Der Dow Jones Industrial Average erreichte am Freitag ein neues Allzeithoch, da die Marktteilnehmer positiv auf neue Daten reagierten, die auf eine anhaltende Inflationsentlastung hindeuteten. Laut einem Bericht von Brian Evans und Pia Singh für CNBC schien auch die Wall Street auf Kurs, die Woche mit starken Gewinnen abzuschließen, was das wachsende Vertrauen in die Richtung der Federal Reserve widerspiegelt.
Der Dow Jones legte um 266 Punkte zu, ein Plus von 0,6 %, was die Stimmung der Anleger belebte. Der S&P 500 blieb jedoch relativ unverändert, während der Nasdaq Composite um 0,2 % nachgab. Der Rückgang des Nasdaq war größtenteils auf einen Rückgang des Aktienkurses von Nvidia um 3 % zurückzuführen, der den technologielastigen Index belastete, wie CNBC berichtete.
Betrachtet man den breiteren Markt, dürften alle drei großen US-Indizes die Woche mit einem positiven Ergebnis beenden. Der S&P 500 hat fast 1% zugelegt, der Dow Jones wird voraussichtlich um 0,5% steigen und der Nasdaq führt mit einem prognostizierten wöchentlichen Anstieg von 1,5%.
Ein wichtiger Treiber dieses Optimismus ist der PCE-Preisindex (Personal Consumption Expenditures) für August, ein beliebter Inflationsindikator der Federal Reserve. Laut CNBC stieg der Index nur um 0,1%, was den Prognosen der Ökonomen entspricht. Auf Jahresbasis lag die Inflation bei 2,2% und damit leicht unter den erwarteten 2,3%, was auf eine mögliche Abschwächung des Preisdrucks hindeutet.
Marktteilnehmer und Fed-Politiker beobachten die Inflation aufmerksam und hoffen, dass sie sich weiter abkühlt. Eine niedrigere Inflation würde der Federal Reserve mehr Vertrauen geben, die Zinsen weiter zu senken, was letztlich die Kreditkosten sowohl für Unternehmen als auch für Verbraucher senken würde. Diese Lockerung könnte die Wirtschaft ankurbeln, indem sie sowohl die Unternehmensbilanzen als auch die Haushaltsbudgets entlastet.
Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer bei Independent Advisor Alliance, wies gegenüber CNBC darauf hin, dass die Federal Reserve angesichts der rückläufigen Inflation ihren Fokus stärker auf den Arbeitsmarkt richten könnte. Seiner Ansicht nach könnte die Aussicht auf weitere Zinssenkungen sowohl den Aktien- als auch den Anleihenmärkten Auftrieb geben, insbesondere wenn es zu keiner wirtschaftlichen Rezession kommt. Darüber hinaus könnten niedrigere Zinssätze Verbrauchern zugutekommen, die empfindlich auf Zinsschwankungen reagieren, wie etwa diejenigen, die Kredite oder Hypotheken verwalten.
Diese Aufwärtsdynamik folgt auf eine starke Sitzung am Donnerstag, in der zusätzliche Wirtschaftsdaten die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft unterstrichen. CNBC hob einen besser als erwarteten Rückgang der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung hervor, der die anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes widerspiegelt. Darüber hinaus bestätigte der endgültige BIP-Wert für das zweite Quartal ein robustes Wachstum von 3 %, was die positive Stimmung an der Wall Street verstärkte.
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