Die Federal Reserve ist im Begriff, die Zinssätze zu senken, und die aktuellen Marktwetten auf eine Zinssenkung um 50 Basispunkte haben tatsächlich 61 % erreicht. Der genaue Betrag der Zinssenkung wird bald bekannt gegeben. Bei dieser Gelegenheit möchte ich Ihnen helfen, die 14 Schwächen von Privatanlegern zu verstehen. Solange Sie diese Schwächen überwinden, können Sie Institutionen übertreffen.
In seinem berühmten Buch „The Art of Asset Allocation“ hat David Dast, Gründer der Morgan Stanley Investment Group, klargestellt, dass es nicht richtig ist zu glauben, dass Privatanleger definitiv über positive Faktoren verfügen, darunter die folgenden:
1. Institutionelle Anleger verwalten im Wesentlichen Fonds, was bedeutet, dass sie anderen bei der Verwaltung ihres Geldes helfen, während einzelne Anleger überhaupt nicht das gleiche Spiel spielen. Einzelpersonen müssen nicht aufgrund von Faktoren wie Team, Mitarbeitern, Marktgröße der Wettbewerber, Fondsranking, Zufriedenheit oder Unzufriedenheit der LP-Anleger in Anlageentscheidungen eingreifen.
2. Einzelne Anleger haben keine zeitliche Begrenzung für Investitionen, während institutionelle Anleger, die Menschen bei der Geldverwaltung unterstützen, von der Leistung eines festgelegten Zeitraums beeinflusst werden müssen, um ihre Entscheidungen zu beeinflussen. Weil Anleger weder vierteljährlich noch jährlich Verluste in ihren Büchern akzeptieren können. Sobald ein Verlust eintritt, ziehen sich Anleger aus dem Fonds zurück und Fondsmanager werden brutal vom Markt gedrängt. Privatanleger müssen davon nicht betroffen sein und können Kernwerte halten, die die Bullen- und Bärenzyklen durchlaufen haben.
3. Einzelne Anleger können bessere unabhängige Urteile fällen. Die Urteile institutioneller Anleger müssen von der gesamten Branche und den Kreisen beeinflusst werden. Es ist sehr schwierig, als abweichender institutioneller Anleger erfolgreich zu sein. Genau wie der Prototyp im Film „The Big Short“ ist Michael Burry, als er darauf bestand, den Immobilienmarkt zu leerverkaufen, die Investoren kamen vorbei und sagten, er sei verrückt und übten Druck auf ihn aus, seine Entscheidung zu ändern. , oder aus seinem Fonds abheben.
4. Wenn ein einzelner Investor sich ändern möchte, kann er sich ändern, einige seiner eigenen Fehler in der menschlichen Natur, einige tief verwurzelte Probleme und Impulse überwinden und dann von psychologischen Veränderungen zu Verhaltensänderungen wechseln und schließlich seine Ziele erreichen. Institutionen sind oft zu schwerfällig, schwer umsetzbar und weitaus weniger flexibel als Einzelpersonen.