Fuente de reimpresión del artículo: Félix

Autor: @thedefiedge, cripto KOL

Compilado por: Félix, PANews

El 4 de diciembre, Fluid Protocol, un protocolo DeFi propiedad del equipo de Instadapp, lanzó una propuesta de plan de crecimiento y cambio de marca. Planea cambiar el nombre del token INST a FLUID e implementar un plan de recompra de hasta el 100% de los ingresos. Fluid planea lanzar una serie de actualizaciones en los próximos 12 meses, incluida la inclusión de DEX en L2, la actualización de ETH Lite Vault, la adición de más soporte de activos y el lanzamiento de DEX v2. Crypto KOL @thedefiedge publicó un artículo que explica el Protocolo fluido. Los siguientes son los detalles.

Nombre del proyecto: Fluido

Token: FLUID (anteriormente INST)

Capitalización de mercado: 362,4 millones de dólares

TVL: 3.470 millones de dólares

Número de titulares: 5.823

Pista: Defi - Préstamos + Dex

El proyecto no tiene financiación de capital de riesgo, ni publicidad exagerada, ni puntos ni gamificación, solo dominio del producto.

Fluid es el protocolo DeFi más innovador de este año. Instadapp acaba de completar el cambio de marca y cambio de marca de Fluid, y este artículo es un breve informe sobre el protocolo.

Imagine una plataforma donde sus préstamos no solo le cuesten dinero, sino que también le generen dinero. Esto es lo que hace que Fluid sea único. Fluid (anteriormente Instadapp) se ha estado construyendo desde 2018 y no es ajeno a la innovación DeFi.

Durante el verano de DeFi, Fluid gestionó más de 15.000 millones de dólares en TVL, consolidando su posición como actor de infraestructura clave y una de las primeras soluciones de middleware para DeFi.

El middleware puede considerarse un puente. Conecta a los usuarios con diferentes protocolos DeFi como Aave, Compound y Maker, facilitando el acceso a sus servicios desde una plataforma.

Los usuarios pueden gestionar todo, incluidos los préstamos y las ganancias, sin tener que acceder a cada protocolo individualmente. Todo esto se hace a través de Instadapp.

Ahora Instadapp se reinventa como Fluid, un ecosistema que combina mercados monetarios y DEX para hacer más eficiente la liquidez y la deuda. Es el núcleo de cuatro conjuntos de productos, que incluyen:

  • Instadapp Pro: herramienta avanzada para usuarios avanzados de DeFi.

  • Instadapp Lite: puerta de enlace DeFi simplificada y fácil de usar.

  • Avocado Wallet: la próxima generación de billetera inteligente, que permite una interacción perfecta entre cadenas.

  • Protocolo fluido: combina los mercados de divisas y DEX para lograr una eficiencia de liquidez sin precedentes.

El objetivo de Fluid es hacer que DeFi sea más fácil y eficiente mediante la introducción de características como garantía inteligente y deuda inteligente que pueden ayudar a los usuarios a ganar más dinero y hacer más con sus activos.

Innovación revolucionaria

Garantía inteligente: la mayoría de los protocolos de préstamos permiten a los usuarios depositar garantías y, al depositar pares de divisas como ETH<>wstETH, la garantía de los usuarios no solo puede respaldar préstamos, sino que también sirve como liquidez en DEX para ganar tarifas de transacción.

Deuda Inteligente: La deuda siempre ha sido un costo. El fluido convierte la deuda en activos. Los fondos prestados se utilizan como liquidez de transacciones y generan tarifas, lo que reduce los costos de endeudamiento de los usuarios. En algunos casos, un alto volumen de transacciones puede incluso significar que a los usuarios se les paga por prestar.

Entendámoslo a través de un ejemplo:

En el ejemplo anterior, los costos de endeudamiento caen a aproximadamente el 7,57% (originalmente 12,44%) ya que la APR de la transacción se compensa en aproximadamente el 5%.

Esta es una aplicación práctica de la deuda inteligente, donde los usuarios ganan tarifas de transacción en sus posiciones de endeudamiento, lo que reduce efectivamente el APY del endeudamiento.

El panorama general de Fluid

En los próximos 2 o 3 años, los préstamos DeFi crecerán hasta convertirse en una oportunidad de mercado de más de 100 mil millones de dólares. Actualmente, dominan gigantes como Aave y Compound, pero hay espacio para rivales con nuevas ideas.

El papel de Fluid radica en la combinación de préstamos y liquidez DEX. Su liquidez será suficiente para desafiar a Uniswap, con el objetivo de alcanzar un tamaño de mercado de 10 mil millones de dólares para 2025.

Fluid Dex se ha convertido en el tercer DEX más grande en Ethereum, con un volumen de operaciones de siete días de 428 millones de dólares y un TVL de 1,420 millones de dólares un mes después del lanzamiento.

Los tres principales DEX de Ethereum por participación de mercado en volumen de operaciones:

  • Uniswap: 66,9%

  • Finanzas Curve: 15,0%

  • Dex de fluidos: 4,5 %

Volumen de operaciones de Dex de Fluid, Dune

El DEX de Fluid permite a los usuarios operar de forma más inteligente. Con características como la garantía inteligente, los LP pueden utilizar sus posiciones de liquidez como garantía para ganar comisiones comerciales y al mismo tiempo reducir el riesgo.

Para los prestamistas, Fluid tiene una mayor eficiencia que competidores como Aave, Compound y MakerDAO.

Por ejemplo, el par de tokens wstETH<>ETH de Fluid tiene una penalización de liquidación tan baja como el 0,1%, lo que lo hace más barato y seguro para los usuarios.

Fluid ya ha procesado más de mil millones de dólares en volumen de operaciones y tiene planes de expandirse a derivados, activos del mundo real, swaps de tasas de interés y mercados de divisas.

En la red principal de Ethereum, la tasa de retorno promedio de USDC es del 15% y la tasa de retorno promedio de GHO es del 14%. El rendimiento del USDC en Base y Arbitrum ronda el 18%.

Con rendimientos como estos, no sorprende que las monedas estables estén acudiendo en masa a ellos.

El cambio de nombre a FLUID está en línea con la visión de Instadapp de crear un ecosistema DeFi sostenible que aporte una fuerte acumulación de valor a los poseedores de tokens.

Se espera que los programas de recompra y el fortalecimiento de la gobernanza impulsen la demanda especulativa y el crecimiento orgánico.

catalizador clave

  • Cambie el nombre de INST a FLUID y realice una migración de tokens 1:1 (sin dilución).

  • Cuando los ingresos del año en curso alcanzan los 10 millones de dólares al año, se inicia el plan de recompra y se puede utilizar hasta el 100% de los ingresos.

  • Propuesta de asociación estratégica entre Lido Protocol y Fluid.

  • Aave DAO propone adquirir el 1% del suministro total de tokens INST.

  • Extensión: soporte agregado para nuevos mercados como derivados y activos del mundo real.

  • Los incentivos al crecimiento apuntan a un tamaño de mercado de 10 mil millones de dólares para 2025.

  • El 12% de FLUID se destina a cotización en CEX, creación de mercado y financiación.

  • Desarrollar liquidez FLUID propiedad del protocolo en FLUID DEX.

  • FLUID aparecerá en ByBit y se espera que aparezcan más CEX.

Instadapp es operado por un equipo con más de 5 años de experiencia y cuenta con el respaldo de empresas como Naval Ravikant, Balaji Srinivasan, Coinbase Ventures y Pantera Capital.

Los miembros del equipo incluyen a @smykjain, @sowmay_jain, @DeFi_Made_Here.

La diferencia fluida

  • Comprometidos con la seguridad: Instadapp no ​​ha sido pirateado en los últimos 6 años y ha pasado por 6 auditorías hasta la fecha.

  • Oportunidades de reparto de ingresos: Fluid combina tarifas de préstamos y transacciones para brindar a los usuarios múltiples fuentes de ingresos e impulsar un TVL más alto.

A medida que el protocolo crezca, los planes futuros incluyen recompras algorítmicas para recompensar a los poseedores de tokens.

Hoja de ruta: Fluid se está expandiendo a derivados, activos del mundo real y mercados de divisas. Se fomentan las actividades de préstamos y DEX, con hasta el 0,5% del suministro total disponible por mes. Las nuevas economías simbólicas (como el reparto de ingresos) están diseñadas para atraer a más usuarios y crear valor.

Cooperación estratégica:

Lido Alliance ha propuesto una asociación para impulsar la adopción de wstETH en Fluid, con el objetivo de miles de millones de dólares en TVL.

  • Lido proporcionará incentivos de crecimiento de TVL, soporte de marca e impulsará la adopción en L2.

  • Fluid compartirá el 30% de las tarifas de la bóveda ETH de Instadapp Lite y el 50% de la bóveda LRT<>wstETH.

Wintermute ha propuesto un préstamo a 1 año de 700.000 INST/FLUID con una opción de pago del precio de ejercicio de 10 dólares para proporcionar liquidez en las principales plataformas DeFi y CEX.

Aave DAO utilizará GHO para comprar "$4 millones en tokens INST (aproximadamente el 1% del suministro total de INST de $350 millones de FDV)".

Aave DAO asignará hasta 1/3 de los tokens INST a través de Merit para admitir pares GHO en Fluid.

Casos de uso para tokens FLUID

El token FLUID no sólo se utiliza para la gobernanza, sino que también desempeña un papel central en el crecimiento y la acumulación de valor del protocolo:

  • Reparto de ingresos: hasta el 100% de los ingresos del protocolo se utilizarán para recompras para respaldar el valor del token.

  • Gobernanza: los poseedores de tokens pueden influir en decisiones clave como la estructura de tarifas, el uso de fondos y futuras actualizaciones.

  • Recompensas de liquidez: FLUID proporcionará incentivos para los préstamos de monedas estables, la actividad DEX y la liquidez propia del protocolo para los poseedores de tokens.

No ha habido muchos cambios interesantes en DeFi en los últimos años. La mayoría de los protocolos sólo introducen mejoras menores, nada realmente innovador.

Fluid fue el primer protocolo que realmente desafió a Uniswap. En solo un mes, Fluid se convirtió en el tercer DEX más grande en Ethereum, con un volumen de operaciones en una sola semana de $428 millones.

Ésta es la clave. Lo hicieron con sólo tres grupos. Imagínese lo que sucede cuando aumentan de escala.

No son solo los usuarios comunes los que se han dado cuenta de esto. Las instituciones DeFi, incluidas Lido, Aave y otras, están haciendo cola para cooperar con Fluid. Las personas que conocen este campo están apostando fuertemente por Fluid. Fluid no es simplemente otro DEX o protocolo de préstamos. Con una garantía inteligente, los activos de los usuarios no estarán inactivos y se obtendrán tarifas de transacción. Con una deuda inteligente, los préstamos de los usuarios pueden generar ingresos, reduciendo así los costos de endeudamiento.

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