Das Business-Intelligence-Unternehmen MicroStrategy hat in diesem Monat seine Bitcoin (BTC)-Käufe erheblich erhöht, als Reaktion auf die optimistische Stimmung nach dem Sieg von Präsident-elect Donald Trump am 5. November. Die jüngsten Akquisitionen haben den Gesamtbestand an Bitcoin des Unternehmens auf etwa 38 Milliarden Dollar erhöht.
Wandelanleihen treiben massiven Bitcoin-Kauf an
Am 25. November kündigte Mitgründer Michael Saylor über soziale Medien an, dass MicroStrategy zwischen dem 18. und 24. November 55.500 BTC für 5,4 Milliarden Dollar erworben hat.
Dieser Kauf wurde durch Erlöse aus einer Emission von wandelbaren Anleihen in Höhe von 3 Milliarden Dollar und den Verkauf von Stammaktien finanziert, wie in einem Antrag bei der US-Börsenaufsicht (SEC) dargelegt.
Seit dem Beginn seiner Bitcoin-Akquisitionsstrategie im Jahr 2020 hat Saylor von der Nutzung von Unternehmensliquidität zu einem komplexeren Finanzierungsmodell gewechselt, das den Verkauf von wandelbaren Schulden und Aktien umfasst.
Die letzte wandelbare Anleihe wurde zu einem Zinssatz von null Prozent ausgegeben, was das Vertrauen der Kreditgeber widerspiegelt, dass der Aktienkurs von MicroStrategy in Zukunft über dem Umwandlungspreis liegen wird.
Jeffrey Park, Portfolio-Manager bei Bitwise Asset Management, bemerkte, dass Saylor effektiv finanzielle Arbitrage innerhalb der Unternehmens-Treasury-Struktur genutzt hat, was es MicroStrategy ermöglicht, Mittel nahezu kostenfrei zu leihen.
Saylor enthüllte auch, dass die Treasury-Operationen von MicroStrategy bis heute eine erhebliche Rendite von 59,3% in Bitcoin erzielt haben, was in einem Nettogewinn von etwa 112.125 BTC für die Aktionäre oder etwa 341 BTC pro Tag resultiert.
Bei einem prognostizierten Preis von 100.000 Dollar pro BTC gab Saylor an, dass dies für das Jahr eine beeindruckende Summe von 11,2 Milliarden Dollar bedeuten könnte, was ungefähr 34,1 Millionen Dollar täglich entspricht.
Analyst warnt vor Risiken in der Hebelstrategie
Seit seinem Einstieg in Bitcoin hat MicroStrategy insgesamt 386.700 Token erworben, mit einem durchschnittlichen Kaufpreis, der deutlich unter dem aktuellen Marktwert liegt.
Die neuesten Akquisitionen fanden statt, während die Bitcoin-Preise sich den Allzeithochs näherten, wobei das Unternehmen die neuen Token zu einem Preis von etwa 97.862 Dollar pro Stück kaufte, leicht über ihrem aktuellen Handelspreis.
Diese Hebelstrategie hat jedoch bei einigen Analysten Bedenken geweckt, insbesondere nachdem die Aktien von MicroStrategy (MSTR) letzten Donnerstag um 16% gefallen sind.
Kritiker warnen, dass, wenn der Preis von Bitcoin stark sinkt, die Aktien des Unternehmens ähnlich leiden könnten, und erinnern an den Rückgang im Jahr 2022, als der Kryptowährungsmarkt erhebliche Verluste erlebte.
TD Cowen Analyst Lance Vitanza bemerkte die Risiken, die mit Hebelwirkung verbunden sind, und sagte: „Wenn du Hebel auf irgendetwas anwendest, verstärkst du die Renditen sowohl nach oben als auch nach unten.“ Er betonte, dass MicroStrategy ein Pionier in der Anwendung dieser Hebelstrategie speziell für Bitcoin ist.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird die führende Kryptowährung des Marktes bei 95.350 Dollar gehandelt, was einen Preisrückgang von 1,7% im 24-Stunden-Zeitraum bedeutet.
Das vorgestellte Bild stammt von DALL-E, das Diagramm von TradingView.com
Quelle: NewsBTC.com
Der Beitrag Historischer Bitcoin-Kauf: MicroStrategy fügt seinem Portfolio 55.500 weitere BTC für 5,4 Milliarden Dollar hinzu, erschien zuerst auf Crypto Breaking News.
