Bitcoin erlebte kürzlich einen deutlichen Preisrückgang und fiel auf die 61.000-Dollar-Marke, was einen neuen Monatstiefststand bedeutet. Dieser plötzliche Rückgang hat bei Investoren und Händlern Bedenken und Fragen aufgeworfen. Für jeden, der am Markt beteiligt ist, ist es von entscheidender Bedeutung, die Gründe für diesen Einbruch zu verstehen. Mehrere Faktoren haben zu diesem Rückgang beigetragen, darunter Miner-Aktivitäten, die Politik der Federal Reserve, fehlende neue Zuflüsse und Marktindikatoren. Lassen Sie uns die Schlüsselfaktoren untersuchen, die diesen Abwärtstrend vorantreiben.
Diese Schlüsselfaktoren spielten eine Rolle beim Niedergang von Bitcoin
BTC-Miner in großen Mengen verkauft
*BTC*-Miner spielen eine entscheidende Rolle beim jüngsten Rückgang. Es gab einen deutlichen Anstieg der Verkäufe aus älteren Wallets, die überwiegend von Minern gehalten werden. Dieser Trend folgt dem jüngsten Bitcoin-Halbierungsereignis, bei dem die tägliche Produktion von 900 auf 450 Bitcoins reduziert wurde.
QCP Capital hat in einer aktuellen Marktanalyse darauf hingewiesen, dass Bitcoin-Miner nach der Halbierung der Break-Even-Preise unter erheblichem Verkaufsdruck stehen. Die Bitcoin-Bestände der Miner sind auf den niedrigsten Stand seit 14 Jahren gefallen, wobei die Gesamtreserven seit Jahresbeginn um 50.000 gesunken sind. Seit Anfang dieses Monats haben Miner über 30.000 BTC im Wert von etwa 2 Milliarden Dollar verkauft. Diese massiven Verkäufe fanden hauptsächlich an Börsen statt und trugen direkt zum Preissturz bei.
Darüber hinaus hat die deutsche Regierung Bitcoins im Wert von 600 Millionen Dollar an Börsen transferiert und an einem einzigen Tag 200 Millionen Dollar verkauft. Angesichts von Bitcoin-Beständen im Wert von rund 3 Milliarden Dollar ist dieser plötzliche Ausverkauf ungewöhnlich und könnte durch finanzielle Anforderungen angesichts des wirtschaftlichen Drucks ausgelöst worden sein.
Federal Reserve steht vor Liquiditätsumkehr
Ein weiterer entscheidender Faktor, der den Preisverfall von Bitcoin beeinflusst, ist die jüngste Liquiditätsumkehr der Federal Reserve. Historisch gesehen hat der Bitcoin-Preis eine starke Korrelation mit den Liquiditätsbedingungen der Federal Reserve gezeigt. Wenn die Federal Reserve Liquidität in den Markt pumpt, profitiert Bitcoin tendenziell vom erhöhten Kapitalfluss. Umgekehrt wirkt sich ein Entzug von Liquidität oft negativ auf den Bitcoin-Preis aus.
In den letzten zwei Wochen ist die Liquidität der Federal Reserve negativ geworden. Diese Verschiebung hatte direkte Auswirkungen auf den Bitcoin-Preis, da weniger Liquidität auf dem Markt bedeutet, dass weniger Kapital für Investitionen in risikoreiche Vermögenswerte wie Kryptowährungen zur Verfügung steht.
BTC-Spot- und Derivatehändler zeigen eine stark pessimistische Stimmung, die durch ihren Fokus auf die US-PCE-Inflationsdaten und den monatlichen Optionsverfall bedingt ist.
Bitcoin erlebt einen Rückgang des ETF-Zuflusses
In den USA notierte Spot-Bitcoin-ETFs (BTC) meldeten am Donnerstag den fünften Tag in Folge Abflüsse, insgesamt über 900 Millionen US-Dollar für die Woche. Grayscales GBTC und Fidelitys FBTC führten mit erheblichen Abflüssen von 53 bzw. 51 Millionen US-Dollar. Nur BlackRocks IBIT verzeichnete bescheidene Zuflüsse von 1 Million US-Dollar, während andere ETFs nur minimale Nettoaktivität zeigten. Laut Daten von SoSoValue erreichte das gesamte Handelsvolumen 1,1 Milliarden US-Dollar.
Ein wesentlicher Faktor, der zum jüngsten Preisverfall von Bitcoin beiträgt, ist der Mangel an neuen Zuflüssen in den Markt. Bitcoin-ETFs (Exchange-Traded Funds), also Finanzprodukte, die den Preis von Bitcoin verfolgen, verzeichneten in der vergangenen Woche konstante Abflüsse. Dieser Trend deutet darauf hin, dass Anleger ihre Gelder aus diesen ETFs abziehen, was den Verkaufsdruck auf Bitcoin erhöht.
Darüber hinaus ist der Inter-Exchange Flow Pulse (IFP)-Indikator, der den Bitcoin-Fluss von Spotbörsen zu Derivatebörsen misst, gesunken. Ein sinkender IFP zeigt an, dass mehr Bitcoin an Spotbörsen gesendet werden, was normalerweise ein bärisches Signal ist.
Bitcoin könnte seine Geschichte wiederholen
Interessanterweise hat Bitcoin in den letzten Jahren die Tendenz gezeigt, im Juni einen Tiefpunkt zu erreichen. Seit 2020 hat Bitcoin im Juni einen Tiefpunkt erreicht, und einige Analysten glauben, dass sich dieses Muster wiederholen könnte.
Allerdings hat sich Bitcoin nach dem Tiefpunkt immer wieder erholt. Diesmal könnten wir einen ähnlichen Trend beobachten.
Wie geht es weiter mit dem BTC-Preis?
Bitcoin fiel unter die Unterstützung von 64.500 USD, was zu einer starken rückläufigen Dynamik im Preisdiagramm führte. Infolgedessen fiel der Preis unter mehrere Fib-Levels und von 61.000 USD in den letzten Stunden. Derzeit wird der BTC-Preis bei 60.800 USD gehandelt und ist in den letzten 24 Stunden um über 5,2 % gefallen.
Damit die Bullen die Kontrolle zurückgewinnen können, müssen sie den Preis über die gleitenden Durchschnitte treiben. Dies könnte das BTC/USDT-Paar in Richtung 63.000 $ und dann 64.500 $ treiben, obwohl starker Widerstand bei etwa 65.000 $ bis 66.000 $ erwartet wird.
Umgekehrt wäre ein Versagen beim Halten über dem aktuellen Niveau oder den gleitenden Durchschnitten ein Zeichen für eine anhaltend negative Stimmung und könnte eine stärkere Korrektur unter 60.000 USD auslösen.
Auf dem 4-Stunden-Chart versuchen die Bullen eine Erholung und stoßen beim 20-EMA auf Widerstand. Die Verkäufer verteidigen den Preis jedoch energisch, da sie bei steigendem Verkaufsdruck eine sofortige Korrektur unter die 60.000-Dollar-Marke anstreben.