Según BlockBeats, el 12 de junio, los analistas de Glassnode dijeron el miércoles que un factor importante que afecta la presión del lado de la demanda sobre los ETF al contado de EE. UU. es la adopción de estrategias de arbitraje al contado por parte de los operadores institucionales. Los comerciantes compran Bitcoin al contado e inmediatamente se protegen vendiendo futuros de Bitcoin, lo que puede aliviar la presión alcista inmediata sobre los precios al contado. Esta estructura comercial de arbitraje al contado parece ser una fuente importante de demanda de ETF.
Los ETF se están utilizando como vehículos para obtener exposición al contado larga, mientras que las posiciones cortas netas en Bitcoin están creciendo en el mercado de futuros del Grupo CME. Los datos del mercado de futuros muestran que el interés abierto se ha estabilizado por encima de los 8.000 millones de dólares, después de alcanzar un máximo histórico de 11.500 millones de dólares en marzo de 2024. Esto puede indicar que cada vez más comerciantes del mercado tradicional están adoptando estrategias de arbitraje al contado.
