Das aktualisierte Protokoll von Liquity zielt darauf ab, der zunehmenden Konkurrenz um DeFi-Renditen standzuhalten, und soll im dritten Quartal live gehen.
Die neue Stablecoin BOLD wird neben Liquitys LUSD existieren und Liquid-Staking-ETH-Derivate als Sicherheiten hinzufügen, um Anlegern Liquidität oder Hebelwirkung zu bieten.
Das geplante Upgrade der dezentralen Finanz- (DeFi) Kreditplattform Liquity (LQTY) wird einen überbesicherten Stablecoin umfassen, der Liquid-Staking-Token von Ether {{ETH}} als Sicherungsvermögen nutzt und benutzerdefinierbare Zinssätze für Kredite ermöglicht – ein Novum im DeFi-Bereich, so das Protokoll.
„Aktuelle Protokolle verlassen sich entweder auf langsame und möglicherweise fehlgeleitete menschliche Steuerung, um die Zinssätze anzupassen, oder sie haben keine gezielte Möglichkeit, Zinszahlungen zu nutzen, um die Nachfrage nach ihrer Stablecoin anzukurbeln“, heißt es in einem am Dienstag veröffentlichten Whitepaper. „Liquity V2 wird das ändern.“
Details zur neuen Version, die für Ende des dritten Quartals geplant ist, werden bekannt gegeben, da neue ertragsbringende Strategien und DeFi-native Stablecoins dazu beigetragen haben, die Anlagerenditen aus den Tiefen eines Krypto-Winters in den Jahren 2022 und 2023 zu heben. So führten beispielsweise Aave und Curve im vergangenen Jahr ihre eigenen Stablecoins ein, während Ethenas „synthetischer Dollar“ USDe, der Erträge generiert, indem er mit einem „Carry Trade“ Bitcoin {{BTC}}- und ETH-Futures-Prämien erntet, Einlagen in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar anzog.
Liquity ist als Stablecoin-Kreditgeber bekannt, der 0%-Kredite in seinen überbesicherten LUSD-Stablecoins für Benutzer anbietet, die ETH in das Protokoll einzahlen, und dafür eine einmalige Gebühr erhebt. Im Mai 2021, auf dem Höhepunkt des vorherigen Krypto-Bullenmarktes, überstieg der Total Value Locked (TVL) des Protokolls 4 Milliarden Dollar. Laut DefiLlama-Daten liegt er jetzt bei etwa 700 Millionen Dollar.
Die neue Stablecoin namens BOLD wird neben LUSD existieren. Sie ermöglicht es Kreditnehmern, Kredite aufzunehmen, indem sie ETH und Liquid Staking ETH-Derivate als Sicherheit hinterlegen und gleichzeitig ihren bevorzugten Zinssatz festlegen. Außerdem ist geplant, den Großteil der Einnahmen aus Kreditgebühren in den Stabilitätspool und die durch das Protokoll geförderten Sekundärmärkte zu zahlen.
Die Idee dahinter, die Kreditzinsen von den Kreditnehmern festlegen zu lassen, besteht darin, Anreize aufeinander abzustimmen: Je mehr Kreditnehmer zu zahlen bereit sind, desto mehr Einnahmen tragen sie zum Protokoll bei, um an BOLD-Inhaber in Stabilitäts- und Liquiditätspools auszuzahlen.
„LUSD ist großartig für seine dezentralen Fähigkeiten, aber es verfügt nicht über die eingebaute Flexibilität, sich an veränderte Marktumgebungen wie steigende oder fallende Zinssätze anzupassen“, sagte Samrat Lekhak, Leiter für Geschäftsentwicklung und Kommunikation bei Liquity, in einem Interview über Telegram. „In Zeiten positiver Zinssätze impliziert dies die Notwendigkeit einer kontinuierlichen Ertragsquelle für den Stablecoin, die BOLD bietet.“
Liquity plant, das Protokoll Ende des dritten Quartals dieses Jahres live zu schalten, sagte Lekhak.