Die Widerstandsfähigkeit von Bitcoin wurde diesen Donnerstag erneut auf die Probe gestellt, als es kurzzeitig unter die Marke von 63.000 USD fiel. Dieser Rückgang hängt eng mit den jüngsten US-Wirtschaftszahlen zusammen, die bei Kryptowährungsbegeisterten und Investoren gleichermaßen für Aufregung gesorgt haben.

Die USA melden ein niedriger als erwartetes BIP-Wachstum und einen sprunghaft ansteigenden Inflationsindex. Die Finanzmärkte geraten unter Druck, und Kryptowährungen, darunter auch Bitcoin, bleiben davon nicht verschont.

Der erste BIP-Bericht für das erste Quartal 2024 war eine Überraschung: Das Wachstum lag bei lediglich 1,6 Prozent. Das ist ein deutlicher Rückgang gegenüber den 3,4 Prozent des Vorquartals und liegt weit unter den Erwartungen der Analysten von 2,5 Prozent.

Dies ging mit einem Anstieg des BIP-Preisindex von 1,6% im letzten Quartal auf 3,1% einher, was auf eine höhere Inflation hindeutet, als viele erhofft hatten. Die Kombination aus verlangsamtem Wachstum und steigender Inflation ist ein Cocktail, der bei Anlegern normalerweise nicht gut ankommt, da er stagflative Tendenzen andeutet, die die Geldpolitik erschweren könnten.

Marktreaktion und unmittelbare Auswirkungen

Die Auswirkungen der beunruhigenden Wirtschaftsdaten waren in verschiedenen Anlageklassen sofort spürbar. Die traditionellen Aktienmärkte erlitten bereits zum Börsenstart einen Rückschlag, und wichtige US-Indizes wie der S&P 500 und der Nasdaq stürzten um fast 2 % ab.

Auch der Anleihemarkt blieb nicht verschont. Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen stiegen um 8 Basispunkte und erreichten 4,73% – ein Höchststand, der seit letztem November nicht mehr erreicht wurde. Dieser Renditeanstieg spiegelt einen Rückgang der Anleihekurse wider und untermauert die Umstellung der Anleger auf sicherere Anlagen angesichts der wachsenden wirtschaftlichen Unsicherheit.

Kryptowährungen spürten die Schockwellen, wobei Bitcoin um über 4 % auf einen Tiefstand von 62.800 $ abrutschte, bevor es ein bescheidenes Comeback auf 63.700 $ feierte. Ethereum folgte diesem Rückgang und verlor ebenfalls etwa 4 %.

Der Altcoin-Markt erlebte sogar noch steilere Rückgänge, wobei namhafte Kryptowährungen wie Solana, Avalanche und Aptos Verluste zwischen 8 % und 9 % verzeichneten, bevor sie im Laufe des Tages einige dieser Verluste wieder wettmachten.

Weitergehende Auswirkungen auf Bitcoin und Kryptowährungen

Die allgemeinere Marktdynamik hat auch die Liquiditätsaspekte an den Kryptowährungsbörsen beleuchtet. Am Tag des Berichts kam es bei der Liquidität zu einer deutlichen Verschiebung mit einem Anstieg auf beiden Seiten des Bitcoin-Spotpreises.

Eine bemerkenswerte Zunahme von Verkaufsaufträgen, die bei rund 75 Millionen US-Dollar bei einem Preis von 64.765 US-Dollar begannen und bis zu 67.700 US-Dollar reichten, deutete auf die Bildung eines starken Widerstandsniveaus hin. Auf der anderen Seite gab es weniger aggressives Kaufinteresse, wobei sich die Gebote um die Marke von 63.500 US-Dollar konzentrierten, was ungefähr dem Tagestief entsprach.

Inmitten dieser Marktturbulenzen gelang es Bitcoin, eine der beiden Lücken zu schließen, die der jüngste Futures-Handel an der CME Group hinterlassen hatte, was auf einen potenziell stabilisierenden Effekt auf kurze Sicht hindeutet. Dies ist ein subtiles, aber signifikantes Signal, dass es trotz der unmittelbaren Reflexreaktionen möglicherweise grundlegende Stärken im Kryptowährungsmarkt gibt, die eine allmähliche Erholung unterstützen könnten.

Darüber hinaus hat die Reaktion des Marktes auf die US-Wirtschaftsdaten Zweifel an der Fähigkeit der Federal Reserve geweckt, die Zinsen in naher Zukunft zu senken. Da Zinssenkungen in der Regel risikobehaftete Vermögenswerte stärken, könnte die Verschiebung oder Reduzierung solcher Maßnahmen zur finanziellen Lockerung die Erholungsphase für Vermögenswerte wie Bitcoin verlängern.

Inmitten dieser Entwicklungen deutet die von den Krypto-Handelsfirmen erfasste Handelsstimmung auf einen vorsichtigen Ansatz in der nahen Zukunft hin. Es wird ein begrenztes Aufwärtspotenzial für Bitcoin erwartet, mit einer wahrscheinlichen Konsolidierung um die aktuellen Niveaus, da der Markt die volle Auswirkung der Wirtschaftsindikatoren verarbeitet.