1.Preis

Im Allgemeinen steigen im Bullenmarkt die Märkte um mehr als das Zweifache, während Bitcoin um 2-3 Mal zunimmt.

Wenn Bitcoin über einen längeren Zeitraum seitwärts tendiert und Altcoins fast gleichmäßig steigen, sollte man besonders vorsichtig sein, da der Markt in diesem Moment bereits erheblich über das zukünftige Potenzial hinausgeht. Man sollte lernen, rechtzeitig zu stoppen.

2.On-Chain-Handelsvolumen

Im Bullenmarkt ist das On-Chain-Handelsvolumen normalerweise erheblich erhöht, das Kapital fließt häufig, aber es ist wichtig zu beachten, dass, wenn die Preise neue Höchststände erreichen und das On-Chain-Handelsvolumen beginnt zu sinken, dies ein wichtiges Signal für einen Höhepunkt ist.

Zum Beispiel zeigte der Bullenmarkt im Jahr 2021, dass das On-Chain-Handelsvolumen zwar kurzfristig anstieg, aber anschließend allmählich abnahm, was darauf hindeutet, dass das Interesse der Marktteilnehmer an einem Einstieg schwächer wurde.

3.Leverage- und Kreditdaten

Im DeFi-Markt sind Leverage- und Kreditdaten wichtige Indikatoren für die Beurteilung der Marktstimmung:

Steigender Kreditbedarf: Investoren leihen sich Stablecoins und kaufen massenhaft Haupt-Assets, was auf eine hohe Marktstimmung hinweist.

Hohe Liquidationsrisiken: Wenn der Liquidationspreis der meisten geliehenen Mittel nahe am Marktpreis liegt, zeigt dies, dass die Investoren übermäßig optimistisch sind und das Leverage-Risiko steigt.

Normalerweise führt ein zu hoher Leverage dazu, dass selbst kleine Marktbewegungen eine Kettenreaktion von Liquidationen auslösen können, was der Ausgangspunkt für den Zusammenbruch eines Bullenmarktes ist.

4.Anzahl neuer Wallets

In der späten Phase eines Bullenmarktes wird die Anzahl neuer Wallets erheblich zunehmen, viele neue Investoren werden aktiv, besonders wenn Privatanleger in großen Mengen Wallet-Adressen eröffnen, sollten besondere Vorsicht walten lassen.

Zum Beispiel erreichte der Bullenmarkt-Höhepunkt im Jahr 2021, dass die aktiven Nutzer von MetaMask zeitweise 10 Millionen überschritten, gefolgt von einem raschen Übergang zum Bärenmarkt.

5.Regulatorische Politik

Die Krypto-Community ist ein politisch sensibler Markt, und regulatorische Entwicklungen bestimmen oft die Marktbewegungen.

2017 verbot China ICOs, und 2021 wurden Mining-Farmen geräumt, diese Politiken führten direkt zum Ende des Bullenmarktes. Achten Sie auf globale politische Entwicklungen, wie die SEC in den USA und Chinas Anti-Geldwäsche-Politik.

6.Bewegungen von institutionellen Geldern

Der Geldfluss von Institutionen ist ein wichtiger Indikator für den Bullenmarkt, wie z.B. die BTC-Bestände von Grayscale und die Nettozuflüsse und -abflüsse von ETF-Fonds. Wenn institutionelles Geld beginnt, Haupt-Assets abzubauen oder in andere Bereiche zu wechseln, deutet dies darauf hin, dass der Markt sich dem Ende des Bullenmarktes nähert.

Am Ende des Marktes wird die Geschwindigkeit des Kapitalzuflusses langsamer, und selbst wenn es von Zuflüssen zu Abflüssen kommt, also netto verkauft wird, bedeutet das, dass der Markt bald zu Ende geht. Dies ist ein wichtiges Referenzsignal.

7.Marktkapitalisierung und Bewertung

Im Bullenmarkt weichen die Marktkapitalisierungen und Bewertungen vieler Coins von den Fundamentaldaten ab.

Zum Beispiel war DOGEs Marktkapitalisierung im Jahr 2021 zeitweise unter den Top 5 und bestimmte NFT-Projekte hatten Bewertungen von mehreren Hundert Millionen Dollar. Wenn ähnliche Blasenphänomene erneut auftreten, deutet das darauf hin, dass der Markt überhitzt ist und jederzeit eine Korrektur folgen kann.

8.Marktkapitalisierung im Vergleich zur globalen Wirtschaft

Die Krypto-Community kann auch mit dem „Buffett-Indikator“ zur Bewertung von Blasen herangezogen werden. Wenn die Gesamtmarktkapitalisierung des Krypto-Marktes einen bestimmten Schwellenwert (z.B. 15%) des globalen BIP überschreitet, deutet das darauf hin, dass die Marktbewertung überzogen ist.

Zum Beispiel überschritt die Gesamtmarktkapitalisierung des Marktes im Jahr 2021 zeitweise 3 Billionen Dollar, während das globale BIP etwa 85 Billionen Dollar betrug, was etwa 3,5% entspricht; diese schnelle Expansion ist ein Risikosignal.

9.Medienmeinung

Wenn die Mainstream-Medien anfangen, „Markt ohne Ende“ und „Bitcoin bei 1 Million Dollar“ groß zu propagieren, sollte man vorsichtig sein. Die Medienberichterstattung ist oft ein Zeichen für überhitzte Marktstimmung und ein wichtiges Signal für einen Höhepunkt.

10.Starke Korrekturen oder Schwankungen

Im Bullenmarkt steigen die Preise kontinuierlich, aber wenn es zu einem starken Rückgang an einem Tag oder zu einer langen Seitwärtsbewegung kommt, könnte das ein Vorzeichen für Kapitalabflüsse sein.

Zum Beispiel gab es in der Endphase der Bullenmärkte 2017 und 2021 mehrere starke Anpassungen bei Bitcoin, gefolgt von einem Bärenmarkt.

11.Diskussionen im Umfeld

Wenn deine Freunde, Kollegen oder sogar Familienmitglieder, die noch nie mit Kryptowährungen in Berührung gekommen sind, darüber diskutieren, Bitcoin oder Altcoins zu kaufen, solltest du vorsichtig sein. Der konzentrierte Einstieg der Privatanleger ist oft ein Zeichen für das Ende des Bullenmarktes.

In den Jahren 2017 und 2021 war dieses Phänomen sehr offensichtlich, und die letzten, die eingestiegen sind, sind oft diese „Nachzügler“ neuen Investoren.