Los expertos en contabilidad han señalado que los cambios realizados por Coinbase en sus informes contables pueden violar los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP).

Citando a estos expertos, MarketWatch informó el 24 de junio que Coinbase podría enfrentar desafíos regulatorios por no cumplir con las nuevas reglas contables de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB).

Antecedentes y esencia central de las nuevas normas contables

Las nuevas reglas establecidas por la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB) marcan un cambio importante en la forma en que se contabilizan y divulgan las criptomonedas. Las nuevas reglas, acordadas en 2023 y que se espera que se implementen oficialmente en 2025, actualizarán el modelo tradicional de deterioro de costos a un modelo basado en el valor razonable. Este cambio significa que algunas empresas, incluida Coinbase, ya pueden adoptar estos nuevos estándares de manera temprana.

El objetivo principal de las nuevas reglas es mejorar la precisión del reflejo del valor de los activos digitales. En comparación con la práctica anterior de tratar los activos digitales simplemente como activos intangibles, las nuevas reglas permiten a las empresas revaluar sus tenencias de activos digitales en función del valor más reciente del mercado. Estos ajustes reflejan más fielmente las ganancias y pérdidas de una empresa durante un período específico. La implementación de las nuevas reglas es particularmente importante para empresas como MicroStrategy y Tesla que poseen grandes cantidades de criptomonedas con valores volátiles.

Ajuste e implementación de normas contables.

Si bien las nuevas reglas brindan a los inversionistas información más útil, también aumentan la volatilidad de las ganancias de las empresas. Para mitigar esta volatilidad, las empresas suelen utilizar medidas no GAAP (Principios de contabilidad generalmente aceptados) en sus informes financieros. Sin embargo, estas medidas no pueden desarrollarse de forma independiente y deben usarse junto con medidas GAAP.

Olga Usvyatsky, ex vicepresidenta de investigación de Audit Analytics, expresó su preocupación por las prácticas de Coinbase tras la implementación de las nuevas reglas. Ella cree que el ajuste de Coinbase a su EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) al excluir las fluctuaciones del valor razonable después de adoptar las nuevas reglas puede considerarse una forma de contabilidad personalizada porque no tiene en cuenta las operaciones normales y recurrentes. costos.

Sin embargo, Coinbase tiene una nueva clasificación de activos de criptomonedas en su balance, dividida en cuatro partidas: criptomonedas utilizadas para inversión, operaciones, endeudamiento y como garantía para préstamos. Estos activos se registran a su valor razonable, pero debido a los diferentes métodos de determinación del valor, los cambios en el valor de mercado pueden afectar el registro de ganancias o pérdidas. Además, Coinbase ha ajustado su definición de EBITDA ajustado para excluir ganancias y pérdidas de inversiones en tenencia de criptomonedas, argumentando que estas no reflejan los costos normales y recurrentes de operar el negocio de la compañía.

El enfoque de los reguladores en las normas contables

Sin embargo, la SEC ha cuestionado el uso por parte de la empresa de medidas no GAAP en sus informes financieros, particularmente aquellas que excluyen las pérdidas por deterioro de sus informes. En particular, la SEC ha enviado cartas de consulta a Bit Digital y MicroStrategy, pidiéndoles que expliquen esta práctica.

La SEC emitió una carta de seguimiento a MicroStrategy en diciembre de 2021, exigiendo explícitamente a la empresa que ya no incluya "ajustes por cargos por deterioro de Bitcoin en indicadores no GAAP" en futuros informes financieros. Este requisito refleja la firme postura del regulador de garantizar la transparencia y precisión de la información financiera.

Sin embargo, a pesar de los riesgos regulatorios, algunos creen que Coinbase está siguiendo los "mejores consejos" proporcionados por Deloitte, una de las cuatro grandes firmas contables.

Además, Francine McKenna, autora de "The Dig", dijo que es poco probable que estas sugerencias hagan que la empresa engañe a los inversores o al mercado, sugiriendo que las prácticas de Coinbase pueden ser reconocidas y respaldadas por instituciones profesionales. #Coinbase #FASB #会计规定 #监管挑战

Conclusión:

En el proceso de adaptación de Coinbase a las nuevas reglas contables de FASB, su estrategia de ajuste de informes financieros ha sido sujeta a un estricto escrutinio por parte de las agencias reguladoras, especialmente la SEC. Esto requiere que las empresas busquen transparencia y precisión y al mismo tiempo consideren las recomendaciones de organizaciones profesionales para garantizar que los informes financieros cumplan con las regulaciones y satisfagan las necesidades del mercado.

Al enfrentar desafíos regulatorios, las empresas de criptomonedas deben optimizar continuamente los informes financieros sobre la base del cumplimiento de los estándares contables para proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo constante de la industria. A medida que la industria madure, cómo encontrar un equilibrio entre cumplimiento e innovación será clave para el crecimiento continuo de estas empresas.