Solo un pequeño complemento, anoche dije de manera casual que Estados Unidos es el mayor consumidor del mundo, y muchos lectores cuestionaron la exactitud, luego busqué un poco de datos y vi que el tamaño del mercado de consumo de Estados Unidos el año pasado fue de 18.6 billones de dólares, ocupando el primer lugar en el mundo, representando casi el 30%, mientras que China fue de 6.9 billones, el segundo en el mundo, la diferencia entre ambos es de casi 1.7 veces.
Durante las últimas décadas, Estados Unidos ha sido el mayor consumidor del mundo, y aunque China ha crecido rápidamente, todavía hay una gran diferencia en términos absolutos. Muchos lectores tienen malentendidos, supongo que es porque los medios tienden a enfatizar que China es el mayor mercado global en ciertos sectores, como los teléfonos móviles, el mayor mercado global es sin duda China, ya que la diferencia de precios de los teléfonos no es tan grande y la población es una ventaja, así como en el sector automotriz, China también es actualmente el mayor consumidor.
Aunque Estados Unidos tiene solo 1/4 de nuestra población, su ingreso per cápita es 6.5 veces mayor, además, su cultura se centra en el placer y el consumo, cada gobierno hace políticas de expansión monetaria, la deuda nacional casi alcanza los 40 billones y disfrutan de la vida sin preocupaciones, su capacidad de consumo es única en el planeta, por lo que todos los que producen en el mundo quieren vender sus productos allí para ganar dólares.
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Hoy, las dos ciudades tuvieron un volumen de transacciones de 1.46 billones, manteniéndose por debajo de 1.5 billones como en los días anteriores, pero el rendimiento de la mediana fue bueno, subiendo un 1.34%, lo que permite a los inversores respirar un poco. El estilo del mercado de hoy es interesante, tanto las acciones de alta como de baja capitalización son bastante débiles, pero las acciones de mediana capitalización han liderado en el aumento, esta situación es poco común, pero claramente es una mejor opción para el mercado actual.
Los inversores ya están cansados de las apuestas de alto y bajo en el mercado, los estilos extremos solo fomentan la especulación estilística, lo que es perjudicial para establecer un orden de mercado racional.
Hoy esta línea de tendencia alcista es muy importante, mejora significativamente la presión que trae la tendencia a la baja, pero por el momento este nivel aún no es suficiente, ni siquiera ha recuperado la media de 10 días, sigue en forma de orden bajista, y además el volumen de transacciones sigue siendo bajo, así que no hay necesidad de alegrarse demasiado por un rebote en un solo día.
En cuanto a la razón del aumento de hoy, muchas personas en el mercado creen que es por las expectativas de una nueva ronda de estímulos ante la importante reunión que se avecina, la reunión económica central a mediados de diciembre es un resumen del último año y para la planificación del trabajo económico del próximo año, es muy importante, pero todavía queda medio mes, atribuir el aumento de hoy a una nueva ronda de promesas me parece un poco forzado.
Sin embargo, ya sean instituciones locales o extranjeras, hay una expectativa común en una cosa: el gobierno seguramente lanzará políticas de estímulo dirigidas al consumo el próximo año, la única discrepancia es la magnitud del estímulo. Por lo tanto, en los últimos días, ha aumentado el número de analistas que son optimistas sobre el consumo.
El índice de vino blanco de Zhongzheng ha tenido cuatro días consecutivos de caída, -3.4%, -12.5%, -19.2%, y sumando este año -12.2%, la valoración ya se ha ajustado, actualmente el PE del índice es de 20.4 veces, el percentil del ciclo de 10 años es del 14%, y el percentil del ciclo de 5 años es del 6%, esto significa que la valoración es más baja que el 86% de los días de negociación de los últimos 10 años y más baja que el 94% de los días de negociación de los últimos 5 años.
En cuanto a operaciones a corto plazo, el sector más fuerte actualmente sigue siendo la economía del mijo, que hoy ha subido un 8%, con 17 acciones alcanzando el límite de subida, la mayoría son acciones de pequeña capitalización con un valor de mercado inferior a 100 mil millones. El capital se mueve rápidamente, aprovechando el fervor para atraer flujo. Hoy vi un informe que me hizo reír, en la plataforma de interacción de empresas cotizadas, los inversores han hecho más de 140 preguntas relacionadas con el mijo, la mayoría preguntando si la empresa cotizada tiene negocios relacionados con el mijo, y si no, si planean hacerlo en el futuro. En realidad, lo que estos inversores quieren oír es que la empresa está considerando desarrollar un negocio de mijo, así el precio de las acciones podría despegar aprovechando la tendencia, pero los ejecutivos de la empresa no son operadores a corto plazo, ya que las grandes fluctuaciones de precios no les benefician y solo crean problemas.
Oh, por cierto, ¿recuerdan cuál era el concepto popular hace unos días? No pude recordarlo de inmediato, así que tuve que buscar en mis informes nocturnos de hace unos días y vi que era la fusión nuclear controlada, y después de que el mijo subió, ese sector cayó tres días consecutivos.
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1. En estos días, ha circulado ampliamente una carta interna de BYD, cuyo contenido informa a los proveedores de la parte superior que deben seguir reduciendo costos y que a partir del 1 de enero de 2025, los precios deben reducirse en un 10%. BYD es actualmente el líder en vehículos eléctricos en China, y si solo consideramos las ventas, también es el líder mundial, por lo que tiene un gran poder de negociación en la cadena de suministro. He oído que algunos proveedores no están satisfechos con esto, pero probablemente no se atreverán a oponerse públicamente, ya que nadie quiere ofender a un cliente tan grande. BYD respondió que la negociación anual de precios es una práctica habitual en la industria y no es de cumplimiento obligatorio, se puede negociar, pero el margen de negociación anual en la industria automotriz suele ser del 3 al 5%, esta vez se elevó al 10%, por lo que la noticia se ha difundido.
Siento que la reducción de precios de los automóviles en China no es la solución final, si los precios son demasiado bajos, nos subirán los impuestos, y el resultado final es perjudicar a nuestra propia gente, beneficiando al mercado europeo y estadounidense, situaciones similares ya han ocurrido varias veces en los últimos años.
2. El gabinete de seguridad de Israel aprobó el acuerdo de alto el fuego con Líbano, y Líbano ya lo ha aprobado, por lo que se anunciará oficialmente pronto. Esta ronda de conflicto entre Líbano e Israel ha sido manejada de manera clásica por Israel, utilizando inteligencia para eliminar a los halcones de Hezbollah, y ahora acordaron un alto el fuego con los moderados, atacando lo que debían atacar y uniendo lo que debían unir, de manera muy precisa. A continuación, Israel podrá concentrar fuerzas para jugar con Irán. Esto provocó una caída en los precios del petróleo y el oro, pero esa reacción ya casi ha terminado.
3. Siete departamentos publicaron en conjunto (sobre la guía para promover aún más el reconocimiento mutuo de los resultados de exámenes e inspecciones de instituciones médicas), el propósito de este documento es mejorar la eficiencia de los servicios médicos y mejorar la experiencia de atención médica, también puede ser interpretado como un beneficio para la industria. El índice de atención médica de Zhongzheng hoy +1.9%, ligeramente firme como muestra de respeto.
Además, la Administración Nacional de Seguridad Social publicó hoy un artículo elogiando el rápido crecimiento de la industria farmacéutica en China, citando como ejemplo que desde finales de 2018, las cinco principales empresas de biomedicina que cotizan en A-shares han duplicado su capitalización de mercado. Me hizo fruncir el ceño, esto es realmente astuto, eligiendo intencionalmente finales de 2018, que fue un gran descenso en el mercado, como punto de partida y seleccionando intencionalmente las empresas con las cinco capitalizaciones más altas, porque las que no tuvieron un buen desempeño no llegaron a estar entre las cinco primeras. Este tipo de informes a medida, si uno los quiere, hay cada año.
Eso es todo.