoin en la red Ethereum, lo que permite a Bitcoin participar en aplicaciones DeFi en Ethereum. En el ecosistema wBTC, BitGo desempeña el papel de "custodio" y es responsable de almacenar los criptoactivos. Cuando un usuario convierte Bitcoin a wBTC, el Bitcoin se deposita en la billetera de depósito en garantía de BitGo, y BitGo garantiza que cada wBTC esté respaldado 1:1 por Bitcoin.
Fundada en Silicon Valley en 2013, BitGo es el primer custodio calificado dedicado al almacenamiento de activos digitales. Asegura aproximadamente el 20% de las transacciones de Bitcoin en cadena (por valor) y admite más de 700 activos digitales dentro de su plataforma. Aunque BitGo es un proveedor de servicios de custodia de criptomonedas conocido y compatible, todavía existen riesgos de confianza asociados con este modelo de custodia centralizada. Si es atacado o sufre una violación de seguridad, los usuarios pueden correr el riesgo de perder sus Bitcoins en custodia.
Por lo tanto, el equipo de Aki espera permitir a los usuarios la autocustodia de Bitcoin (sin ningún tercero) para participar en DeFi.
dlcBTC se basa en la tecnología DLC, que permite a los usuarios bloquear Bitcoins en contratos de múltiples firmas y mantener el control total de sus activos. Incluso si el sistema es pirateado, los Bitcoins bloqueados sólo pueden transferirse al depositante original y no pueden robarse.
Por otro lado, dlcBTC admite múltiples cadenas. Actualmente, los usuarios pueden usar dlcBTC en los ecosistemas Ethereum y Arbitrum, y DLC.Link planea expandirse aún más a más cadenas de bloques como Solana en el futuro.
?¿Cómo juegan los oráculos un papel en Bitcoin DeFi?
Como comerciantes o poseedores individuales de criptomonedas, es posible que no veamos oráculos en nuestra vida diaria, pero desempeñan un papel clave en cada transacción.
DeFi depende de contratos inteligentes para operar porque los contratos inteligentes pueden proporcionar operaciones financieras automatizadas, libres de intermediarios, transparentes, eficientes, de bajo costo y flexibles. Dado que el contrato inteligente en sí no puede acceder directamente a los datos fuera de la cadena, se necesita un oráculo como puente para obtener datos de fuentes de datos externas y transmitirlos a la cadena de bloques, de modo que el contrato inteligente pueda tomar decisiones y ejecutarse en función de estos datos externos.
Hemos mencionado repetidamente que la cadena de bloques de Bitcoin en sí no admite contratos inteligentes, entonces, ¿cómo entran en juego los oráculos?
Esto requiere confiar en soluciones de Capa 2, que se construyen sobre la cadena de bloques de Bitcoin para mejorar su escalabilidad, velocidad y funcionalidad sin cambiar la capa base. La capa 2 resuelve las limitaciones de los tiempos de transacción lentos y las altas tarifas de Bitcoin al descargar parte del procesamiento de transacciones a una capa secundaria.
APRO Oracle es un sistema Oracle construido sobre Bitcoin Layer 2. Su objetivo es construir una plataforma informática segura y confiable combinando computación fuera de la cadena y verificación dentro de la cadena, expandir el acceso a datos y las capacidades informáticas, y proporcionar aplicaciones DeFi. Proporcionar servicios de lógica informática personalizados. .
Su sistema Oracle consta de una red de dos capas:
① Red OCMP (protocolo de mensajes fuera de cadena): la propia red Oracle, compuesta por nodos de red. Los nodos de la primera capa se monitorean entre sí. Una vez que ocurre una anomalía a gran escala, se pueden informar a la capa de respaldo y los nodos de la capa de respaldo emitirán un juicio.
Por ejemplo, una plataforma DeFi requiere datos de precios de mercado en tiempo real para determinar las tasas de interés y endeudamiento. Los nodos Oracle de la red OCMP pueden obtener datos de precios actuales de múltiples intercambios y verificar la precisión de estos datos a través del mecanismo de consenso. Finalmente, los datos verificados se transmitirán al contrato inteligente en la cadena de bloques para ajustar automáticamente la tasa de préstamo.
② La red Eigenlayer sirve como capa de respaldo.
Esto significa que los oráculos pueden lograr un mayor nivel de seguridad a través de EigenLayer. En el caso específico de APRO Oracle, si hay una disputa sobre su red OCMP de capa 1, Eigenlayer verificará y resolverá. El mecanismo de consenso social de EigenLayer está diseñado para complementar el mecanismo de consenso objetivo de Ethereum, no para reemplazarlo. Se utiliza principalmente para afrontar situaciones especiales que requieren juicio humano.
Esta estructura de dos capas aumenta la seguridad y reduce el riesgo de que los nodos sean sobornados o atacados.
APRO Oracle nos dice que es el primer oráculo descentralizado diseñado específicamente para el ecosistema Bitcoin y ha sido fundamental para respaldar proyectos de capa 2 como Merlin y Bitlayer.
Aprovechando Ordinals para construir una capa de disponibilidad de datos (DA) para Bitcoin DeFi
En el ecosistema DeFi, la capa de disponibilidad de datos (DA) mejora significativamente el rendimiento de las transacciones de la cadena de bloques y reduce los costos de transacción al transferir parte del almacenamiento y procesamiento de datos fuera de la cadena.
Por ejemplo, en una red blockchain, cada transacción requiere una tarifa de minero. Cuando la red está ocupada, las tarifas de transacción pueden aumentar drásticamente. Sin embargo, si los usuarios envían grandes lotes de datos de transacciones a través de la capa DA, solo tendrán que pagar una pequeña parte de las tarifas de la cadena principal, lo que permitirá transacciones y operaciones de menor costo.
La capa DA es responsable de garantizar la integridad y disponibilidad de los datos para que las operaciones y registros de transacciones críticas estén siempre accesibles y seguros. Aunque algunas cadenas principales de blockchain no admiten funciones complejas de contratos inteligentes, la capa DA puede manejar cálculos complejos y operaciones lógicas para brindar soporte a aplicaciones DeFi.
Por lo general, existen varias formas convencionales de construir una capa DA en la cadena de bloques de Bitcoin:
① Utilice salidas OP_Return
OP_Return es un código de operación de script de Bitcoin que se utiliza para almacenar datos arbitrarios en transacciones. Cada salida OP_Return puede almacenar hasta 80 bytes de datos. Aunque tiene una capacidad limitada, proporciona un enfoque simple y directo en términos de disponibilidad de datos.
ChatGPT muestra qué es OP_Return
Ventajas: Los datos se almacenan en la cadena de bloques de Bitcoin, lo que garantiza la inmutabilidad de los datos y una alta seguridad. Cualquier nodo o usuario puede acceder y leer fácilmente los datos almacenados sin infraestructura adicional.
Desventajas: cada salida de OP_Return solo puede almacenar 80 bytes de datos, lo cual es una gran limitación para las aplicaciones que necesitan almacenar grandes cantidades de datos. El uso frecuente de OP_Return para almacenar datos aumentará el tamaño de la cadena de bloques, lo que hará que los nodos necesiten almacenar más datos; , aumentando así la carga en los nodos.
② Construir en la cadena lateral
Las cadenas laterales son cadenas de bloques independientes que interoperan con la cadena principal de Bitcoin, lo que permite una mayor experimentación e innovación sin afectar el rendimiento y la seguridad de la cadena principal.
Ventajas: Las cadenas laterales generalmente pueden procesar y almacenar más datos, proporcionando una mayor capacidad de disponibilidad de datos. Se pueden personalizar según las necesidades de aplicaciones específicas, proporcionando más funcionalidad y flexibilidad.
Desventajas: la construcción y el mantenimiento de cadenas laterales requieren recursos operativos y de desarrollo adicionales, incluidos nodos, mecanismos de consenso y protocolos de seguridad. La seguridad de las cadenas laterales depende de su propio mecanismo de consenso y red de nodos, y es necesario garantizar la seguridad de las cadenas laterales; cadenas no es menor que la cadena principal, de lo contrario puede conllevar riesgos.
Las soluciones de cadena lateral más conocidas incluyen Liquid, RSK (Rootstock) y Stacks.
③ Solución de capa 2
Ventajas: las soluciones de Capa 2 pueden mejorar significativamente la velocidad y el rendimiento del procesamiento de transacciones, resolviendo el problema de escalabilidad de la cadena principal de Bitcoin al mover la mayor parte del procesamiento de transacciones fuera de la cadena, la Capa 2 reduce la carga sobre la cadena principal, lo que hace que la cadena sea más grande; ligero y eficiente.
Desventajas: Las soluciones de Capa 2 suelen ser complejas de diseñar e implementar, y requieren protocolos y pilas de tecnología adicionales. Algunas soluciones de Capa 2 pueden introducir un grado de centralización, especialmente en torno a la liquidación y la disponibilidad de datos. Las soluciones Layer2 conocidas incluyen BitLayer, BitVM, Merlin Chain y Botanix, etc.
MultiAdaptive, con el que hablamos recientemente, adopta un enfoque único al aprovechar los ordinales en el protocolo Bitcoin para publicar datos.
Este proceso permite a los usuarios grabar datos únicos en satoshis, la unidad más pequeña de Bitcoin, de modo que cada transacción pueda contener contenidos de datos específicos. Los usuarios primero envían transacciones Ordinal similares a NFT a nodos MultiAdaptive para su verificación. Estos nodos son responsables del soporte de disponibilidad de datos fuera de la cadena para garantizar la integridad y legalidad de los datos.
Luego, los datos verificados se envían a la red Bitcoin para su almacenamiento y transmisión, y la red Bitcoin actúa como "testigo" en el proceso.
Al aprovechar Bitcoin, la cadena de bloques más segura y descentralizada, MultiAdaptive garantiza la inmutabilidad y el almacenamiento de datos a largo plazo. Este enfoque evita la complejidad de establecer puentes entre cadenas, simplifica la arquitectura del sistema y reduce los posibles riesgos de seguridad.
Además, el soporte de disponibilidad de datos fuera de la cadena proporcionado por los nodos MultiAdaptive mejora la verificación y la velocidad de procesamiento de los datos, sin dejar de depender de Bitcoin para el almacenamiento final y la verificación, lo que garantiza una alta disponibilidad y confiabilidad de los datos.
Pero el uso de la red Bitcoin para almacenamiento y transmisión de datos puede generar tarifas de transacción más altas, especialmente cuando la red está congestionada, y esta cuestión de costos debe manejarse con cuidado.
MultiAdaptive comenzó como una red de disponibilidad de datos para Ethereum y rápidamente agregó soporte para la cadena de bloques de Bitcoin después de ver el crecimiento del ecosistema Bitcoin DeFi.
?por fin
CoinDesk señaló en el artículo "Más de $1 billón en oportunidades de Bitcoin DeFi" que la creación de valor del ecosistema Bitcoin DeFi está impulsada por tres necesidades clave:
Preferencia por la cadena de bloques de Bitcoin como capa base para otros activos tokenizados
Demanda de mayor productividad de los activos de Bitcoin
La necesidad de un sistema financiero que refleje los principios descentralizados de Bitcoin
El auge del protocolo Ordinales es un reflejo de la primera necesidad. Desde su lanzamiento en la red principal de Bitcoin en enero de 2023, los Ordinals han crecido en valor total de menos de $100 millones a más de $1.500 millones en menos de seis meses, lo que demuestra el enorme potencial del papel de Bitcoin como capa base de activos tokenizados.
La mayor oportunidad reside en la segunda necesidad: aumentar la productividad de los activos de Bitcoin a través de herramientas de rendimiento y sistemas financieros descentralizados. En comparación con otras cadenas de bloques como Ethereum y Solana, el valor de los tokens fungibles (FT) en Bitcoin aún está en su infancia.
Sin embargo, con el desarrollo de las cadenas laterales, la Capa 2 y otras tecnologías emergentes, la funcionalidad de Bitcoin está mejorando significativamente. En el primer trimestre de 2024, el valor total bloqueado (TVL) en el ecosistema de Bitcoin se disparó de 492 millones de dólares a más de 2.900 millones de dólares, un aumento de más de seis veces, lo que demuestra la enorme expansión del potencial DeFi de Bitcoin: pagos, muchos escenarios de aplicación. como préstamos, intercambios descentralizados (DEX), finanzas de juegos (GameFi) y finanzas sociales (SocialFi) están en construcción.
CoinDesk ha hecho predicciones extremadamente optimistas sobre el futuro del ecosistema Bitcoin DeFi, creyendo que se espera que el ecosistema Bitcoin DeFi cree más de 1 billón de dólares en valor en los próximos 5 a 10 años.
?último de los últimos
Tim de Shell Finance mencionó una vez en una conversación con Crypto Kitchen:
"Bitcoin ha mostrado diferentes tendencias en diferentes etapas de desarrollo, desde el "dinero digital entre pares" inicial hasta el posterior "oro digital", e incluso volverá a su intención original en el futuro, porque la historia siempre se reencarna. Sin embargo, estos cambios de título no son los más importantes. La clave está en las acciones que tomamos en cada etapa, las tendencias y necesidades de la industria. El punto central del actual ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin es que necesitamos encontrar un nuevo punto de crecimiento en esta etapa para mantener la seguridad de toda la red de Bitcoin. La construcción de un ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) en torno a Bitcoin puede ser una solución factible. . "
La seguridad y descentralización de Bitcoin proporcionan una base sólida para DeFi, y el avance de diversas tecnologías relacionadas hace posible implementar aplicaciones financieras más complejas en la red Bitcoin.
Al introducir DeFi en el ecosistema de Bitcoin, no solo podemos mejorar la productividad de Bitcoin, sino también ampliar sus escenarios de aplicación para lograr pagos, préstamos, intercambios descentralizados (DEX), finanzas de juegos (GameFi) y finanzas sociales (SocialFi) más rápidos, entre otros. funciones.
Esto no sólo está en línea con la tendencia actual de desarrollo de la industria, sino también la clave para maximizar el valor de Bitcoin. A través de la innovación tecnológica continua y la expansión del ecosistema, tal vez se espera que Bitcoin lidere la tendencia de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas y compita con Ethereum.