Newmarket Capital hat kürzlich den ersten Investitionsdeal für seine neue Battery Finance-Kreditstrategie abgeschlossen, die es Darlehensnehmern ermöglicht, Bitcoin als Sicherheiten in langfristige Finanzierungsstrukturen zu integrieren.
Am 7. November 2024 hat Newmarket Capital, ein institutioneller Kapitalverwalter und registrierter Anlageberater, eine Refinanzierung für die Bank Street Court Wohnung in Old City, Philadelphia, PA abgeschlossen. Der Kredit war sowohl durch das Gebäude als auch durch etwa 20 Bitcoin besichert.
Andrew Hohns, CEO von Newmarket Capital, ist begeistert, nicht nur die neue Strategie seines Unternehmens in Gang zu setzen, sondern auch die Symbolik des Deals.
„Es ist ein Gebäude, das weniger als einen halben Block vom ersten Bankgebäude der Vereinigten Staaten entfernt ist“, sagte Hohns zu Bitcoin Magazine. „Philadelphia hatte im Laufe der Jahre viele Erfolge und Innovationen, und wir sind stolz, einen weiteren zu dieser Liste beizutragen.“
Wie die Battery Finance Strategie funktioniert
Battery Finance ermöglicht es, Bitcoin als 10% bis 30% der Sicherheiten für Kredite neben traditionellen Vermögenswerten zu verwenden. Um diese neue Strategie zum Leben zu erwecken, hat Newmarket Capital mit Ten 31 zusammengearbeitet, um Battery Finance zu gründen, eine mehrheitlich im Besitz von Newmarket Capital befindliche Tochtergesellschaft, die Bitcoin in Finanzierungsstrukturen nutzt.
Im Gegensatz zu anderen Kreditunternehmen, die es Kunden ermöglichen, gegen Bitcoin zu leihen, mit dem Risiko einer Liquidation, falls der Preis von Bitcoin unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, beseitigt Newmarket Capital das Risiko und bietet Kreditstrukturen ohne eine Marktrisikoauslösung an.
„Als Kreditgeber sind wir optimistisch hinsichtlich des langfristigen Wertes von Bitcoin und fühlen uns wohl dabei, Bitcoin als Sicherheiten ohne Marktrisiko anzuerkennen“, sagte Hohns.
„Wir erreichen dies, indem wir Bitcoin als Bestandteil eines breiteren Sicherheitenpakets neben traditionell finanzierbaren Vermögenswerten integrieren. Auf diese Weise haben wir unser Risiko durch die Einführung von Bitcoin verbessert, einem unkorrelierten Element – einem Vermögenswert, der im Laufe der Zeit eine so starke Geschichte der Wertsteigerung hatte – im Sicherheitenpaket.“
Deals, die diese Strategie anwenden, können unterschiedlich strukturiert werden. In einigen Fällen kann ein Darlehensnehmer Bitcoin, die er bereits hält, als Sicherheiten für einen Kredit verwenden, während in anderen Fällen Newmarket Capital und der Darlehensnehmer Bitcoin als Teil der Kreditstruktur kaufen. Letzteres ist, wie der Kredit für das Bank Street Court Gebäude strukturiert wurde.
„Es ist ein 16,5 Millionen Dollar teures Gebäude, und wir haben dem Gebäudeeigentümer einen Kredit über 12,5 Millionen Dollar angeboten“, erklärte Hohns.
„Die Verwendung der Mittel diente dazu, die bestehenden Finanzierungen in Höhe von 9 Millionen Dollar zurückzuzahlen, um ihnen etwa zwei Millionen Dollar für bestimmte Verbesserungen an der Immobilie zu geben, die sie vornehmen wollten“, fügte er hinzu.
„Mit den verbleibenden 1,5 Millionen Dollar haben wir knapp zwanzig Bitcoin als Teil unseres kombinierten Sicherheitenpakets gekauft.“
(Zum Zeitpunkt des Schreibens hatte sich dieser Bitcoin bereits um 30% im Wert erhöht, seit er für den Kredit gekauft wurde.)
Im Gegensatz zu traditionellen Krediten, die Darlehensnehmer oft mit Vorfälligkeitsentschädigungen oder einer Make-
Insgesamt kann die Finanzierung des Bank Street Court jederzeit ohne Strafe zurückgezahlt werden. Um dieses Ergebnis zu ermöglichen, stimmen sich der Darlehensnehmer und der Kreditgeber ab, um die Wertsteigerung von Bitcoin über die Laufzeit des Kredits zu teilen.
Je länger der Kredit aussteht, desto größer wird der Anteil der Bitcoin-Wertsteigerung, der dem Darlehensnehmer zusteht, was die Darlehensnehmer anregt, eine langfristige Sicht auf Bitcoin zu haben.
Obwohl der Kredit jederzeit zurückgezahlt werden kann und das Gebäude freigegeben wird, kann das Bitcoin frühestens nach vier Jahren abgebaut werden, im Einklang mit dem vierjährigen Rhythmus von Bitcoin. Der Kredit hat einen Zinssatz im einstelligen Bereich und eine Laufzeit von 10 Jahren.
Den Wert von Bitcoin Voranbringen
Hohns, selbst ein Bitcoiner, versteht, dass andere Bitcoiners eine niedrige Zeitpräferenz haben, dass sie zukünftiges wirtschaftliches Wohl über unmittelbare Befriedigung stellen. Er erkennt jedoch an, dass es Grenzen für diesen Ansatz gibt, weshalb Newmarket Capital die Battery Finance-Strategie geschaffen hat.
„Die niedrigste Zeitpräferenz ist für Menschen nicht machbar, da wir ein endliches Leben haben“, sagte er.
„Es gibt einen Punkt, an dem wir Dinge mit unserem Leben erreichen wollen. Wir wollen unser Geschäft ausbauen oder ein neues Geschäft gründen oder einfach die Dinge tun, für die wir alle Leidenschaft haben, wie einen MakerSpace oder eine Brauerei oder eine Buchhandlung eröffnen – was auch immer der Fall sein mag. Wenn Sie nur Bitcoin halten, verschieben Sie diese Träume“, fügte er hinzu.
„Durch das Angebot dieses Finanzierungswerkzeugs können wir im Wesentlichen als Mechanismus dienen, um diese Zeitpräferenzen zu transformieren und die Wertsteigerung von Bitcoin voranzubringen, indem wir einen erheblichen Betrag an Finanzierung anbieten, um die realen Ziele der Darlehensnehmer zu erreichen.“
Ziel-Darlehensnehmer
Battery Finance konzentriert sich derzeit darauf, mit Darlehensnehmern zusammenzuarbeiten, die an der Akquisition oder Refinanzierung von Gewerbeimmobilien interessiert sind.
„Für den Moment laden wir Interesse an Krediten ein, die allgemein gesprochen 10 Millionen bis 30 Millionen Dollar betragen, die zu 10% bis 30% Bitcoin und zu 70% bis 90% traditionell finanzierbaren einkommensproduzierenden Vermögenswerten gehören“, erklärte Hohns.
„Dies ist ein Werkzeug sowohl für Vermögensbesitzer, die einen Teil des Eigenkapitals in ihrem
bestehendes Portfolio in Bitcoin umzuwandeln und es ist auch ein Werkzeug für Bitcoiners, die stabile langfristige Finanzierungen erhalten möchten, die teilweise durch ihr Bitcoin unterstützt werden, um Vermögenswerte in der realen Welt zu erwerben. Auf diese Weise können sie Einkommen generieren und ihre Ziele erreichen, während sie in Bitcoin investiert bleiben.“
Im Laufe der Zeit plant Battery Finance, eine breitere Palette von Kunden zu bedienen.
„Wir sehen eine breite Anwendbarkeit für diese Kreditstruktur, einschließlich, im Laufe der Zeit, für Menschen, die sich in verschiedenen Phasen ihrer Bitcoin-Sparreisen befinden“, sagte Hohns. „Ich hoffe, dass sich diese Art von Produkten zu Lösungen entwickeln, die es den Menschen ermöglichen, Dinge wie ein Haus oder ein Auto mit ihrem Bitcoin zu finanzieren.“
Quelle: Bitcoin Magazine
Der Beitrag Newmarket Capital startet Battery Finance, Bitcoin-besicherte Kreditstrategie erschien zuerst auf Crypto Breaking News.
