TL;DR

El dominio de Bitcoin, o dominio de BTC, se mide como la relación entre la capitalización de mercado de bitcoin y la del resto del mercado de criptomonedas. Algunos inversores y comerciantes de criptomonedas utilizan el dominio de bitcoin como guía para ajustar sus estrategias comerciales y estructuras de cartera.


Introducción

Si bien ahora existen miles de altcoins, bitcoin, la criptomoneda original, sigue siendo el activo digital más grande por capitalización de mercado. Al observar la dinámica de la participación de bitcoin en el valor del mercado criptográfico en general, los comerciantes han detectado ciertos patrones recurrentes en las condiciones del mercado. Algunos llegaron a utilizar el dominio de BTC como guía para su comportamiento comercial. En particular, se cree que el dominio de BTC ofrece información sobre la tendencia general actual del mercado.


Dominio de BTC y capitalización de mercado

En términos simples, la capitalización de mercado se refiere al valor total de un determinado activo en circulación. Para bitcoin, la capitalización de mercado se calcula multiplicando el precio actual y la cantidad de BTC que se han extraído hasta ahora.

Puedes calcular el dominio de bitcoin con esta fórmula:

Dominio de Bitcoin = capitalización de mercado de Bitcoin/capitalización de mercado total de criptomonedas


Factores que influyen en el dominio de BTC

Tendencias cambiantes

Antes de la explosión de las altcoins, no era raro que el dominio de bitcoin rondara el 90%. A medida que las altcoins ganaron colectivamente más interés de usuarios e inversores, bitcoin perdió parte de esta atención casi exclusiva hacia otros activos con mayores oscilaciones de precios y proyectos que cuentan con nuevos casos de uso interesantes.

Si bien bitcoin se creó para cambiar la forma en que funcionaba la transferencia de valor, los proyectos criptográficos han evolucionado para hacer más. A diferencia de bitcoin, muchas altcoins participan en diferentes sectores, incluidos los juegos, el arte y los servicios financieros descentralizados más allá de la transferencia de dinero. Dependiendo de la tendencia actual, puede haber más interés y comercio en torno a un tipo particular de proyecto criptográfico. Por ejemplo, la explosión de NFT puede haber provocado que el dominio de BTC cayera un poco a favor de los tokens relacionados con NFT.

Con el tiempo, bitcoin se ha consolidado como uno de los criptoactivos más "estables". El interés de los comerciantes en cambios de precios más dramáticos y oportunidades de ganancias asociadas que ofrecen algunas altcoins más nuevas también puede afectar el dominio de bitcoin, lo que lleva a que los fondos fluyan hacia activos más riesgosos. En este caso, es posible que los sectores que representan estas altcoins no importen tanto como las ganancias potenciales.

Mercado alcista o bajista

En los últimos años, ha habido un aumento general en la popularidad de las monedas estables, una tendencia que ejerció una presión sostenida sobre el dominio de BTC. Más específicamente, en un mercado bajista o en tiempos de volatilidad, las monedas estables se utilizan a menudo para proteger los fondos de los criptoinversores en medio de la caída de los precios. Una moneda estable es una moneda alternativa diseñada para mantener un valor igual al de un activo con un precio más estable, como una moneda fiduciaria o una materia prima. Los inversores y comerciantes de criptomonedas suelen utilizar monedas estables para asegurar ganancias sin tener que convertir sus criptomonedas en dinero fiduciario. Cuando los fondos salen del mercado de BTC y pasan a monedas estables, el dominio de BTC podría disminuir.

Es probable que ocurra lo contrario en un mercado alcista. Cuando el mercado sube, se puede incentivar a los comerciantes para que transfieran valor de las monedas estables a activos más volátiles que ofrezcan más oportunidades comerciales, como bitcoin. Sin embargo, los comerciantes envalentonados también pueden elegir opciones más riesgosas e inyectar liquidez en altcoins que son incluso más volátiles que BTC, por lo que los efectos generales de las condiciones favorables del mercado sobre el dominio de bitcoin dependen en gran medida del contexto.

Aumento a través de monedas estables

Las monedas estables ofrecen una forma conveniente de acceder a una amplia variedad de criptomonedas en comparación con el uso de dinero fiduciario. Esto se debe a que, si bien existen intercambios de moneda fiduciaria a criptomonedas llamados intercambios de puerta de enlace, pueden ser restrictivos y solo ofrecen las criptomonedas y monedas estables más populares. Sin embargo, los intercambios de cripto a cripto a menudo ofrecen una selección más completa de criptomonedas negociables con monedas estables seleccionadas. Por lo tanto, las personas que quieran comerciar con criptomonedas específicas pueden ingresar al mercado a través de monedas estables. Naturalmente, si una cantidad significativa de nuevos fondos ingresa al mercado a través de monedas estables y no de bitcoins, el valor total del mercado de criptomonedas aumenta, provocando una dilución en el dominio de BTC.

Aparición de nuevas monedas.

A veces, las nuevas monedas que ingresan al mercado pueden ganar popularidad rápidamente, lo que hace que disminuya el dominio de BTC. Recuerde que bitcoin está "peleando" con todas las demás criptomonedas del mercado, por lo que la aparición de varias altcoins populares a la vez puede afectarlo. Sin embargo, existe la posibilidad de que estas altcoins pierdan popularidad una vez que se calme el entusiasmo. Si eso sucede y los fondos se mueven de estas altcoins a BTC o fuera del mercado de criptomonedas por completo, el dominio de BTC puede aumentar nuevamente.


Uso del dominio BTC en el comercio

Método Wyckoff

Desarrollado a principios de la década de 1930, el Método Wyckoff es un conjunto de principios diseñados para comerciantes e inversores en los mercados financieros tradicionales. Algunos de estos principios, como la ley de causa y efecto, se pueden aplicar cuando se buscan oportunidades de ganancias utilizando el dominio de BTC.

Muchos comerciantes e inversores utilizan el método Wyckoff para identificar una tendencia del mercado, estimar la probabilidad de un cambio de tendencia y cronometrar las operaciones. Según Wyckoff, el comportamiento comercial se organiza en cuatro fases: acumulación, margen, distribución y reducción. Identificar dónde y cuándo fluyen los fondos puede ser importante para algunos operadores que dependen de la sincronización del mercado para tomar decisiones comerciales informadas.

Los comerciantes e inversores diversificados suelen utilizar este enfoque para elegir la tendencia más fuerte. A continuación se muestran varios escenarios en los que entra en juego el método Wyckoff.

Usando el dominio de BTC para detectar la temporada de altcoins

Con el creciente número de altcoins en el mercado, no es sorprendente que el dominio de bitcoin se esté diluyendo. En los últimos años, algunas altcoins han ganado más popularidad, lo que ha provocado que la capitalización de mercado total de todas las altcoins supere brevemente a la de bitcoin. Los períodos en los que las altcoins superan constantemente al bitcoin se conocen como "temporada de altcoins" o "temporada alternativa". Según los principios del Método Wyckoff, dicho movimiento de fondos de bitcoin a altcoins es cíclico.

Debido a que las altcoins tienden a funcionar mejor durante una temporada de altcoins, bitcoin puede ver debilitarse su dominio durante esta fase del ciclo del mercado. Por lo tanto, las personas que comercian con bitcoins y altcoins pueden monitorear el dominio de bitcoin para ajustar sus carteras en consecuencia.

Usando el dominio BTC con el precio actual de bitcoin

Algunas personas monitorean el precio de bitcoin junto con el dominio de bitcoin para ayudarlos a tomar decisiones comerciales. Aunque no son leyes de hierro, aquí hay algunos resultados potenciales de los que varias combinaciones de precio y dominio de BTC pueden ser indicativos.

Cuando el precio y el dominio de BTC aumentan, podría indicar un posible mercado alcista de bitcoin.

Cuando el precio de BTC aumenta pero el dominio de BTC cae, podría indicar un posible mercado alcista de altcoins.

Cuando el precio de BTC cae pero el dominio de BTC aumenta, podría indicar un posible mercado bajista de altcoins.

Cuando el precio y el dominio de BTC están cayendo, podría indicar una posible tendencia bajista para todo el mercado de cifrado.

Si bien estos dos factores no implican un mercado alcista o bajista definido, las observaciones históricas sugieren una correlación.


Pensamientos finales

El dominio de BTC es una herramienta que ayuda a arrojar luz sobre cómo están cambiando los ciclos del mercado. Algunos operadores lo utilizan para ajustar sus estrategias comerciales, mientras que otros lo utilizan para gestionar sus carteras diversificadas. Tenga en cuenta que el dominio de BTC no garantiza el rendimiento de bitcoin ni de ninguna otra criptomoneda, pero actúa como una guía para ayudar a los operadores a planificar su enfoque comercial.