Desde la antigüedad hasta el presente, conchas, chips, efectivo, depósitos, billeteras electrónicas, etc. son todos portadores o manifestaciones de moneda. Estos portadores y manifestaciones cambian constantemente de acuerdo con los tiempos, al igual que la actual era de la economía digital basada en. tecnología blockchain. forma de moneda digital y el ecosistema de pago Web3 construido a partir de ella.

Lo más importante es comprender que los atributos esenciales (medida de valor) y la función central (medio de intercambio) del dinero permanecen sin cambios.

El nacimiento del pago programable, la moneda programable y la moneda especial también tiene como objetivo resaltar aún más los atributos esenciales de la moneda a través de la moneda digital y la tecnología blockchain, fortalecer sus funciones principales, mejorar la eficiencia operativa de la moneda, reducir los costos operativos y controlar estrictamente los riesgos. al papel positivo de la moneda en la promoción de las transacciones cambiarias y del desarrollo económico y social.

Por lo tanto, este artículo tiene como objetivo aclarar los conceptos de pagos programables, dinero programable y moneda especial clasificando y compilando el artículo JPM: Comprensión de los pagos programables, el dinero programable y el dinero con un propósito, y promover aún más la aplicación e implementación del pago Web3.

A continuación, disfruta: #支付

A medida que el mundo avanza hacia un futuro más digital y tecnológicamente avanzado, el panorama de las transacciones financieras está evolucionando rápidamente. Los continuos avances en tecnología, incluido el uso de plataformas blockchain y contratos inteligentes, están haciendo que las monedas y los pagos sean “más inteligentes”, como la incorporación de la lógica y las condiciones de los pagos en monedas digitales. Estos conceptos están revolucionando la forma en que pensamos sobre el dinero y las transacciones financieras, brindando ventajas y capacidades únicas en la economía digital.

Hay muchas formas de implementar la programabilidad en monedas digitales. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) publicó recientemente un documento técnico sobre dinero con propósito (PBM), dividiéndolo en las siguientes categorías:

  • Pagos programables: los pagos se ejecutan automáticamente una vez que se cumple un conjunto predefinido de condiciones.

  • Dinero programable: incorporar reglas dentro del propio depósito de valor para definir o limitar su uso.

  • Dinero con Propósito: A nivel de protocolo, estipula las condiciones de uso y reglas de transferencia para la circulación punto a punto de moneda digital básica (Dinero Digital).

A continuación, analizaremos ejemplos de diferentes modelos de negocio para una mejor comprensión.

1. Pagos programables

La mayoría de los casos de uso de programabilidad entran en la categoría de pagos programables. Un ejemplo común es un pago condicional, que es un pago que se ejecuta cuando se cumple una condición. En el mundo tradicional, un cheque posfechado puede considerarse un pago condicional, siendo el cheque válido en o después de la fecha valor por un período predeterminado. Las condiciones adjuntas al cheque se evaluarán antes de que éste sea válido. En el mundo digital, los pagos programables a menudo se implementan a través de la tecnología blockchain, donde los contratos inteligentes ejecutan pagos o acciones automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones.

Un caso de uso claro e inmediato para los pagos programables es la gestión financiera automatizada. Las instrucciones financieras claras pueden ayudar a los tesoreros a alcanzar los saldos de cuentas objetivo y a liquidar fondos que excedan los saldos objetivo. Los pagos programables también pueden implementar una lógica más compleja, evaluando múltiples saldos de cuentas en diferentes monedas y tipos de cambio, y luego realizando transferencias de manera óptima. Junto con las capacidades de pagos en tiempo real 24 horas al día, 7 días a la semana, del JPM Coin System, los tesoreros podrán utilizar pagos programables para ayudar a la gestión financiera, pasando de un modelo de previsión de efectivo a un modelo de gestión de efectivo inmediata que puede responder mediante programación a las condiciones cambiantes del mundo real. instantáneamente.

Los pagos condicionales también pueden hacer que las transacciones sean más seguras sin los costosos gastos operativos asociados con los acuerdos de depósito en garantía. Por ejemplo, el comprador puede retener fondos y entregárselos al vendedor sólo después de recibir la mercancía. Hay varias opciones para lograrlo, como cuando el comprador confirma la recepción del envío, utilizando datos de un proveedor de logística externo de confianza o incluso utilizando dispositivos de Internet de las cosas (IoT) que rastrean la ubicación para indicar cuándo llegará el envío. ser entregado a una ubicación geográfica específica.

El mismo concepto se aplica a los activos financieros digitales. Con los activos financieros digitales, el comprobante de entrega estará en formato digital. Los fondos solo se pueden retener y liberar tras la entrega exitosa de los activos digitales. Se trata de un formulario de liquidación de "dinero y bienes" que minimiza los riesgos de liquidación al sincronizar la transferencia de fondos y activos.


2. Dinero programable

La moneda programable va un paso más allá e integra directamente la lógica de reglas en el propio almacén de valor. Estas reglas y regulaciones, o la lógica detrás del uso de la moneda, introducen un nuevo nivel de control y seguridad para las monedas.

A diferencia de los pagos programables, el dinero programable es autosuficiente y contiene tanto lógica de programación como una reserva de valor. Esto significa que cuando se transfiere dinero programable, viene con reglas y lógica.

La rigidez de las reglas que limitan el valor en sí puede limitar los casos de uso de las monedas programables. Estas reglas deben limitarse a escenarios específicos en lugar de aplicaciones generales.

 

3. Dinero con un propósito determinado

Una moneda dedicada (PBM) proporciona la flexibilidad de adaptar las reglas a escenarios de uso específicos, al tiempo que garantiza que las reglas estén estrechamente alineadas con el valor subyacente. Técnicamente, puede verse como un ajuste de reglas alrededor de un token de valor, creando así un nuevo token transferible que contiene tanto las reglas como el valor subyacente.

Esto proporciona tanto la flexibilidad de los pagos programables para construir diferentes contenedores de tokens para diferentes escenarios o casos de uso, como la certeza de la moneda programable, las reglas y las reservas de valor subyacentes en este nuevo token transferible.

La PBM es más útil cuando es necesario aplicar algunas reglas específicas en escenarios uniformes y de aplicación universal. Supongamos que un banco emite tokens de depósito y los clientes de otros bancos asociados pueden tener estos tokens, logrando así la circulación global. En este caso, asumimos que hay 10 jurisdicciones y 10 bancos asociados. Cada jurisdicción tiene su propio conjunto de reglas, como controles de divisas y listas de sanciones. Asimismo, cada banco cooperativo tiene sus propias reglas, como diferentes mecanismos de control e incluso mecanismos de recompensa.

Estas reglas no se pueden hacer cumplir mediante “pagos programables” porque el flujo de dinero es una propiedad inherente del dinero, no una condición única. Si bien es posible implementar esto a través de una “moneda programable”, puede que no sea práctico desde una perspectiva de gobernanza y tecnología. Desde una perspectiva de gobernanza, el banco de origen necesita consolidar las reglas para 100 permutaciones (10 bancos x 10 jurisdicciones), implementarlas todas y mantener y actualizar estas reglas periódicamente. Desde una perspectiva técnica, la implementación de estas reglas generará altos costos operativos.

A través de PBM, el banco original primero emitirá un token de depósito A con reglas generales básicas. Al ingresar a una jurisdicción específica de cn, las reglas adicionales de la jurisdicción específica envolverán el token de depósito para formar cnA, y en cnA Los tokens de depósito se desbloquearán cuando. abandonan esa jurisdicción particular y vuelven a convertirse en el token de depósito A. Dentro de la jurisdicción específica de cn, se aplican las mismas reglas a todas las transferencias realizadas desde el token de depósito base A y el token cnA que consta de las reglas específicas de la jurisdicción de cn.

Los bancos asociados pueden desarrollar aún más sus propias reglas bancarias específicas para realizar transferencias para clientes en jurisdicciones específicas, lo que da como resultado tokens que cumplen con todas las reglas del banco asociado y la jurisdicción en la que se encuentran.

El siguiente diagrama representa el movimiento de tokens de depósito entre diferentes jurisdicciones, así como las diferentes reglas específicas de cada jurisdicción que lo rodean.

4. Conclusión

El concepto de PBM cambia la forma en que pensamos sobre las reglas programables y cómo se implementan en la práctica. A medida que las monedas digitales se utilizan más ampliamente, se crean nuevas posibilidades sobre cómo podemos gestionar las reglas de manera más efectiva y proporcionar formas de respaldar de manera más efectiva diferentes casos de uso innovadores.

Los pagos programables, las monedas programables y las monedas especializadas están remodelando el sistema monetario tradicional, proporcionando mayor flexibilidad, automatización y controlabilidad para las transacciones financieras. Estos conceptos impulsarán la innovación, la eficiencia y la seguridad en la economía digital, impulsándonos hacia una nueva era de las finanzas y cambiando la forma en que durante mucho tiempo hemos visto y utilizado el dinero.