Auf der Buffett-Aktionärsversammlung 2024 habe ich etwas anderes gesehen, und die Risiken liegen bereits vor mir.
Es gibt zwei Dinge, die diese Woche die meiste Aufmerksamkeit auf dem Markt erregen. Das erste ist der plötzliche Tod von Herrn Simmons, den ich heute Morgen geschrieben habe. „Plötzlich verstarb Simons. Seine fünf inspirierendsten Zitate für mich. Was denke ich?“
》https://mp.weixin.qq.com/s/OIZBgZ_4_kmzNP3fCsXiAQ…
Der andere Grund ist, dass die Buffett-Aktionärsversammlung letztes Wochenende stattfand. Da ich die Informationen schon immer durchgehen und umfassender und tiefer nachdenken wollte, hatte ich es nicht eilig, einen Artikel zu schreiben. Insgesamt finde ich, dass die meisten Artikel auf dem Markt sagen, dass diese Aktionärsversammlung nicht viele neue Ideen hat und dem ähnelt, was in der Geschichte gesagt wurde, was sich anfühlt, als würde man Hühnersuppe noch einmal aufgreifen.
Allerdings entdeckte ich etwas Seltsames durch die Position von Herrn Ba.
Zum Ende des ersten Quartals beliefen sich Buffetts Bargeldbestände auf 182,3 Milliarden US-Dollar, und der Anteil seiner Bestände übertraf den von Apple (135,4 Milliarden US-Dollar), der größten Beteiligung, bei weitem.
Einige Aktionäre stellten die Frage: Auf welche Chancen warten Sie? Warum nicht zumindest eine gewisse Vermögensallokation vornehmen?
Buffetts Antwort war, dass ich nicht glaube, dass diese 182 Milliarden unter den gegenwärtigen Umständen effektiv zugeteilt werden können. Wir schwingen den Schläger nur, wenn wir auf Pitches stoßen, die uns gefallen. Ich glaube nicht, dass man bei jeder Seillänge schwingen sollte, oder bei der dritten, weil man die ersten beiden Seillängen verpasst hat.
Also habe ich diese Woche tatsächlich einen Inside Planet-Artikel geschrieben: „Was sollen wir tun, wenn der Bullenmarkt am Kryptomarkt endet?“ 》https://articles.zsxq.com/id_6ot7wg6v1c1x.html…
Tatsächlich habe ich zusätzlich zu einer kleinen Menge der Spot- und Optionspositionen von Tesla auch eine TLT-Position und einige flexible Optionspositionen, um Cashflow zu sammeln. Derzeit machen US-Aktienfonds mit kurzfristiger Laufzeit fast 50 % meiner persönlichen Positionen aus. Ich habe gesagt, dass sich US-Aktien tatsächlich auf einem hohen technischen und bewerteten Niveau befinden.
Was sollen wir also jetzt tun? Ich denke, dass Warten eine sehr gute Option ist, und die Einbindung von Mosaik wird auf jeden Fall einige Dollarnoten recyceln.
Lassen Sie uns über meine Gedanken zum Thema Warten sprechen. Lassen Sie uns übrigens über die Strategieentscheidungen von Optionskäufern und Optionsverkäufern sprechen:
Den Käufern und Verkäufern von Optionen stehen in der Regel hohe Quoten und hohe Gewinnquoten gegenüber.Wann ist also der richtige Zeitpunkt, eine Position mit diesen beiden Arten von Strategien zu eröffnen?
① Optionskäufer
Die besten Voraussetzungen für die Eröffnung einer Position sind entweder, dass der Markt eine lange Phase des Seitwärtshandels hinter sich hat und die Volatilität auf ein extrem niedriges historisches Niveau gedrückt wurde, oder dass ein äußerst wichtiges Ereignis bevorsteht, der Markt jedoch ruhig ist und die Volatilität ist sehr gering. Natürlich kommt eine solche Situation, in der die richtige Zeit, der richtige Ort und die richtigen Leute verfügbar sind, sehr selten vor, oft nur ein- oder zweimal im Jahr.
Was sollen wir tun, wenn wir viele Jahre auf die beste Investitionsmöglichkeit für ein Tool oder eine Strategie warten müssen?
Der beste Weg besteht darin, so viel wie möglich über Anlageinstrumente und -strategien zu lernen, die schwach miteinander korrelieren. Zu den spezifischen Dimensionen gehören Sorten, Richtungen, Märkte, Branchen usw. Zwischen ihnen muss eine schwache Korrelation bestehen, und zwar eine negative Korrelation Am besten unser eigenes gesammeltes Wissen und je mehr Erfahrung Sie haben, desto mehr gute Möglichkeiten finden Sie.
Betrachtet man die letzten 10 Jahre, so zeigten sich die besten Kaufkonditionen für A-Aktien im ersten Halbjahr 2014 und Ende 2018. Diese beiden Zeitfenster sowie der Beginn des Jahres 2021 zeigten auch die besten Kaufkonditionen für Wandelanleihen.
Wenn wir auf die Vergangenheit zurückblicken, werden wir feststellen, dass sich alle zwei bis drei Jahre eine gute Investitionsmöglichkeit ergibt. Wir reden hier nur von großen Vermögenswerten, wenn wir Optionen, Grade A und andere Instrumente sowie Arbitrage einbeziehen Bei einzelnen Aktien gibt es noch mehr Möglichkeiten. Solange Sie eine davon fangen, erhalten Sie gute Belohnungen. Alles, was wir brauchen, ist unser Kompetenz- und Geduldskreis.
② Optionsverkäufer
Optionsverkäufer sind das Gegenteil von typischen Optionskäufern, mit hohen Gewinnquoten und niedrigen Gewinnchancen. Wenn der entscheidende Punkt bei der Investition in Tools und Strategien mit niedrigen Gewinnquoten und hohen Gewinnchancen das Warten ist, dann ist meiner Meinung nach der entscheidende Punkt bei der Investition in Tools und Strategien mit hohen Gewinnquoten und niedrigen Gewinnchancen die Risikokontrolle.
Der Grund ist einfach: Mit Tools und Strategien mit hohen Gewinnquoten und niedrigen Gewinnchancen können Anleger ihre Risikokontrolle lockern Das Risikoereignis kann dazu führen, dass unsere langjährige Anhäufung zunichte gemacht wird.
Daher liegt für uns die größte Bedeutung von Tools und Strategien mit hohen Gewinnquoten und niedrigen Gewinnchancen darin, dass sie es uns ermöglichen, am Pokertisch weiterzuspielen und aus kleinen Gewinnen große Gewinne zu machen. Beim Investitionswettbewerb geht es nicht um kurzfristige Sprengkraft. Aber um zu sehen, wer länger leben kann, sind Tools und Strategien wie diese nützlich.
Sorgen Sie dafür, dass wir über einen stabilen Cashflow verfügen und die zugrunde liegenden Vermögenswerte beruhigt und ohne viel Nachdenken halten können.
abschließend:
Ob es nun der US-Aktienmarkt oder der Kryptomarkt ist: Vorsichtiger zu sein und mehr Geld zu nehmen, erscheint uns normalen Privatanlegern in der Tat als das beste Angriffsmittel, wenn das Kernziel wirklich eine Chance hat , Wir haben einfach den richtigen Cashflow.
