MakerDAO's $1B Tokenized Treasury Investment Plan Draws Interest From BlackRock's BUIDL, Ondo, Su...

CoinDesk · 2024-07-12T17:03:08.000Z

MakerDAO announced on Thursday an open competition to invest $1 billion in tokenized U.S. Treasury offerings. Top issuers such as BlackRock-Securitize, Ondo Finance and Superstate are planning to apply, they told CoinDesk. Crypto lending platform MakerDAO, the protocol behind the $5 billion stablecoin DAI, is planning to invest $1 billion of its reserves in tokenized U.S. Treasury products. Top players in the space including BlackRock's BUIDL, Superstate and Ondo Finance are lining up to apply for the proposal. "We think this is a very good move from MakerDAO and we are excited to participate with Blackrock's BUIDL," Carlos Domingo, CEO of tokenization platform Securitize, BlackRock's issuance partner, said in an email to CoinDesk. "As the leading tokenized treasury issuer, we will certainly apply.” "Superstate's USTB is an ideal partner for MakerDAO," Rob Leshner, founder of Superstate, told CoinDesk "We're excited that MakerDAO is creating an open process where we can introduce USTB to the community." Ondo Finance {{ONDO}}, the $550 million RWA platform, also plans to participate. "It's a natural fit in our mission of bringing institutional-grade financial products and services to everyone," Nathan Allman, founder of Ondo Finance, said in a Telegram message. "We look forward to participating." MakerDAO's plan means a significant reshuffle of its reserve strategy as the protocol, one of the first players in decentralized finance (DeFi), ushers into a next era under founder Rune Christensen's Endgame Plan. The protocol has spearheaded crypto's real-world asset (RWA) trend, backing its decentralized stablecoin in part by U.S. government bonds and bills held off-chain with a range of partners. Read more: Rune Christensen Explains Why He Wants to Remake Maker and Kill DAI The open competition to allocate $1 billion to tokenized offerings was announced on Thursday at ETHCC in Brussels, Belgium and also outlined in a governance post. Applications will open on August 12, the post said. @AesPoker of @SteakhouseFi annoucing the @MakerDAO RWA Grand Prix. 1,000,000,000$ to be invested in tokenized money market funds. Competition opens August 12th. pic.twitter.com/EmwwfOG4cA — Sébastien Derivaux (@SebVentures) July 11, 2024 The investment will be funded from redirecting $500-$500 million of reserves from vaults managed by Monetalis Clydesdale and Andromeda BlockTower, Sebastien Derivaux, co-founder of Steakhouse Financial, a DeFi consulting firm that was also the author of the tokenized treasury proposal. Monetalis will offboard MakerDAO after community backlash for failing to present adequate reporting about the reserves in a timely manner. Big boost for tokenized treasuries MakerDAO's investment would mean a huge boost for the tokenized real-world asset protocols due to its sheer size. U.S. Treasuries have been at the forefront of tokenization efforts of digital asset firms and traditional financial institutions alike. These products are attractive for protocol treasuries as a low-risk instrument where they can park their blockchain-based cash and earn a stable yield without leaving the blockchain ecosystem. The market for these products tripled in a year to $1.85 billion, according to data provider rwa.xyz. MakerDAO's allocation would mean another 55% growth. This is not the first similar action, though. ArbitrumDAO, an ecosystem development organization of Ethereum layer-2 Arbitrum, finalized a similar contest called STEP on Thursday to allocate the equivalent of 35 million of Arbitrum's native tokens {{ARB}} – roughly $27 million worth – in tokenized offerings.

MakerDAO anunció el jueves una competencia abierta para invertir mil millones de dólares en ofertas tokenizadas del Tesoro de Estados Unidos.
Los principales emisores como BlackRock-Securitize, Ondo Finance y Superstate están planeando postularse, le dijeron a CoinDesk.
La plataforma de préstamos criptográficos MakerDAO, el protocolo detrás de la moneda estable DAI de 5 mil millones de dólares, planea invertir mil millones de dólares de sus reservas en productos tokenizados del Tesoro de Estados Unidos. Los mejores jugadores en el espacio, incluidos BUIDL de BlackRock, Superstate y Ondo Finance, están haciendo cola para solicitar la propuesta.
"Creemos que este es un muy buen movimiento por parte de MakerDAO y estamos entusiasmados de participar con BUIDL de Blackrock", dijo Carlos Domingo, director ejecutivo de la plataforma de tokenización Securitize, socio emisor de BlackRock, en un correo electrónico a CoinDesk. "Como principal emisor de bonos del Tesoro tokenizados, sin duda presentaremos nuestra solicitud".
"El USTB de Superstate es un socio ideal para MakerDAO", dijo Rob Leshner, fundador de Superstate, a CoinDesk. "Estamos entusiasmados de que MakerDAO esté creando un proceso abierto en el que podamos presentar el USTB a la comunidad".
Ondo Finance {{ONDO}}, la plataforma RWA de 550 millones de dólares, también planea participar. "Es un ajuste natural en nuestra misión de llevar productos y servicios financieros de nivel institucional a todos", dijo Nathan Allman, fundador de Ondo Finance, en un mensaje de Telegram. "Esperamos participar".
El plan de MakerDAO significa una reorganización significativa de su estrategia de reserva a medida que el protocolo, uno de los primeros actores en las finanzas descentralizadas (DeFi), marca el comienzo de una próxima era bajo el Plan Final del fundador Rune Christensen. El protocolo ha encabezado la tendencia de los activos del mundo real (RWA) de las criptomonedas, respaldando su moneda estable descentralizada en parte con bonos y letras del gobierno de EE. UU. mantenidos fuera de la cadena con una variedad de socios.
Leer más: Rune Christensen explica por qué quiere rehacer Maker y acabar con DAI
La competencia abierta para asignar mil millones de dólares a ofertas tokenizadas se anunció el jueves en ETHCC en Bruselas, Bélgica, y también se describió en una publicación de gobernanza. Las solicitudes se abrirán el 12 de agosto, según la publicación.
@AesPoker de @SteakhouseFi anunciando el Gran Premio @MakerDAO RWA. 1.000.000.000$ para invertir en fondos del mercado monetario tokenizados. El concurso abre el 12 de agosto. pic.twitter.com/EmwwfOG4cA
– Sébastien Derivaux (@SebVentures) 11 de julio de 2024
La inversión se financiará redirigiendo entre 500 y 500 millones de dólares en reservas de las bóvedas administradas por Monetalis Clydesdale y Andromeda BlockTower, Sebastien Derivaux, cofundador de Steakhouse Financial, una firma consultora de DeFi que también fue el autor de la propuesta de tesorería tokenizada.
Monetalis eliminará MakerDAO después de la reacción de la comunidad por no presentar informes adecuados sobre las reservas de manera oportuna.
Gran impulso para los tesoros tokenizados
La inversión de MakerDAO significaría un gran impulso para los protocolos de activos tokenizados del mundo real debido a su gran tamaño.
Los bonos del Tesoro de Estados Unidos han estado a la vanguardia de los esfuerzos de tokenización tanto de las empresas de activos digitales como de las instituciones financieras tradicionales. Estos productos son atractivos para las tesorerías de protocolo como un instrumento de bajo riesgo en el que pueden estacionar su efectivo basado en blockchain y obtener un rendimiento estable sin abandonar el ecosistema blockchain.
El mercado de estos productos se triplicó en un año hasta alcanzar los 1.850 millones de dólares, según el proveedor de datos rwa.xyz.
La asignación de MakerDAO significaría otro crecimiento del 55%.
Sin embargo, esta no es la primera acción similar.
ArbitrumDAO, una organización de desarrollo del ecosistema de Arbitrum de capa 2 de Ethereum, finalizó un concurso similar llamado STEP el jueves para asignar el equivalente a 35 millones de tokens nativos de Arbitrum {{ARB}} (aproximadamente $27 millones) en ofertas tokenizadas.

El plan de inversión de tesorería tokenizada de mil millones de dólares de MakerDAO atrae intereses de BUIDL, Ondo, Su...

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