Weniger als zwei Jahre nach dem Zusammenbruch von FTX verkünden die neuen Eigentümer nun lautstark den Vorschlag, ihre Kunden mit Zinsen zurückzuzahlen.

Gemäß dem vorgeschlagenen Plan, der noch von einem Bundeskonkursgericht genehmigt werden muss, sollen die Kunden zwischen 14,5 und 16,3 Milliarden Dollar zurückerhalten.

Nach eigenen Schätzungen schuldete FTX seinen Kunden und Gläubigern am 11. November 2022 – dem Tag, an dem es Insolvenz anmeldete – etwa 11,2 Milliarden Dollar.

Der Reorganisationsplan ist 90 Seiten lang. Ein separates Dokument, das den Plan erläutert, umfasst weitere 163 Seiten.

DL News hat einige der wildesten Details ausgegraben, die auf diesen Seiten vergraben waren.

Aktionäre behaupteten, sie hätten beim Zusammenbruch von FTX 27 Billionen Dollar verloren

Denken Sie an die neue Führung von FTX, die „angebliche Ansprüche der Stakeholder“ im Wert von über 27,3 Billionen US-Dollar durchgehen musste.

Zu diesen Forderungen „gehörten zahlreiche doppelte und überhöhte Forderungen sowie Forderungen, deren Bewertung heftig umstritten wäre“, heißt es in dem Plan. Außerdem würden die Bemühungen durch die „schlampige Buchführung und Aufzeichnungen der FTX Group, insbesondere in Bezug auf die Börse FTX.com“, noch weiter erschwert.

John J. Ray, der zum CEO von FTX ernannt wurde, um das Unternehmen durch die Insolvenz zu führen, erklärte vor dem Kongress, dass das Unternehmen einen „beispiellosen Mangel an Dokumentation“ aufweise und zur Nachverfolgung seiner Buchhaltung eine Software verwende, die eigentlich für kleine Unternehmen gedacht ist.

Nach Einspruch gegen diese „nichtigen, doppelten und überholten“ Forderungen, wie es der Plan nennt, blieben FTX Kundenforderungen in Höhe von 40 Milliarden Dollar und allgemeine ungesicherte Forderungen in Höhe von 332 Milliarden Dollar.

Letztlich erwartet das Unternehmen, dass die „zulässigen Forderungen“ – also das, was es seinen Opfern tatsächlich schuldet – insgesamt 11,2 Milliarden Dollar betragen werden. Allerdings arbeitet das Unternehmen noch immer „Hunderttausende nicht abgeglichener eingereichter Forderungsnachweise“ durch, ein Prozess, der voraussichtlich auch dann noch andauern wird, wenn die Rückzahlungen an die Kunden noch in diesem Jahr beginnen.

US-Nutzer machten einen Bruchteil der FTX-Kunden aus – und einen noch kleineren Bruchteil der Einlagen

Nur 21 Prozent der Kunden waren den Schätzungen von FTX zufolge in den USA ansässig und hielten im Vergleich zu internationalen Anlegern nur wenige Vermögenswerte an der Börse.

Dem Umstrukturierungsplan zufolge schätzt FTX, dass es internationalen Kunden 7,9 Milliarden Dollar schuldet. US-Kunden schuldet es dagegen nur 168 Millionen Dollar – etwa 2 Prozent der Gesamtsumme.

Kunden bekommen ihr Geld zurück – aber nur, wenn der Fiskus auf seinen (massiven) Anteil verzichtet

FTX hat vorgeschlagen, den Kunden ihren Schadenersatz zu erstatten und ihnen 9 % Zinsen zu zahlen.

Sollte es zu diesem „außerordentlich positiven Ergebnis“ kommen, liegt dies daran, dass sich die Regierungsbehörden bereit erklärt haben, ihre eigenen massiven Forderungen gegen FTX auszusetzen, sodass den Opfern etwas mehr als die Höhe ihrer Verluste ausgezahlt werden kann.

Viele Gläubiger von FTX sind wütend über den vorgeschlagenen Plan, vor allem, weil sie ihr Geld nicht in Bitcoin oder Ether zurückerhalten, sondern in bar – genauer gesagt in Höhe des Dollarwerts ihrer Einlagen am Tag der Insolvenz von FTX, einem Tiefpunkt der Kryptopreise.

Der Plan erkennt an, dass es nicht ausreicht, den Kunden den Wert ihrer Einlagen zum 11. November 2022 zurückzuzahlen. Aus diesem Grund verhandelt das Unternehmen mit Regierungsbehörden über die Nachrangigkeit seiner Forderungen.

Laut FTX wurde die größte dieser staatlichen Forderungen – 8,7 Milliarden Dollar – von der Marktaufsichtsbehörde Commodity Futures Trading Commission erhoben und geht auf eine Betrugsbeschwerde gegen FTX zurück.

Die US-Steuerbehörde behauptet außerdem, dass FTX ihr rund 24 Milliarden Dollar an Steuern schuldet, eine Zahl, die FTX als „erheblich überhöht“ bezeichnet. Das Unternehmen hat stattdessen vorgeschlagen, dem IRS sofort 200 Millionen Dollar zu zahlen, und weitere 685 Millionen Dollar sollen gezahlt werden, nachdem Kunden und CFTC ihren Anteil erhalten haben. Allerdings wäre zu diesem Zeitpunkt nach FTXs eigenen Annahmen wahrscheinlich kein Geld mehr übrig.

Es gibt keine Garantie, dass die Regierung mitspielt – bislang hat keine der beiden Behörden dem Plan zugestimmt.

Aleks Gilbert ist DeFi-Reporter bei DL News. Sie erreichen ihn unter aleks@dlnews.com.