El 5 de julio de 2024, Santiment compartió una publicación en la plataforma de redes sociales X, destacando las relaciones entre valor de mercado y valor realizado (MVRV) para varias criptomonedas notables durante un período de 30 días.
📊 Cuanto más bajo sea el MVRV de 30 días de una moneda, menor será el riesgo de abrir o aumentar su posición durante un período de tiempo más corto. En orden de los topes máximos rastreables que ven de menor a mayor riesgo de potencial de compra en caída en este momento: DOGE: -19,7% 🥇UNI: -16,3% 🥈LTC: -15,0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
– Santiment (@santimentfeed) 5 de julio de 2024
Santiment es una plataforma integral de inteligencia del mercado de cifrado que proporciona información a través de análisis de comportamiento, datos en cadena, métricas sociales y actividad de desarrollo. Fundada en 2016, Santiment tiene como objetivo ofrecer herramientas basadas en datos para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas mediante el análisis de las tendencias del mercado y el comportamiento de los inversores.
La publicación de Santiment enfatizó que cuanto menor sea el MVRV de 30 días de una moneda, menor será el riesgo de abrir o aumentar su posición durante un período de tiempo más corto. Profundicemos en lo que esto significa y analicemos los conocimientos específicos proporcionados por Santiment para cada criptomoneda mencionada.
Comprender la relación MVRV
La relación entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) es una métrica importante en el análisis de criptomonedas, particularmente para evaluar las condiciones del mercado de Bitcoin. Fue conceptualizado por Murad Mahmudov y David Puell, tras el desarrollo de la métrica de Capitalización Realizada por Nic Carter y Antoine Le Calvez de Coinmetrics.
El índice MVRV se calcula dividiendo el valor de mercado (capitalización de mercado actual) por el valor realizado (el valor de todas las monedas según el precio de la última transacción). Esta relación ayuda a identificar si el mercado está sobrevaluado o infravalorado al comparar el precio actual del mercado con el precio al que se movieron las monedas por última vez.
Valor de mercado (MV): este es el valor total de todas las monedas actualmente en circulación al precio de mercado actual. Se calcula multiplicando el precio actual de la criptomoneda por la cantidad de monedas en circulación. Por ejemplo, si el precio actual de Bitcoin es de 60.000 dólares y hay 18 millones de BTC en circulación, el valor de mercado es de 1,08 billones de dólares.
Valor realizado (RV): este valor considera el precio al que se movió cada moneda por última vez en lugar del precio actual. Es la suma del valor de cada moneda según el precio de la última transacción en la cadena de bloques. Esto proporciona una perspectiva histórica, que muestra la base de costos agregados de los participantes del mercado.
Relación MVRV = Valor de mercado / Valor realizado (es decir, valor de mercado dividido por valor realizado)
Importancia del índice MVRV: el índice MVRV ayuda a identificar si el mercado se encuentra en un estado de ganancias o pérdidas y puede indicar posibles condiciones de sobrecompra o sobreventa.
MVRV> 1: cuando el índice MVRV es mayor que 1, significa que el valor de mercado es mayor que el valor realizado, lo que indica que los inversores obtienen ganancias. Los valores altos de MVRV pueden sugerir que el mercado está sobrevaluado y podría ser necesario una corrección.
MVRV < 1: cuando el índice MVRV es inferior a 1, significa que el valor de mercado es inferior al valor realizado, lo que indica que los inversores están perdidos. Los valores bajos de MVRV pueden sugerir que el mercado está infravalorado y podrían presentar una oportunidad de compra.
Análisis del gráfico y criptomonedas específicas.
El gráfico de Santiment y la publicación adjunta brindan una comparación del índice MVRV de 30 días para varias criptomonedas, mostrando sus niveles de riesgo relativo para el potencial de compra en caídas.
Aquí hay un desglose detallado de la información:
DOGE (-19,7%):
Análisis: Dogecoin (DOGE) tiene el ratio MVRV de 30 días más bajo, -19,7%, lo que indica que es la más infravalorada entre las criptomonedas listadas. Esto sugiere que comprar DOGE conlleva el menor riesgo para una inversión a corto plazo. Históricamente, un índice MVRV significativamente negativo indica que muchos tenedores están en pérdidas, lo que potencialmente reduce la presión de venta y lo convierte en un momento favorable para comprar.
UNI (-16,3%):
Análisis: Uniswap (UNI) tiene un ratio MVRV a 30 días del -16,3%, lo que lo convierte en el segundo más infravalorado. Este ratio MVRV más bajo indica una oportunidad de compra relativamente segura para los inversores a corto plazo. Cuando el índice MVRV es tan negativo, a menudo significa que el activo está sobrevendido y podría haber un repunte del precio.
LTC (-15,0%):
Análisis: Litecoin (LTC) muestra una relación MVRV de 30 días del -15,0%. También se considera infravalorado, lo que presenta un buen potencial de compra en caídas para obtener ganancias a corto plazo. Un índice MVRV negativo como este a menudo sugiere que el activo se cotiza por debajo de su base de costo promedio histórico, lo que proporciona un punto de entrada potencial.
Ethereum (-13,2%):
Análisis: Ethereum (ETH) tiene una relación MVRV a 30 días del -13,2%. Este MVRV más bajo sugiere que ETH está infravalorado, lo que ofrece una relación riesgo/recompensa favorable para inversiones a corto plazo. Un ratio MVRV significativamente negativo indica un menor riesgo, ya que el potencial bajista puede ser limitado y la probabilidad de un aumento de precios es mayor.
ENLACE (-11,1%):
Análisis: Chainlink (LINK), con un MVRV de 30 días de -11,1%, está igualmente infravalorado, lo que indica un menor riesgo de compra a corto plazo. Cuando el ratio MVRV es negativo, sugiere que el sentimiento actual del mercado es bajista, pero también puede implicar una buena oportunidad de compra antes de una posible recuperación del mercado.
XRP (-10,1%):
Análisis: Ripple (XRP) muestra una relación MVRV de 30 días del -10,1%. Esto sugiere que está infravalorado, lo que ofrece una buena oportunidad de compra para los operadores a corto plazo. Los ratios MVRV negativos indican que el activo se está acumulando a precios más bajos, lo que podría conducir a un aumento de precio futuro.
ADA (-9,9%):
Análisis: Cardano (ADA) tiene un ratio MVRV de 30 días del -9,9%. Está ligeramente menos infravalorado que los demás, pero aún ofrece un potencial de compra razonable en las caídas. Un índice MVRV moderadamente negativo sugiere que el activo está infravalorado y presenta una oportunidad de compra con una relación riesgo/recompensa equilibrada.
BTC (-9,6%):
Análisis: Bitcoin (BTC) tiene una relación MVRV a 30 días del -9,6%. Aunque está infravalorada, presenta un riesgo mayor en comparación con las otras criptomonedas mencionadas anteriormente para inversiones a corto plazo. El ratio MVRV negativo indica que Bitcoin puede ser una buena compra, pero la magnitud más baja sugiere que está más cerca del valor razonable en comparación con otros activos.
TONELADA (+4,0%):
Análisis: Toncoin (TON) tiene un ratio MVRV positivo a 30 días de +4,0%, lo que indica sobrevaluación. Esto sugiere un mayor riesgo y condiciones menos favorables para las compras en caídas. Un índice MVRV positivo implica que el activo se cotiza por encima de su costo histórico, lo que podría significar que está sobrecomprado y puede enfrentar presión de venta.
Información del gráfico
El gráfico visualiza estos índices MVRV, con las criptomonedas clasificadas en "Zona de oportunidad" y "Zona de peligro". La "Zona de Oportunidad" representa criptomonedas con índices MVRV bajos, lo que indica menos riesgo y mejores oportunidades de compra. Por el contrario, la “Zona de peligro” incluye activos con ratios MVRV más altos, lo que sugiere un mayor riesgo y una posible sobrevaluación.
Aplicaciones prácticas
Los inversores y comerciantes pueden utilizar el índice MVRV para:
Medir el sentimiento del mercado: comprender si el mercado en general tiene ganancias o pérdidas.
Detectar posibles reversiones: los extremos alto y bajo del índice MVRV a menudo preceden a las reversiones del mercado.
Tome decisiones informadas: el uso del índice MVRV junto con otros indicadores ayuda a tomar decisiones comerciales y de inversión más informadas.
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