Un nuevo proyecto basado en Solana traerá otro activo del mundo real a la cadena de bloques: los derechos sobre los pozos de petróleo y gas y las regalías que los acompañan.

El proyecto, Elmnts, puso el software beta a disposición de usuarios seleccionados la semana pasada.

Pondrá a prueba el apetito de los usuarios de criptomonedas por los activos del mundo real. Gigantes corporativos como BlackRock han tokenizado casi 2 mil millones de dólares en deuda del Tesoro de Estados Unidos, según RWA.xyz, una plataforma de datos que rastrea la clase de activos.

Pero otros intentos de tokenizar activos del mundo real han fracasado. Según CoinGecko, un producto de uranio tokenizado que se lanzó en noviembre no ha tenido un volumen comercial diario de más de 5.000 dólares desde febrero.

Y el mercado de materias primas tokenizadas (un sector dominado por Tether y Paxos, que ofrecen oro tokenizado) se ha mantenido estable durante los últimos dos años en alrededor de 800 millones de dólares, según RWA.xyz.

Pero las regalías de los pozos de petróleo y gas pueden aportar un nuevo activo estable y lucrativo a los mercados de criptomonedas, uno que no esté ligado al resto del mercado de criptomonedas, donde los tokens a menudo se mueven al mismo tiempo, dijo a DL News el cofundador de Elmnts, Odai Ammar.

"Ahora tenemos una clase de activos donde los rendimientos están mucho más alineados con el espíritu criptográfico", dijo.

“Tienes una clase de activo que no requiere ningún requerimiento de capital, porque no incurres en ningún gasto; todo eso corre por cuenta del operador petrolero. Simplemente siéntate y cobra. En Texas lo llaman “dinero de buzón”.

Petróleo y gas

Los cuatro cofundadores de Elmnts incluyen a James Pacheco, ex analista de capital privado de Goldman Sachs; Elías Moreno, ingeniero de software; y Erich Schmidt, un veterano de la industria petrolera que ahora posee una cervecería en Midland, Texas, donde el 30% de la fuerza laboral está empleada en la industria de los combustibles fósiles.

Los propietarios de tierras que se encuentran encima de un pozo petrolero pueden vender los derechos sobre ese petróleo sin vender sus tierras. Los propietarios de esos llamados derechos minerales pueden luego arrendar parte de la tierra a empresas que extraen el petróleo. A los propietarios se les paga con una parte de las ganancias de las empresas.

"Si el operador petrolero produjo un millón de dólares [de petróleo] en este mes, se lleva el 25% superior y lo distribuye a los propietarios de los derechos minerales", dijo Ammar.

Las regalías por el arrendamiento de derechos minerales son más lucrativas en los primeros años, cuando el pozo es más productivo, según Ammar. La producción de petróleo (y, a su vez, las regalías) disminuyen en los años siguientes y los pozos suelen agotarse después de 20 años.

La primera oferta de Elmnts, un fondo tokenizado que posee los derechos minerales sobre los terrenos donde opera Chevron, presentará rendimientos "por encima del 20%", dijo Ammar. Los inversores podrán comprar “tokens de seguridad” que representan acciones de ese fondo.

Tokens de seguridad y átomos

Según Ammar, el primer producto de Elmnts será una plataforma autorizada, "apta para abuelos y abuelas", donde los usuarios podrán examinar diferentes oportunidades de inversión.

Los clientes podrán crear una cuenta con una dirección de correo electrónico y una contraseña, algo poco común en la criptoeconomía, donde se espera que se conecten a nuevas plataformas utilizando carteras criptográficas preexistentes.

Elmnts creará una "billetera integrada" durante el registro, y los usuarios podrán invertir utilizando la moneda estable USDC o ACH, y Coinflow convertirá el efectivo de los usuarios a USDC para la liquidación en cadena.

Los derechos tokenizados de petróleo y gas serán valores exentos de registro según la Regla 506 (c) de la Comisión de Bolsa y Valores, que permite la venta de valores no registrados siempre que los compradores sean inversores acreditados y la empresa en cuestión tome medidas razonables para verificar. su acreditación.

"Estamos aprovechando las extensiones de tokens de Solana para garantizar el cumplimiento y programar esas barreras desde dentro", dijo Ammar.

Elmnts cobrará una comisión de gestión del 0,69%, afirmó Ammar. Y, como patrocinador de sus fondos tokenizados, la empresa ganará un 6,25% "en forma de capital inicial" en lugar de una comisión en efectivo.

El segundo producto será un protocolo de préstamo llamado Atoms, donde los tokens de seguridad de Elmnts se pueden utilizar como garantía para préstamos criptográficos.

Ammar cree que será popular entre los prestatarios.

“Tengo un token promisorio que me genera un 15%, no tuve que pasar por ningún KYC, ningún AML... Soy de cualquier parte del mundo, menos Corea del Norte y los países sancionados que tendremos que bloquear geográficamente. ”, dijo, refiriéndose a los requisitos de conocimiento del cliente y contra el lavado de dinero.

Elmnts dijo que hará que el software beta esté ampliamente disponible "en las próximas semanas".

Aleks Gilbert es corresponsal de DeFi de DL News con sede en Nueva York. Puede contactarlo en aleks@dlnews.com.