Ayer (del 1 al 4 de agosto) se dio a conocer el momento más destacado de la semana, con la publicación de los datos del IPC de EE. UU. Los datos mostraron que el IPC interanual no ajustado de julio en EE. UU. fue del 2,9%, cayendo por cuarto mes consecutivo y volviendo al rango “2” por primera vez desde marzo de 2021, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado del 3%. El IPC básico interanual fue del 3,2%, en línea con las expectativas del mercado. Sin embargo, las monedas digitales experimentaron una caída significativa después de la publicación de los datos, con BTC cayendo de 61.000 a 58.000, una caída de más del 5%. Ethereum mostró inicialmente una fuerte resistencia, estabilizándose después de una caída a corto plazo a 2.650, pero volvió a caer ligeramente por encima de la marca de 2.600 en las últimas horas del día, con una caída intradía cercana al 5%. Algunos comerciantes cuestionaron esta reacción, argumentando que no era la respuesta esperada a los datos del IPC “en línea”. Señalaron que, al ser un par altamente correlacionado, ETH suele fluctuar de forma más violenta que BTC, por lo que se mostraron algo sorprendidos por el comportamiento del mercado de ayer. Profundizaremos más en este tema.

Fuente: Calendario económico de SignalPlus; TradingView

Tras el anuncio del IPC, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió inicialmente, luego cayó y volvió a subir gradualmente a lo largo del día. Parece que, tras la publicación del IPC del día anterior, las expectativas del mercado sobre el IPC fueron en general inferiores a los resultados reales, lo que hace que el resultado sea decepcionante para un mercado moderado. Un análisis más detallado del informe sugiere que el aumento acelerado de los precios de alquiler podría haber desencadenado la decepción del mercado: en junio, el "alquiler equivalente a los propietarios" alcanzó su nivel más bajo desde 2021, pero en julio este indicador se aceleró hasta el 0,36%, y los precios de la vivienda aumentaron un 0,4% en comparación con el 0,2% de junio, lo que generó dudas en el mercado. Sin embargo, dado que este indicador tiene un peso ligeramente menor en el índice PCE preferido por la Fed, el PCE será ligeramente inferior al IPC. El director de inversiones de Orion, Rusty Vanneman, afirmó que todavía existe una probabilidad significativa de un recorte de tasas en septiembre, pero el problema de la inflación actual es más problemático de lo que la Fed esperaba, lo que lleva a una reevaluación de la posibilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre.

Ahora que la inflación ha logrado caer por debajo del 3%, los inversores pueden cambiar su atención de la inflación al crecimiento económico y el empleo. El gestor de inversiones de Brandywine Global, Jack McIntyre, afirmó: “Los datos del IPC de EE. UU. son importantes, pero en términos de impacto en el mercado, podrían ocupar el tercer lugar entre los datos económicos (números de empleo, ventas minoristas e inflación), por lo que no son tan críticos”. Esta noche se publicarán los datos minoristas y la volatilidad en el extremo inicial de la curva de opciones se mantiene plana, lo que implica esta incertidumbre.

Fuente: Invertir

En otras noticias, el gobierno de EE. UU. transfirió 10,000 bitcoins a Coinbase Prime, lo que provocó preocupaciones en el mercado sobre posibles ventas masivas y llevó a la caída de los precios de Bitcoin. En términos de transacciones de opciones, ha habido una demanda significativa de protección de venta a mediano y corto plazo para BTC, lo que llevó a una caída general en las primas de riesgo en el extremo inicial. En cuanto a los niveles generales de volatilidad, la volatilidad implícita (IV) del extremo inicial para ETH terminó su claro descenso después de la publicación del IPC, mientras que BTC mantuvo una tendencia al alza debido a una mayor volatilidad real y posibles incertidumbres de presión de venta. Los datos minoristas estadounidenses de esta noche volverán a poner a prueba el mercado de divisas digitales.

Fuente: SignalPlus, Reducción general en BTC RR

Fuente: SignalPlus, Distribución de transacciones de BTC

Fuente: Deribit (a fecha de 16 de agosto a las 8:00 UTC)

Fuente: SignalPlus