«Presta atención al efecto estacional, ¡abraza y espera el rendimiento del Año Nuevo! 🎄»
La liquidez ha mejorado como se mencionó anteriormente, L1, AI y DeFi tienen un buen desempeño, el rendimiento del mercado de altcoins está altamente correlacionado con la liquidez global, así que una vez que la liquidez se fortalezca, las altcoins comenzarán a despegar. ¡Felicidades a todos, ya estamos en la etapa de plátano! 🍌
Según los datos del mercado, desde mediados de noviembre hasta ahora, la liquidez liberada por el gobierno de EE.UU. ha sido de aproximadamente 170 mil millones de dólares (durante este período, la liquidez global ha crecido aproximadamente un 0.87%). La capitalización del mercado de stablecoins ha aumentado de 179 mil millones de dólares a 193 mil millones de dólares (un aumento de aproximadamente 14.5 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento del 8%), mientras que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha aumentado de 2.8 billones de dólares a 3.4 billones de dólares (un crecimiento de aproximadamente el 21%). Esto significa que aproximadamente el 8.5% de la liquidez ha ingresado al mercado de criptomonedas (esto no incluye fondos de ETF), y si se consideran los 64 mil millones de dólares que fluyeron hacia los ETF, se estima que el 46% de la liquidez liberada estimuló el aumento del mercado de criptomonedas.
Como se puede ver en el gráfico uno, la mejora de la liquidez en las últimas dos semanas ha provocado un efecto multiplicador de 4 veces en los fondos (comparando el crecimiento de la capitalización con la liquidez liberada). Se espera que el entorno continúe siendo expansivo bajo la administración de Trump el próximo año. Si la liquidez crece en múltiplos, se estima conservadoramente que la capitalización del mercado de criptomonedas tiene un potencial de crecimiento de al menos 1.3 a 2 billones de dólares (con un aumento de liquidez de aproximadamente 340 a 510 mil millones de dólares), lo que significa que alcanzaría mi objetivo de capitalización básica para este ciclo de mercado alcista de alrededor de 5 billones de dólares. ¡Podemos estimar fácilmente cuánto espacio de aumento se espera para cada criptomoneda! 👁️ (Ver gráfico dos, o el tweet en 𝕏 👉🏻 https://x.com/kenjisrealm/status/1764984758017441825)
El miércoles pasado (11/26) fue el día en que la liquidez claramente mejoró, lo que indica que la temporada de altcoins está ocurriendo. Como se muestra en el gráfico tres, el nivel de liquidez en los mercados de riesgo sigue siendo bajo (por debajo del promedio), por lo que aún hay un gran espacio para crecer. Pero en el último mes, todos deben prestar atención al efecto estacional, ya que los fondos que se habían posicionado antes del Q4 comenzarán a realizar ganancias, por lo tanto se espera que haya más volatilidad en el mercado. Aunque el panorama es positivo, como se mencionó anteriormente, un retroceso para entrar es el encuentro más hermoso. ~🥰
Volviendo a la discusión sobre la capitalización del mercado, actualmente tanto el mercado de criptomonedas como el de stablecoins acaban de alcanzar nuevos máximos, la capitalización excluyendo BTC y ETH está cerca del punto más alto de 2021 (gráfico cuatro), mientras que la capitalización de DeFi acaba de formar un patrón de taza y asa (gráfico cinco). Personalmente, tengo muchas expectativas sobre la explosión del sector DeFi en el próximo mercado alcista. Ahora solo falta la última pieza del rompecabezas, que es el candidato a presidente de la SEC de Trump. Si el nuevo presidente de la SEC abraza la innovación financiera, se espera que habrá más apertura y políticas hacia DeFi, lo que significa que habrá más fondos e instituciones abrazando las finanzas descentralizadas...
Finalmente, este mes hay muchos eventos importantes que vale la pena seguir, como la votación de la reunión de accionistas de Microsoft el 10/12 (si comprar BTC), así como la decisión de tasas de interés del banco central a mediados de mes. Actualmente se espera que la Unión Europea adopte un enfoque más dovish para recortar tasas, Estados Unidos mantenga una reducción de 25 puntos básicos, y Japón podría hacer un tercer aumento de tasas. Es bastante probable que Estados Unidos mantenga las tasas de interés a corto plazo por encima del 4% en el primer trimestre del próximo año (ver gráfico seis), lo que significa que los datos económicos de febrero y marzo serán muy importantes.
El final del año es muy ocupado, planeo terminar el estudio de datos de memes que mencioné la última vez (progreso actual 20%...) ¡Este año ya casi se acaba! ¡Nos vemos en el evento de TBW la próxima semana, amigos! 🤣
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¡Me gusta ayudar a los que siguen, compartan mucho, gracias! 😛