【Haitong International: Reduce el precio objetivo de Baidu a 102 dólares, perspectiva conservadora】Datos de Jinshi 4 de diciembre - Haitong International publicó un informe indicando que mantiene sus previsiones de publicidad central para Baidu (BIDU.O) en el cuarto trimestre, manteniendo la tasa de crecimiento anual estimada anteriormente en -9.5%, así como la tasa de crecimiento anual de servicios en la nube en 13%. Considerando los recientes ajustes organizacionales de Baidu, la transferencia de la combinación de ingresos a negocios de bajo margen y las inversiones relacionadas con LLM, se ajusta aún más la previsión de margen operativo central Non-GAAP para el cuarto trimestre del 21% al 19%. Por lo tanto, las previsiones de ingresos centrales y beneficios operativos centrales Non-GAAP para el año fiscal 2024 son de 102.7 mil millones de RMB y 24.3 mil millones de RMB, respectivamente, con un margen correspondiente del 24%, lo que representa una disminución de 0.5 puntos porcentuales interanuales. Haitong International espera que el negocio central de publicidad de Baidu siga presionado en el primer trimestre del próximo año, pero se anticipa que mejorará trimestre a trimestre, debido a la recuperación macroeconómica y al aumento de la demanda publicitaria impulsada por LLM. La firma indica que Baidu tiene una perspectiva conservadora, con el precio objetivo reducido de 108 dólares a 102 dólares, manteniendo la calificación de “superar el mercado”. (Fuente: Datos de Jinshi)