Fuente: Hablando de Li
Benjamin Graham en su libro (El inversor inteligente) (The Intelligent Investor) escribió:
El mercado alcista es la principal razón por la que los inversores comunes pierden dinero.
¿Qué tan grande riesgo puedes soportar? Pregúntate primero: ¿estás casado? ¿Ingresos de la pareja? ¿Tienes hijos? ¿Tienes herencia? ¿Debes cuidar de ancianos? ¿Tu trabajo es seguro? ¿Necesitas que esta inversión genere un flujo de efectivo estable? Finalmente, ¿qué tan grandes pérdidas puedes soportar?
¿Funciona el decir que la gente debe ser codiciosa cuando todos tienen miedo y temerosa cuando todos son codiciosos? Este enfoque enfrenta el problema de que el mercado bajista no tiene fondo y el mercado alcista no tiene techo.
Gestionar una cartera de inversiones es como cocinar un platillo delicado, una vez que se determina, no se debe mover.
La gente no puede ganar dinero basándose en predecir con precisión la dirección del mercado bursátil.
Todo pasará. Y la eterna verdad de inversión es: mantener un margen de seguridad (margin of safety).
……
Recuerdo que hace unos días, un compañero en el grupo compartió una frase: mantén tus principios de trading, el dinero nunca se acaba, pero puedes perderlo todo. Siento que esta frase es representativa, muchas personas aman el mercado alcista, porque en un mercado alcista, la gente siempre cree que definitivamente ganará dinero, pero para muchos (especialmente los novatos que entran durante un mercado alcista), el mercado alcista es en realidad una hermosa trampa.
Si en un mercado alcista todos pueden ganar dinero, entonces deberías considerar una pregunta: ¿de dónde provienen tus ganancias?
Si no has entendido este problema, entonces podrías estar proporcionando ganancias a otros durante el mercado alcista. Y si no quieres ser esa persona, deberías formar y perfeccionar tu propia estrategia de trading lo antes posible. En esta entrega, continuaremos desde la perspectiva metodológica, para aclarar algunos principios básicos que debes considerar al desarrollar una estrategia de trading:
1. Mantenerse simple, pero no único
En la caja de herramientas de Hablando de Li, ofrecemos decenas de herramientas en línea de uso común, que también contienen muchos datos. Además, en algunos artículos históricos anteriores, hemos compartido varios indicadores y usos de datos en línea bastante prácticos. Sin embargo, aún hay muchas personas que frecuentemente dejan comentarios pidiendo más herramientas; estas personas siempre están pensando en recolectar muchos datos o indicadores, esperando aumentar su tasa de éxito en el trading.
Pero, para ser honesto, aunque hayas recopilado más de 200 indicadores diferentes, ¿realmente te tomarías el tiempo para revisarlos? ¿Realmente tantos indicadores te ayudan en tus operaciones?
Como mencionamos en un artículo anterior de Hablando de Li: si te gusta aprender y hacer investigaciones de datos, puedes entender diversos indicadores y la lógica detrás de ellos desde diferentes dimensiones. Pero si principalmente realizas transacciones básicas, el uso de demasiados indicadores de manera indiscriminada, además de consumir considerable tiempo y energía, no creemos que te brinde mucha ayuda, ya que esas estrategias complejas con muchos parámetros suelen resultar en lo que se llama sobreajuste.
Para la mayoría de los traders comunes, la mejor estrategia suele ser simple, solo necesitas enfocarte en algunos indicadores clave (parámetros) y entender a fondo la lógica detrás de ellos. Es decir, el comercio debe tratar de mantenerse simple (enfocándose en algunos indicadores clave), pero no único (entendiendo a fondo la lógica detrás de ellos); la calidad a veces es más importante que la cantidad.
Aquí hay un ejemplo simple, tomemos las velas K que todos pueden ver como ejemplo:
Actualmente, hay muchos indicadores relacionados con las velas K, además de los básicos MA, EMA, BOLL, RSI, hay muchos indicadores o patrones extendidos, como se muestra en la siguiente imagen.
Pero para la mayoría de los traders comunes, quizás una combinación de línea de tendencia + canal + Fibonacci + MACD sea suficiente. Como se muestra en la siguiente imagen.
Luego, lo que queda es competir con la naturaleza humana, por ejemplo, quién puede soportar más la soledad y la tentación, quién puede hacer una buena gestión del capital y del riesgo, quién puede dedicar más tiempo y esfuerzo que los demás para aprender y mejorar…
2. No tocar lo que no entiendes, conservar el capital
Estos también son dos premisas básicas de trading que hemos mencionado a menudo en los artículos de Hablando de Li, especialmente aplicables a los novatos. Por ejemplo, cuando MemeCoin estaba en auge recientemente, algunas personas vieron que otros podían hacerse ricos de la noche a la mañana comprando monedas basura y no pudieron resistir la tentación de invertir, convirtiéndose en guerreros de 10U en la batalla. ¿Y el resultado?
No hablemos de la posibilidad de perder todo, porque 10U no significa nada para muchas personas. Pero muchos novatos pasan por alto el problema del Gas, y simplemente siguen a otros a la cadena de Ethereum a comprar monedas basura, y luego dejan preguntas: ¿por qué el dinero en mi billetera ha disminuido? ¿por qué las monedas que compré han disminuido? ¿por qué…?
La razón es muy simple, porque estas personas solo están pensando en cómo hacer que 10U se convierta en 10000U en un día, o simplemente hacerse ricos de la noche a la mañana, y a menudo pasan por alto el problema de los costos. En Ethereum, al comprar monedas basura con pequeñas cantidades, no solo debes considerar el problema del Gas, sino que también puede haber problemas de alto deslizamiento.
Es decir, el problema de los costos es un problema que a menudo se pasa por alto, y a veces este problema puede ser más importante de lo que imaginas.
Lo que se dice sobre no tocar lo que no entiendes abarca muchos aspectos, además de que necesitas investigar y entender lo que estás negociando, también necesitas realizar pruebas de retroceso de costos en tu proceso de negociación, por ejemplo, al menos deberías considerar los siguientes aspectos:
- Comisiones (Commissions)
Las comisiones de trading pueden variar entre diferentes DEX y CEX, especialmente en DEX (incluyendo algunos bots de TG), necesitas entender las tarifas relacionadas antes de realizar transacciones. Como se muestra en la siguiente imagen. Por supuesto, muchas comisiones en CEX que son fracciones de un por mil pueden ser insignificantes para muchas personas.
- Deslizamiento (Slippage)
Especialmente en algunos DEX al negociar MemeCoin, debido a problemas de liquidez y fluctuaciones de precios, a menudo necesitas establecer un deslizamiento más alto para lograr una transacción exitosa.
Además, puede que también necesites considerar otros factores que afectan los costos, como el impacto del mercado (Market impact), el diferencial de precios (Spread), etc.
En resumen, la ejecución de cualquier estrategia requiere adherirse a dos premisas básicas: no tocar lo que no entiendes y conservar el capital. No tocar lo que no entiendes te evita caer en trampas y tentaciones, y conservar el capital te permite 'vivir' más tiempo en este campo.
3. Respetar el mercado, temer al mercado
Muchas personas siempre buscan una respuesta certera en el mercado, como si siempre quisieran preguntar: ¿subirá Bitcoin a 100,000 dólares este año? ¿Ethereum alcanzará los 5,000 dólares este año?…
El mercado no se puede predecir, porque el mercado está cambiando todo el tiempo, y este cambio conlleva incertidumbre.
Aunque muchos KOL, bloggers o los llamados maestros de señales parecen poder 'predecir' con precisión los futuros movimientos del mercado o precios, prefiero llamar a estas predicciones (incluyendo las mías) 'conjeturas'. Porque a través de la prueba retrospectiva de datos históricos, combinando algunos factores que influyen en la dirección del mercado y la experiencia personal, muchas veces se puede hacer una conjetura razonable sobre el futuro del mercado, pero una conjetura sigue siendo una conjetura, al final sigue siendo un problema de probabilidad.
El problema de la probabilidad también necesita considerar otros factores como los ciclos, por ejemplo:
Alguien te dice que en los próximos 10 años el 99% de las posibilidades es que Bitcoin suba a 500,000 dólares, ¿considerarías mantener Bitcoin ahora? ¿O considerarías la otra posibilidad del 1%?
O hay personas que te dicen que en el primer trimestre del próximo año (2025), es muy probable que Bitcoin supere los 100,000 dólares, ¿cómo entiendes esa 'muy probable'? ¿Cuánto capital estarías dispuesto a invertir en esa probabilidad?
O también, alguien te dice que en las próximas semanas Bitcoin podría experimentar una corrección, tal vez bajando al rango de 89000 a 91000, ¿cómo entiendes esa 'posibilidad' y 'quizás'? ¿Cuánto capital estarías dispuesto a preparar para seguir comprando?
Por supuesto, no se puede descartar que algunas personas abran dos tipos de órdenes al mismo tiempo, una larga y una corta, y cualquiera que gane se mostrará como si tuviera una tasa de éxito del 100%, haciéndote pensar que es un maestro que siempre gana, y solo necesitarías 'pagar una tarifa de matrícula' para que te guíe hacia la riqueza.
En resumen, la situación personal de cada uno es diferente; algunos pueden arriesgar todo su capital por un 20% de probabilidad, mientras que otros, incluso frente a un 80% de probabilidad, solo están dispuestos a intentar con pequeñas posiciones. En este campo, no solo debemos aprender a respetar el mercado, sino también a temer al mercado. Cuando decides hacer una elección que parece rentable basada en la guía o conclusión de otros, deberías considerar de antemano la posibilidad de perder. Y si deseas obtener ingresos confiables en este campo de manera sostenida, debes DYOR y formar y perfeccionar tu propia estrategia de trading lo antes posible.
Nota: El contenido anterior es solo una opinión y análisis desde una perspectiva personal, solo como registro de aprendizaje y para intercambio, no constituye ningún consejo de inversión. Si se menciona cualquier proyecto o sitio web, no tiene ninguna relación de interés directo con Hablando de Li (Hablando de Li no acepta publicidad de ningún proyecto), por favor evalúa la seguridad de los proyectos o sitios web correspondientes por tu cuenta. La inversión siempre conlleva riesgos, no entres en situaciones que no entiendas y no juegues en situaciones que no puedas permitirte perder.