Kurze Zusammenfassung
GMX; Es handelt sich um eine dezentrale, erlaubnislose Langzeit-Swap- und Spot-Börse. Händler können mit GMX ganz einfach Kryptowährungen in der Kette handeln, indem sie einfach ihre Wallet anschließen. GMX verfügt über einen nativen Token namens GMX, der als Governance-, Dienstprogramm- und Wertakkumulationstoken für das GMX-Protokoll dient. Neben der Möglichkeit, GMX-Tokens zu setzen und einen Teil der Protokollgebühren von GMX zu verdienen, können Benutzer auch von anderen Anreizen profitieren. GMX unterstützt derzeit die Netzwerke Arbitrum und Avalanche.
Eingang
Blockchain und der Einsatz dieser Technologie im Finanzwesen haben die Entwicklung des dezentralen Finanzwesens (DeFi) ermöglicht. Die breite Anerkennung von DeFi begann im Jahr 2020 mit dem „Sommer von DeFi“. Nun zeigt GMX, dass gehebelter Langfrist- und Spot-Börsenhandel dezentral möglich ist. Das Handelserlebnis ähnelt den Funktionen zentralisierter Börsen, die Transaktionen werden jedoch direkt über ein persönliches Kryptowährungs-Wallet abgewickelt.
Was ist GMX?
GMX ist eine dezentrale Spot- und Langzeitvertragsbörse, die es Benutzern ermöglicht, BTC, ETH und andere beliebte Kryptowährungen direkt aus ihren Krypto-Wallets zu kaufen und zu verkaufen. GMX-Benutzer können Spot-Swaps und Long-Positionen mit bis zu 50-facher Hebelwirkung handeln, ähnlich wie bei zentralisierten Börsen. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen behalten sie jedoch die Kontrolle über ihre Vermögenswerte, da sie ihre Transaktionen über ein Kryptowährungs-Wallet abwickeln.
Ziel von GMX ist es, ein besseres Handelserlebnis mit niedrigen Börsengebühren und Transaktionen ohne Preisauswirkungen zu bieten. Geschäfte werden über den nativen Multi-Asset-Pool GLP der Plattform ausgeführt, der Provisionen für Liquiditätsanbieter einbringt. Darüber hinaus nutzt GMX Chainlink Oracles für die dynamische Preisgestaltung, um Preise von anderen Börsen mit hohem Volumen zu aggregieren.
GMX wurde erstmals auf der Arbitrum One-Blockchain verfügbar gemacht, als das Netzwerk im September 2021 live ging. Arbitrum ist ein Layer-2-Rollup von Ethereum, eine Lösung, die die Geschwindigkeit und Skalierbarkeit von Ethereum-Smart Contracts erhöhen soll. Im Januar 2022 wurde GMX auch auf Avalanche, einer Hochgeschwindigkeits- und EVM-kompatiblen Blockchain, eingesetzt.
Wie funktioniert GMX?
Der Handel auf GMX wird über einen Multi-Asset-Pool namens GLP abgewickelt. Der Pool besteht zu 50–55 % aus Stablecoins, 25 % ETH, 20 % BTC und 5–10 % anderen Altcoins wie Chainlink und Uniswap.
Liquidität wird hinzugefügt, wenn Benutzer GMX Liquidity Provider Tokens (GLP) schürfen. Im Gegenzug für das GLP-Mining gehen 70 % aller aus dieser Blockchain generierten Gebühren an die Nutzer. Im Gegensatz zu einigen Liquiditätspools erleidet GLP keine vorübergehenden Verluste.
Jeder, der möchte, kann diesem Liquiditätspool Liquidität zur Verfügung stellen und im Gegenzug Provisionen verdienen. Nutzer, die langfristige Swaps oder Spot-Handel betreiben möchten, können dies mit den angebotenen Vermögenswerten tun. Da GLP-Token-Inhaber darüber hinaus die für den gehebelten Handel verwendete Liquidität bereitstellen, ist der GLP-Pool die Gegenpartei, mit der Anleger handeln, und wenn der Anleger verliert, profitiert der Pool und umgekehrt.
Der GLP-Token kann mit jedem der Index-Assets geschürft und verbrannt werden, um beliebige Index-Assets einzulösen. Im Gegensatz zum GMX-Token wird es nicht automatisch eingesetzt und kann nicht übertragen werden. Der Preis, die Belohnungen und die Indexzusammensetzung von GLP unterscheiden sich von denen von Arbitrum und Avalanche.
Was ist GMX-Token?
GMX-Token ist ein Utility- und Governance-Token. Token-Inhaber können diesen Token verwenden, um über Vorschläge abzustimmen, die dabei helfen, über die zukünftige Ausrichtung der Börse zu entscheiden.
Token-Inhaber, die ihr GMX einsetzen, erhalten drei weitere Belohnungen, die das Protokoll zur Belohnung von Benutzern verwendet. Erstens werden 30 % aller verdienten Protokollprovisionen an GMX-Staker ausgeschüttet. Diese Provisionen werden aus Market Making, Börsengebühren und Leveraged Trading erhoben und in ETH oder AVAX ausgezahlt.
Zweitens verdienen Staker mit treuhänderisch hinterlegten GMX-Token (esGMX). Es ist auch möglich, diese esGMX-Tokens zu halten oder sie gegen Belohnungen einzusetzen. Wenn Token vom Benutzer gehalten werden, werden diese innerhalb von 12 Monaten wieder in GMX umgewandelt. EsGMX-Emissionen sind also eine Form des gesperrten Einsatzes, der Inflation verhindert und Menschen daran hindert, ihr GMX sofort zu verkaufen.
Schließlich verdienen diejenigen, die Einsätze tätigen, Multiplikatorpunkte, die ihre Rendite steigern und diejenigen belohnen, die ihre Token langfristig halten, ohne zur Inflation beizutragen. Dieser doppelte Anreiz fördert die Loyalität gegenüber GMX und fördert die dezentrale Eigentümerschaft der Plattform.
Der maximale Bestand an GMX-Token beträgt 13,25 Millionen, davon sind 8,2 Millionen im Umlauf. Derzeit sind mehr als 83 % der im Umlauf befindlichen Token verpfändet.
Was macht GMX einzigartig?
Handelssystem
Mit GMX können Händler über eine einfache Handelsschnittstelle, ähnlich wie bei herkömmlichen Handelsplattformen, gehebelte Positionen eröffnen. Darüber hinaus ist GMX benutzergesteuert und vertrauenswürdig, was bedeutet, dass jeder Kryptowährungen direkt aus seinem privaten Wallet kaufen und verkaufen kann.
Das Dual-Exchange-Modell unterstützt sowohl Spot-Swaps als auch Leveraged Trading mit langfristigen Swaps. Dieses Modell erhöht die Kapitaleffizienz, da der GLP-Pool Vermögenswerte auf hohem Niveau nutzt, sodass Benutzergelder zusätzliche Erträge erwirtschaften können und nicht ungenutzt bleiben.
GMX ermöglicht den Ein- und Ausstieg aus Handelspositionen, ohne dass dies Auswirkungen auf den Preis hat. Dieses Design kann Händlern helfen, bessere Einstiegspreise im Vergleich zu einigen Orderbuch-basierten Börsen zu erzielen, bei denen es zu Slippage-Problemen kommen kann. GMX kombiniert Chainlink Oracles und andere Preis-Feeds, um Preisschwankungen auszugleichen und Positionen vor vorübergehenden Liquidationsdochten zu schützen.
Ökosystem
GMX betont die Bedeutung der Community und hat versucht, die DeFi-Denkweise des Engagements und der Tool-Entwicklung bei seinen Benutzern zu fördern.
Zu den von der Community erstellten Tools gehören ein Telegram-Positionsbot, gmx.house-Bestenlisten, eine gmxstats.com-Seite, Dune Analytics-Dashboards und Rechner, die für Händler, Staker und Liquiditätsanbieter nützlich sind. Eine wachsende Zahl von Partnerprojekten entwickelt DeFi-Funktionalität durch Nutzung der zusammensetzbaren Elemente von GMX.
Die Community kümmert sich auch um die Kommunikation rund um das GMX-Ökosystem. Beispielsweise beleuchtet The Bluebell Pulse, ein wöchentlicher Newsletter der Community, die Entwicklungen im GMX-Ökosystem. Der Blueberry Podcast macht dasselbe im Audioformat.
Wie verwende ich GMX?
An und Verkauf
Die Handelsschnittstelle von GMX befindet sich neben dem Preisdiagramm. Um einen gehebelten Handel zu initiieren, wählen Sie zwischen den Optionen „Long“ und „Short“. Bei GMX sind auch einfache, kostengünstige Spot-Swaps möglich. Klicken Sie auf die Registerkarte „Swap“, um die Schnittstelle zum Wechseln zwischen Token im GLP-Pool zu öffnen.
Der erste Token ist die Sicherheit, die Sie anbieten, und der darunter liegende Token ist der Vermögenswert, mit dem Sie handeln. Der Leverage-Schieberegler zeigt an, wie viel Sie aus dem GLP-Pool leihen. Neben Limit-Orders können Sie auch Take-Profit- und Stop-Loss-Orders verwenden.
Offene Trades werden im Abschnitt „Positionen“ angezeigt. Sie können auf die Schaltfläche „Bearbeiten“ klicken, um Sicherheiten einzuzahlen oder abzuheben. Um einen gehebelten Handel zu eröffnen und zu schließen, müssen Sie eine Gebühr von 0,1 Prozent Ihrer Positionsgröße zahlen. Anleger zahlen außerdem eine nutzungsabhängige, stündliche Kreditgebühr. Detaillierte Anweisungen finden Sie auf der Trading-Hilfeseite.
Abstecken
Um Ihre GMX-Tokens zu setzen und Belohnungen zu verdienen, müssen Sie Ihr Wallet verbinden und auf die Schaltfläche „Einsetzen“ klicken.
Sobald Sie die Transaktion in der Kette in Ihrem Wallet bestätigen, verdienen Sie 30 % aller GMX-Protokollgebühren sowie esGMX- und Multiplikatorpunkte-Anreize.
Unter dem Abschnitt „Gesamtprämien“ in der GMX-Benutzeroberfläche können Sie deutlich erkennen, dass drei Arten von Prämien gestiegen sind. Sie können auf die Schaltfläche „Compound“ klicken, um die Belohnungen, die Sie verdienen, einzusetzen und Ihre Renditen zu erhöhen.
Wie kaufe ich GMX auf Binance?
Sie können GMX an Kryptowährungsbörsen wie Binance kaufen.
1. Melden Sie sich bei Ihrem Binance-Konto an und klicken Sie auf [Kaufen-Verkaufen] -> [Spot].
2. Geben Sie „GMX“ in die Suchleiste ein, um die verfügbaren Handelspaare anzuzeigen. Hier verwenden wir das GMX/BUSD-Paar als Beispiel.
3. Gehen Sie zum Feld [Spot] und geben Sie die Menge an GMX ein, die Sie kaufen möchten. In diesem Beispiel verwenden wir eine Marktorder. Klicken Sie auf [GMX kaufen], um Ihre Bestellung zu bestätigen. Das von Ihnen gekaufte GMX wird Ihrem Spot Wallet gutgeschrieben.
Was erwartet GMX?
Die eigene dezentrale autonome Organisation (DAO) von GMX, GMX DAO, hat ihre Roadmap durch ihren eigenen internen Governance-Prozess geplant. Die Vision von GMX ist es, ein noch vollständigerer und benutzerfreundlicherer DEX für den On-Chain-Leveraged-Handel zu werden. Die aktuelle Roadmap umfasst:
Kunststoffe
Synthetics werden eine neue Klasse von Token sein, die an der Börse verfügbar sein werden. Synthetische Kryptoassets leiten ihren Wert von jedem zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien, Rohstoffen und digitalen Währungen ab. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um digitale Darstellungen von Derivaten.
Bessere Benutzeroberfläche und Benutzererfahrung
GMX arbeitet daran, die Benutzeroberfläche (UI) und das Benutzererlebnis (UX) des Protokolls zu verbessern. Beispielsweise ist geplant, TradingView-Charts in die Plattform zu integrieren.
X4: Protokollgesteuerter Austausch
Die längerfristige Vision von GMX besteht darin, ein fortschrittlicher automatisierter Market Maker (AMM) zu werden, der es anderen DeFi-Projekten ermöglicht, auf seinen Liquiditätspools aufzubauen und die Funktionalität seiner Pools vollständig anzupassen. Diese Projekte können dann jeden individuellen Ansatz definieren, den sie zum Kaufen, Verkaufen, Hinzufügen und Entfernen von Liquidität wünschen.
Erweitern Sie das Netzwerk
GMX plant, die Börse neben Arbitrum und Avalanche in einem dritten Blockchain-Netzwerk verfügbar zu machen.
Letztes Wort
Der Handel mit Kryptowährungen hat einen langen Weg zurückgelegt. Mit GMX kann jeder, der über eine Kryptowährungs-Wallet verfügt, von transparenten dezentralen Austauschdiensten profitieren. Erstens können Anleger die langfristige Swap- und Spot-Exchange-Plattform von GMX nutzen. Zweitens kann man durch den Besitz von GMX-Tokens von verschiedenen Vorteilen profitieren und ein Mitspracherecht bei der Governance haben. Wie bereits erwähnt, wird die Zukunft der Plattform von der GMX-Community entschieden. Daher können neue Dienste zu den derzeit angebotenen Diensten der Börse hinzugefügt werden.