Was sollten Sie beachten, wenn Sie zwischen Investitionen in Krypto-ETFs und dem reifen Gold-ETF-Markt abwägen?

Inhaltsverzeichnis

• Krypto-ETFs leisten Widerstand

• Was sind Krypto-ETFs?

• Vor- und Nachteile von Krypto-ETFs

• So wählen Sie einen Krypto-ETF aus

• Der Weg in die Zukunft

Krypto-ETFs leisten Widerstand

2024 markiert einen wichtigen Meilenstein in der Kryptowelt mit der Einführung der ersten Spot-Bitcoin-ETFs (BTC) am 10. Januar, dicht gefolgt vom Debüt der Spot-Ethereum-ETFs (ETH) am 23. Juli.

Diese Markteinführungen, die nach jahrelangen Kämpfen und zahlreichen abgelehnten Anträgen erfolgten, haben endlich Mainstream-Finanzprodukte auf den Kryptomarkt gebracht.

Um die Bedeutung dieser Ereignisse zu verstehen, muss man sich die ersten Gold-ETFs ansehen, die 2003 eingeführt wurden. Sie sorgten für beträchtliche Aufregung und großes Interesse, weil sie es Anlegern einfacher machten, in Gold zu investieren, ohne es physisch zu besitzen, und so die Goldanlagepraxis demokratisierten.

Laut World Gold Council haben neue Zuflüsse das Gesamtvermögen verwalteter Vermögenswerte (AUM) für Gold-ETFs im August 2024 auf 257 Milliarden US-Dollar erhöht, obwohl die Gesamtbestände weiterhin nahe ihrem niedrigsten Stand seit 2020 liegen.

Jetzt erfasst eine ähnliche Welle der Begeisterung die Krypto-ETFs. Am 13. September haben Spot-Bitcoin-ETFs in nur sechs Monaten seit ihrer Einführung beeindruckende über 61 Milliarden US-Dollar erreicht, ungefähr 25 % des verwalteten Vermögens der Gold-ETFs.

In der Zwischenzeit verzeichneten Spot-Ethereum-ETFs erhebliche Zuflüsse, mit Ausnahme des Ethereum Trust (ETHE) von Grayscale, der aufgrund seiner hohen Kostenquote große Abflüsse verzeichnete.

Angesichts dieser Entwicklungen fragen Sie sich vielleicht, ob Sie in Spot-Krypto-ETFs für Bitcoin und Ethereum investieren sollten. Was sind die Vor- und Nachteile? Welche Faktoren sollten Sie vor einer Investition berücksichtigen?

Lassen Sie uns diese Fragen genauer untersuchen und Ihnen helfen, eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Was sind Krypto-ETFs?

Krypto-ETFs oder börsengehandelte Kryptowährungsfonds sind Finanzprodukte, die Ihnen Zugang zu Kryptowährungen ermöglichen, ohne diese direkt zu kaufen.

Genau wie Aktien-ETFs, die eine Gruppe von Aktien bündeln, bündeln Krypto-ETFs Kryptowährungen und erleichtern Ihnen die Teilnahme am Kryptomarkt, ohne sich mit den Komplexitäten des Kaufs, der Speicherung und der Sicherung digitaler Vermögenswerte auseinandersetzen zu müssen.

Krypto-ETFs funktionieren, indem sie ein Portfolio aus Krypto-Assets halten, das oft die Performance eines bestimmten Krypto-Assets oder einer Gruppe von Assets widerspiegelt.

Wenn Sie in einen Krypto-ETF investieren, kaufen Sie im Wesentlichen Anteile eines Fonds, der die Kryptowährung besitzt. Der Wert Ihrer Anteile steigt und fällt mit dem Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte.

Ein Spot-Bitcoin-ETF hält beispielsweise direkt Bitcoin. Wenn der Bitcoin-Preis steigt, erhöht sich der Wert der ETF-Anteile. Wenn der Bitcoin-Preis fällt, sinkt auch der Wert der ETF-Anteile.

Auf dem Krypto-ETF-Markt sind mehrere große Akteure aufgetaucht. Unter ihnen sind bekannte Finanzinstitute und Kryptounternehmen wie Grayscale, BlackRock, Fidelity und andere.

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Vor- und Nachteile von Krypto-ETFs

Die Investition in Krypto-ETFs kann ein großartiger Einstieg in die Kryptowelt sein, aber es ist wichtig, die Vor- und Nachteile abzuwägen, bevor man eine Entscheidung trifft. Hier sind einige wichtige Punkte, die Sie berücksichtigen sollten:

Vorteile von Krypto-ETFs

1. Einfachheit: Krypto-ETFs machen das Investieren in Kryptowährungen einfach. Sie müssen sich nicht um die Einrichtung einer digitalen Geldbörse, die Sicherung Ihrer privaten Schlüssel oder den Umgang mit Krypto-Börsen kümmern. Sie können ETF-Anteile wie jede andere Aktie kaufen und verkaufen.

2. Regulierung: Krypto-ETFs werden in der Regel von Finanzbehörden wie der SEC reguliert, was den Anlegern zusätzliche Sicherheit und Vertrauen bietet. Dies kann insbesondere für diejenigen beruhigend sein, die sich vor der oft unregulierten Natur des Kryptomarktes fürchten.

3. Liquidität: ETFs können während der Handelszeiten an Börsen gekauft und verkauft werden und bieten eine hohe Liquidität. Das bedeutet, dass Sie Ihre Investition bei Bedarf schnell in Bargeld umwandeln können, im Gegensatz zu Direktinvestitionen in bestimmte Krypto-Assets, die möglicherweise eine geringere Liquidität aufweisen.

4. Zugänglichkeit: Krypto-ETFs können über herkömmliche Brokerage-Konten erworben werden, wodurch sie einem größeren Anlegerkreis zugänglich werden, der sich im Umgang mit Krypto-Börsen möglicherweise nicht wohl fühlt.

Nachteile von Krypto-ETFs

1. Gebühren: Krypto-ETFs sind mit Verwaltungsgebühren verbunden, die Ihre Rendite im Laufe der Zeit schmälern können. Diese Gebühren sind in manchen Fällen höher, als wenn Sie die Krypto-Assets direkt halten würden.

2. Indirektes Eigentum: Wenn Sie in einen Krypto-ETF investieren, besitzen Sie die zugrunde liegenden Krypto-Assets nicht wirklich. Das bedeutet, dass Sie nicht dieselben Vorteile haben, wie z. B. die Verwendung Ihrer Assets in dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) oder die Teilnahme an der Netzwerkverwaltung.

3. Begrenzte Optionen: Obwohl die Anzahl der Krypto-ETFs wächst, ist die Auswahl im Vergleich zur großen Vielfalt an Kryptowährungen auf dem Markt immer noch relativ begrenzt. Dies könnte Ihre Anlagemöglichkeiten einschränken.

4. Steuerliche Auswirkungen: Die steuerliche Behandlung von Krypto-ETFs kann komplex sein und von Land zu Land unterschiedlich sein. Im Vergleich zum direkten Besitz von Kryptowährungen können für Sie andere steuerliche Konsequenzen anfallen, was Ihre Steuersituation möglicherweise komplizierter macht.

So wählen Sie einen Krypto-ETF aus

Die Auswahl des richtigen Krypto-ETF kann eine Herausforderung sein, aber hier sind einige Tipps, die Ihnen dabei helfen, eine fundierte Entscheidung zu treffen.

1. Informieren Sie sich über den ETF-Anbieter: Suchen Sie nach etablierten Unternehmen mit einer starken Erfolgsbilanz. Anbieter wie BlackRock, Fidelity und VanEck haben beispielsweise in der Vergangenheit erfolgreich ETFs verwaltet, was ihre Glaubwürdigkeit erhöht.

2. Verstehen Sie die Strategie des Fonds: Einige ETFs verfolgen möglicherweise einfach den Preis von Bitcoin oder Ethereum, während andere komplexere Strategien wie Futures oder Derivate verwenden. Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie der ETF funktioniert und welchen Anlageansatz er verfolgt.

3. Kostenquoten: Achten Sie auf die Gebühren. Höhere Gebühren können Ihre Rendite mit der Zeit schmälern. Vergleichen Sie die Kostenquoten verschiedener ETFs, um eine kostengünstige Option zu finden.

4. Performance-Historie: Schauen Sie sich die historische Performance des ETFs an. Zwar ist die Performance in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse, sie kann Ihnen jedoch eine Vorstellung davon geben, wie der ETF mit Marktschwankungen umgegangen ist.

5. Liquidität: Stellen Sie sicher, dass der ETF über genügend Handelsvolumen verfügt. Eine höhere Liquidität bedeutet, dass Sie Anteile einfacher kaufen und verkaufen können, ohne den Preis zu stark zu beeinflussen.

Sollten Sie in Spot-Krypto-ETFs investieren und wie viel sollten Sie zuteilen?

Die Entscheidung, ob in Spot-Krypto-ETFs investiert werden soll und wie viel investiert werden soll, muss sorgfältig überlegt werden. Hier sind einige wichtige Punkte, die zu berücksichtigen sind:

1. Bewerten Sie Ihre Risikotoleranz: Krypto-ETFs können volatil sein. Investieren Sie nur so viel, wie Sie sich leisten können zu verlieren. Eine allgemeine Faustregel ist, risikoreiche Investitionen wie Krypto-ETFs auf einen kleinen Teil Ihres Portfolios zu beschränken, beispielsweise 5-10 %.

2. Diversifizieren: Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb. Diversifizieren Sie Ihre Investitionen über verschiedene Anlageklassen, um das Risiko zu streuen. Krypto-ETFs sollten nur ein Teil einer umfassenderen Anlagestrategie sein.

3. Berücksichtigen Sie Ihren Anlagehorizont: Wenn Sie einen langfristigen Anlagehorizont haben, können Sie möglicherweise mehr Volatilität verkraften. Kurzfristige Anleger möchten aufgrund der Preisschwankungen möglicherweise weniger in Krypto-ETFs investieren.

4. Bleiben Sie informiert: Der Kryptomarkt entwickelt sich ständig weiter. Bleiben Sie über Neuigkeiten und Trends auf dem Laufenden, um fundierte Entscheidungen zur Anpassung Ihrer Zuteilung nach Bedarf zu treffen.

Der Weg in die Zukunft

Im Zuge der Marktentwicklung werden wir einige spannende neue Finanzprodukte sehen, beispielsweise ETFs für verschiedene Kryptowährungen. In welche Richtung sich diese Entwicklungen entwickeln, hängt weitgehend vom regulatorischen Klima ab – werden die Regeln verschärft oder gelockert?

In der Zwischenzeit wird es entscheidend sein, die Performance der Spot-BTC- und ETH-ETFs zu beobachten, da diese zukünftige Innovationen und eine breitere Integration von Kryptowährungen in den Finanzbereich beeinflussen könnte.

Offenlegung: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Die Inhalte und Materialien auf dieser Seite dienen ausschließlich Bildungszwecken.